호르무즈 위기가 청정에너지 전환을 앞당기는 이유

기록 행진 중인 에너지 전환, 이제 한 단계 더 도약하다

호르무즈 위기가 터지기 전인 2025년은 이미 획기적인 한 해였다. 글로벌 에너지 전환 투자는 전년 대비 8% 증가한 2조 3천억 달러로 사상 최대치를 기록했다 . 이 자금은 전기차 등 전동화 운송 수단(8,930억 달러), 재생에너지(6,900억 달러), 전력망(4,830억 달러)에 주로 집중됐다 . 특히 주목할 점은 청정에너지 공급 부문 투자가 화석연료 공급 부문 투자를 2년 연속 추월했으며, 그 격차는 1,020억 달러로 더욱 벌어졌다는 사실이다 .

봉쇄 조치 이후, 이러한 재정적 흐름은 한 단계 더 높은 기어로 올라섰다. 화석연료의 변동성에서 빠져나온 자금이 청정에너지로 급속히 유입되는 현상이 극명하게 나타났다. 인베스코 와일더힐 청정에너지 ETF는 봉쇄 후 단 한 달 만에 118% 폭등했으며, 청정에너지 펀드로의 자금 유입은 5년 만에 최고치를 기록했다 . 이러한 투자 행태는 근본적인 가치 재평가를 반영한다. 이제 '국가 안보 프리미엄'이 에너지 프로젝트 가치 평가의 핵심 요소로 자리잡았으며, 순수한 비용 경쟁력보다 공급망 탄력성과 국내 제조 역량이 우선시되고 있다 .

위기가 키우는 승자, 태양광과 배터리

블룸버그NEF의 New Energy Outlook 2026은 태양광이 2032년까지 세계 최대 단일 전력 공급원이 될 것으로 전망했는데, 이번 위기로 인해 그 시계가 더욱 빨라질 가능성이 높아졌다 . 분쟁은 태양광 에너지와 배터리 기술에 특히 큰 호재로 작용할 것으로 예상된다 . 블룸버그NEF는 다음 미국 대선 주기까지 매년 풍력, 태양광, 배터리 설비가 70GW씩 추가로 건설될 것으로 내다봤다 . 에너지 저장 부문에서는 2026년 전 세계에서 158GW/459GWh 규모의 신규 설비가 구축될 것으로 전망되는데, 이는 2025년 기록한 112GW/307GWh 대비 큰 폭으로 증가한 수치다 .

아시아와 유럽에서는 정책적 대응이 더욱 가속화하고 있다. 유럽은 전기차(EV) 도입과 히트펌프 설치에 박차를 가하고 있으며, 중국과 인도는 아시아-태평양 지역의 원자력 및 태양광 확대를 지속적으로 주도하고 있다 . 이러한 설비 확충은 새로운 전력 수요를 흡수하는 데에도 기여하고 있다. 2025년 풍력과 태양광의 합산 발전량은 18% 성장하여 전체 신규 전력 수요의 99.6%를 충당했으며, 사상 처음으로 재생에너지 발전량이 석탄 화력 발전량을 추월했다 .

단기적 고통: 석탄의 반격

청정에너지의 가속화 이면에는 암울한 단기적 현실이 공존한다. LNG 공급이 막히고 가격이 치솟자, 여러 아시아 국가들은 경제적 붕괴를 막기 위해 가동을 중단했던 석탄 화력 발전소를 재가동할 수밖에 없었다. 이는 수년간 이어져 온 탈석탄 노력의 직접적인 퇴보이자, 공급 충격이 빚어낸 즉각적이고도 값비싼 부작용이다 . 이번 위기는 에너지 전환 일정에 내재된 근본적인 긴장 관계를 적나라하게 보여준다. 풍력과 태양광 설비는 빠르게 구축할 수 있지만, 호르무즈에서 손실된 원유 물량을 대체하려면 약 10년간의 지속적인 설비 증설이 필요하다 .

지정학적·경제적 역풍

청정에너지 가속화는 진공 상태에서 일어나는 현상이 아니다. 세 가지 주요 제약 요인이 투자 환경을 형성하고 있다.

• 미·중 관세 전쟁: 진행 중인 무역 갈등은 태양광 패널과 배터리 부품 가격을 상승시키고, 국경 간 프로젝트 자금 조달을 제약하며, 장기 투자 결정을 꺼리게 만드는 심각한 정책적 불확실성을 야기하고 있다.
• 고금리: 전 세계적으로 높아진 자본 비용은 특히 해상 풍력이나 대규모 전력망 확장과 같은 자본 집약적 프로젝트의 자금 조달을 더욱 어렵게 만들고 있으며, 자금 흐름이 태양광이나 배터리처럼 모듈화되어 더 빠르게 구축 가능한 기술로 향하도록 유도하고 있다.
• 기뢰 제거 일정: 미 의회에 전달된 기밀로 분류된 국방부 평가 보고서에 따르면, 호르무즈 해협에 이란이 살포한 기뢰를 완전히 제거하는 데 최대 6개월이 소요될 수 있다 . 더욱 심각한 문제는, 대규모 기뢰 제거 작전은 공식적으로 분쟁이 종식되기 전에는 시작조차 불가능하다는 점이다 . 크리스 라이트 미국 에너지부 장관은 일부 선적 재개를 위해 단일 안전 항로만 확보하면 기뢰 제거를 더 빨리 끝낼 수 있다고 시사했지만, 이란은 미국이 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 유지하는 한 해협을 재개방하지 않겠다고 천명한 상태다 .

이러한 6개월의 기뢰 제거 기간과 요원한 휴전 가능성을 종합해보면, 낙관적인 시나리오에서조차 원유와 LNG 공급이 완전히 정상화되는 시점은 빨라야 2026년 하반기가 될 전망이다. 따라서 세계 경제는 당분간 구조적으로 높은 에너지 가격에 갇혀 있을 수밖에 없으며, 이는 고통스러운 경제적 부담인 동시에 대안 에너지에 대한 전례 없는 투자 근거를 창출하고 있다.