AI 수요가 초래한 'RAM폴립스'…PC 메모리 절반으로 줄고, 중국 CXMT가 대안 부상

첨단 메모리 부품의 리드 타임(수주 후 납품까지 기간)은 40~58주까지 늘어났다 . 분석가들은 AI 데이터센터가 2026년 고성능 DRAM의 약 70%를 소비할 것으로 추정한다. 이는 소비자 기기가 대부분을 차지하던 과거와 완전히 역전된 현상이다 .

PC 제조사, 메모리 사양 낮춰 출시 강요받다

이번 부족 사태는 가격표에서 제품 사양 자체로 옮겨붙었다. 가장 극명한 예는 AOOSTAR의 NEX395 미니 PC다.

2026년 8월, AOOSTAR는 자사의 플래그십 워크스테이션을 메모리와 스토리지를 절반으로 줄여 재출시했다. 원래 NEX395는 128GB LPDDR5X 메모리와 2TB SSD를 탑재했지만, 재출시 버전은 64GB와 1TB SSD로 사양이 내려갔다 . 프로세서(AMD 라이젠 AI Max+ 395)와 나머지 플랫폼은 동일하게 유지됐다 . 하향된 사양의 가격은 약 1922~2000달러 수준이다 .

다수 매체는 이번 조치를 'RAM폴립스(RAMpocalypse)'가 워크스테이션 시장을 옥죄고 있는 직접적 결과로 설명했다 . IDC 등 분석 기관들은 노트북과 게이밍 하드웨어 가격에 미치는 후폭풍이 최소 2027년까지 이어질 것이라고 경고한다 .

중국 CXMT, 서양 공급망 진출…시장 점유율 급등

이번 부족 사태의 가장 큰 수혜자는 중국 최대 DRAM 제조사인 CXMT(창신메모리테크놀로지)다.

시장 점유율: 카운터포인트 리서치에 따르면 CXMT는 2026년 2분기 매출 기준 글로벌 DRAM 시장의 7%를 차지하며 1년 전 4%에서 3%포인트 상승했다 . 비트 출하량 기준으로는 점유율이 더 높아 2025년에 9~11%를 기록했으며, 노무라는 2028년 말까지 약 18%에 도달할 것으로 전망한다 . 이 회사는 이제 삼성전자(약 39%), SK하이닉스(약 26%), 마이크론(약 25%)에 이어 글로벌 4위 DRAM 공급업체가 됐다 .

매출 성장: 2026년 2분기 CXMT의 매출은 전년 동기 대비 716% 증가했다 . 상반기 매출은 1100억1200억 위안(약 150170억 달러)으로, 2025년 전체 연간 매출의 거의 두 배에 달한다 .

서양 PC 업체들의 채택: 닛케이 아시아에 따르면 획기적인 전환점으로, HP, 에이수스, 에이서가 2026년 중순경 CXMT 부품에 대한 자격 인증을 마친 후 미국 외 시장에서 판매되는 일부 보급형 노트북에 제한된 수량의 CXMT DRAM을 사용하기 시작했다 . 애플 역시 중국 내 판매 제품을 위해 CXMT 메모리를 테스트한 것으로 알려졌다 .

CXMT는 2026년 7월 상하이 STAR 마켓에 상장하며 기업가치 약 850억 달러를 인정받았다 .

CXMT, 2030년 글로벌 점유율 30%·2027년 HBM 생산 목표

CXMT는 멈추지 않고 있다. 이 회사는 2030년까지 글로벌 DRAM 시장의 30%를 점유하고, 당시 월 생산 능력을 60만 장으로 늘리겠다는 목표를 밝혔다 .

핵심 과제인 HBM 생산에 대한 일정은 다소 불확실하다.

• 카운터포인트 리서치의 MS 황 디렉터는 CXMT가 2026년 말부터 HBM 생산을 목표로 하고 있으며, HBM3E나 HBM3부터 시작할 가능성이 높다고 말했다 .
• 그러나 CXMT의 IPO 투자설명서에는 별도의 HBM 프로젝트가 명시되지 않았고, 단기 HBM 확장을 위한 자금 조달 계획도 공개되지 않아 속도에 대한 의문이 제기된다 .
• 노무라 분석은 2027년 HBM3 양산을 예상하며, 동시에 HBM3E도 개발 중인 것으로 파악했다 .

부족 사태가 경쟁 구도를 어떻게 바꾸고 있나

이번 부족 사태는 DRAM 시장의 판도를 완전히 흔들어 놓았다.

SK하이닉스의 점유율은 약 39%에서 26%로 크게 하락했다. AI 서버용 HBM에 생산 역량을 집중한 결과 주요 고객들이 CXMT를 포함한 경쟁사로 발길을 돌렸기 때문이다 . 세 기존 강자의 합산 점유율은 여전히 90%를 넘지만, CXMT는 이들이 채우지 못하는 수요를 흡수하며 급성장하고 있다 .

부족 사태는 언제 끝나나? 2028년 이전은 어렵다

소비자와 PC 구매자에게는 암울한 소식이다. TweakTown, Fortune, BIS Infrastructure 등 다수 매체는 분석가들을 인용해 시장 정상화가 2028년 이전에는 어렵다고 전망한다 .

이유는 구조적이다.

• 메모리에 대한 AI 수요는 계속 증가하고 있으며, 데이터센터 지출 둔화 조짐이 보이지 않는다 .
• 새로운 팹(반도체 생산 공장)이 가동되기까지는 수년이 걸린다. CXMT의 야심찬 확장 계획에도 불구하고, 생산량은 기존 DRAM에 집중되어 있어 노트북과 스마트폰 가격 압박을 완화할 소비자용 칩 공급은 여전히 부족하다 .
• DRAM 가격은 20272028년까지 높은 수준을 유지할 가능성이 크며, 신규 팹이 본격 양산에 돌입해야 부분적인 정상화가 가능할 전망이다. 20282029년은 되어야 공급 과잉 시나리오가 현실화될 수 있다는 분석도 있다 .

결론

2026년 메모리 부족 사태는 전형적인 주기적 변동이 아니다. 이는 AI가 주도하는 세계 DRAM 공급의 구조적 재편이다. 소비자와 PC 제조사는 사상 최고 메모리 가격, 제품 사양 다운그레이드, 고용량 구성 선택지 축소라는 대가를 치르고 있다. 지금까지 확실한 승자는 단연 CXMT다. 이번 부족 사태는 CXMT를 한때 변방의 중국 공급업체에서 글로벌 메모리 시장의 4강으로 탈바꿈시켰고, 이제 서양 PC 제조사들도 자사 제품에 CXMT 부품을 기꺼이 채택하게 만들었다.

가까운 미래에 PC를 구매하거나 메모리를 업그레이드할 계획이 있다면, 높은 가격과 축소된 사양이 최소한 앞으로 12~18개월간은 새로운 표준이 될 것임을 인지해야 한다.