AI 서버 수요에 기업용 SSD 매출 급증…메모리 공급 부족이 가격까지 밀어 올렸다

2026년 2분기 글로벌 기업용 SSD 시장이 인공지능(AI) 서버 투자와 메모리 공급 부족을 동시에 타고 급성장했다. 시장조사업체 트렌드포스 자료를 인용한 보고서에 따르면, 글로벌 상위 5개 기업용 SSD 업체의 합산 매출은 약 375억9000만 달러로 집계됐다. 1분기보다 103.6% 증가한 수치다. 데이터센터의 대규모 구매와 NAND 계약 가격 상승이 매출을 함께 끌어올렸다. 1

기업용 SSD(eSSD)는 일반 소비자용 저장장치보다 데이터센터와 서버에 맞춰 높은 용량과 성능, 안정성을 제공하는 제품이다. 생성형 AI 서비스를 운영하려면 GPU와 고대역폭 메모리(HBM)뿐 아니라 대규모 데이터를 빠르게 읽고 쓰는 저장장치도 필요하다. 이번 시장 급증은 AI 인프라 투자가 저장장치 수요로 본격적으로 번지고 있음을 보여준다.

삼성전자, 143억5000만 달러로 1위 유지

삼성전자는 2분기 기업용 SSD 매출 약 143억5000만 달러, 시장점유율 **35.1%**로 1위를 지켰다. 176단 QLC SSD 출하가 늘었고, 고성능 PCIe 5.0 제품 비중도 확대된 결과다. 110

북미 클라우드 서비스 업체들이 데이터센터 인프라를 PCIe 4.0에서 PCIe 5.0으로 전환한 점도 삼성전자에 유리하게 작용했다. 삼성전자는 DRAM과 NAND를 모두 공급할 수 있어, 서버 고객이 메모리와 기업용 SSD를 함께 조달하기에 적합한 통합 공급처로 평가받았다. 12

다만 NAND 전체 시장에서는 경쟁사들의 성장 속도가 더 빨랐다. 삼성전자의 2분기 NAND 매출은 전 분기보다 70.7% 증가한 약 230억6000만 달러였지만, 시장점유율은 31.6%에서 29.3%로 하락했다. 매출 1위는 유지했지만 시장 성장분을 경쟁사들이 더 많이 가져간 셈이다. 28

마이크론, 주요 업체 중 가장 빠르게 성장

마이크론은 기업용 SSD 부문에서 가장 가파른 성장세를 기록했다. 2분기 매출은 전 분기 대비 126.3% 증가한 약 69억8000만 달러로, 기업용 SSD 시장 3위에 올랐다. 510

NAND 전체 시장에서도 마이크론의 매출은 118억5000만 달러로 99.2% 증가했다. 이에 따라 키옥시아를 제치고 상위 5개 NAND 업체 가운데 3위로 올라섰다. 23

마이크론은 상대적으로 수익성이 낮은 소비자용 제품보다 대용량 기업용 SSD와 HBM에 생산 역량을 집중해 왔다. 232단 QLC 기반 대용량 SSD 출하가 증가했고, PCIe 6.0 기업용 SSD 개발 및 검증에서도 앞선 단계에 있다는 평가를 받았다. 1012

SK하이닉스·솔리다임, 2위 자리 지켜

솔리다임을 포함한 SK하이닉스 그룹은 2분기 기업용 SSD 매출 86억3000만 달러 이상으로 2위를 기록했다. 매출은 전 분기보다 85.9% 증가했다. 15

제품 구성이 AI 스토리지 수요의 두 축을 동시에 겨냥했다. SK하이닉스는 321단 TLC 생산을 확대했고, 자회사 솔리다임은 대용량 QLC 기업용 SSD 주문 증가의 수혜를 입었다. 1012

NAND 전체 시장에서 SK하이닉스 그룹의 2분기 매출은 142억7000만 달러 이상으로 전 분기보다 89.5% 증가했다. 시장점유율도 17.6%에서 18.2%로 상승해 삼성전자보다 빠르게 성장한 것으로 나타났다. 28

키옥시아와 샌디스크도 성장했지만 격차는 커져

키옥시아의 2분기 NAND 매출은 79.9% 증가한 약 107억2000만 달러였다. NAND 가격 상승과 BiCS8 제품 생산 확대가 매출을 뒷받침했다. 전체 NAND 순위에서는 마이크론이 3위로 올라서면서 키옥시아가 4위가 됐다. 23

기업용 SSD 부문에서 키옥시아의 매출은 약 46억4000만 달러로 집계됐다. 218단 기술 제품이 북미 주요 클라우드 고객의 인증을 잇달아 통과했고, 서버 브랜드 업체의 조달 비중도 높아진 영향이다. 24

샌디스크의 2분기 NAND 매출은 약 89억7000만 달러로 전 분기보다 50.7% 증가했다. AI 수요 덕분에 평균판매가격(ASP)은 개선됐지만, 비트 출하량 증가세가 경쟁사보다 제한적이어서 상위 5개 업체 중 성장률은 가장 낮았다. 323

다만 샌디스크의 기업용 SSD만 따로 분리한 신뢰할 만한 2분기 매출 수치는 확인되지 않는다. 따라서 샌디스크의 NAND 전체 매출을 기업용 SSD 매출로 간주해서는 안 된다.

전체 NAND 시장도 77% 성장

기업용 SSD 시장의 호황은 NAND 산업 전반의 회복과 맞물렸다. 상장된 글로벌 상위 5개 NAND 업체의 2분기 합산 매출은 688억7000만 달러로, 전 분기보다 77% 증가했다. 239

핵심 배경은 수요와 공급이 동시에 움직였다는 점이다. 클라우드 사업자들은 AI 인프라 구축을 위해 저장장치 구매를 이어갔고, NAND 제조업체들은 제한된 공급을 바탕으로 계약 가격을 높일 수 있었다. 제조사들이 상대적으로 수익성이 높은 기업용 제품에 생산을 우선 배정한 것도 매출과 수익성 개선에 영향을 줬다. 210

3분기에도 AI 서버용 SSD 수요 이어질 전망

트렌드포스는 3분기 기업용 SSD 수요를 지탱할 요인으로 다음 세 가지를 제시했다.

• 생성형 AI 에이전트 서비스의 확산
• 클라우드 서비스 업체의 지속적인 데이터센터 투자
• 엔비디아 GB 시리즈 AI 서버 랙의 대규모 출하 1417

AI 서버 랙은 가속기와 메모리뿐 아니라 고용량·고성능 저장장치를 함께 필요로 한다. AI 서비스가 단순한 시범 단계를 넘어 대규모로 운영될수록 기업용 SSD는 부수적인 저장장치가 아니라 핵심 인프라 투자 항목에 가까워진다.

중국 업체의 생산 확대와 중국 내 클라우드 수요 증가는 중기적으로 경쟁 구도를 바꿀 가능성이 있다. 중국 업체가 생산량을 늘리고 현지 클라우드 시장이 커지면 글로벌 물량과 업체별 점유율이 재편될 수 있다. 그러나 현재 공개된 자료만으로는 이런 생산 확대가 선도적인 AI 인프라에 사용되는 인증 완료 고급 기업용 SSD의 가격 프리미엄을 곧바로 없앨 것이라고 보기는 어렵다. 17

메모리 부족, 2027년 이후에도 계속될 수 있어

시장에 가장 큰 제약은 수요 부족이 아니라 생산능력을 늘리는 데 걸리는 시간이다. 마이크론은 AI 수요가 여러 메모리 분야에서 동시에 확대되는 가운데 구조적인 공급 제약이 이어지고 있어, 메모리 시장의 공급 부족이 2027년 이후까지 지속될 수 있다고 밝혔다. 공급은 2028년부터 점진적으로 개선될 수 있지만, 수요를 완전히 따라잡는 시점은 아직 명확하지 않다는 설명이다. 2634

마이크론은 회계연도 4분기 자본지출로 약 100억 달러를 예상하고 있다. 이는 공급 부족에 대응하기 위해 필요한 투자 규모를 보여준다. 신규 팹과 제조 설비를 짓고 실제 생산을 시작하기까지는 시간이 필요하기 때문에, 투자 발표만으로 NAND·DRAM·HBM 가격이 빠르게 안정되기는 어렵다. 26

AI 인프라 구매자 입장에서는 서버와 데이터센터 구축이 확대될수록 저장장치와 메모리 비용이 높은 수준에 머물 수 있다. 반대로 메모리 제조업체에는 공급 부족이 가격 결정력과 높은 수익성을 제공하고, 생산라인·첨단 패키징·고단수 NAND에 대한 추가 투자를 유도한다.

결국 핵심 변수는 수요가 아니라 공급 확대의 시점이다. AI 관련 수요는 현재 빠르게 늘고 있지만, 이를 뒷받침할 생산능력은 수년 뒤에야 본격적으로 추가될 가능성이 크다.