中国AIのオープンウェイト、無料の時代は終わるのか？ ゴールドマン・サックスが指摘する「有料化」のシナリオ

中国のAI開発者は、最強のモデルのライセンス方法において大きな転換点に近づいています。2026年7月のアナリスト、Ronald Keung氏率いるゴールドマン・サックスのレポートによると、無制限で無料のオープンウェイト配布の時代は終わりを迎えようとしています。ゴールドマンは、開発者が「ペイド・ウェイツ」商用ライセンスモデルを採用し、クラウドプラットフォームや大規模な商用ユーザーに対してモデルのホスティング料金を請求するようになると予想しています。その論理はシンプルです。現在、モデルは十分に優れており、普及も進んでいるため、クラウドプロバイダーがホスティングで利益を得ている一方で、本来の開発者が何も得られない構造を無料で提供し続けることは、もはやビジネス上の意味をなさないというものです。

「ペイド・ウェイツ」モデルの実像

ゴールドマンの論旨は、現在主流のアプローチから、新たな収益を生み出すモデルへの移行を描いています。

• 現行モデル: MITやModified MITのような寛容なライセンスで公開されるオープンウェイトモデル。AWS、Google Cloud、Alibaba Cloudといった大規模クラウドプロバイダーを含む誰もが、無料でウェイトをダウンロードし、ホスティングできる。
• 予測モデル: 「ペイド・ウェイツ」アプローチ。クラウドプラットフォームや高収益の「Model as a Service」（MaaS）ビジネスは、モデル開発者に商用ライセンス料を支払う必要が生じる。ウェイト自体はダウンロード可能なままですが、大規模な商用利用には別途の有料契約が発動する。

ゴールドマン・サックスのアナリスト、Ronald Keung氏は、この移行を「急増する世界的な採用を初めて直接的な収益に変えるもの」と位置づけています。同行は、中国のAIモデルのAPIおよびサブスクリプション収益が、2026年の約350億元から2030年には8790億元に成長し、1日のトークン消費量が25倍に急増すると予測しており、有料ライセンスは開発者がこの成長の一部を獲得することを可能にします。

なぜ今なのか：性能の同等性と収益ゼロの現実

このシフトが今起きている理由は、主に2つの要因に集約されます。

1. フロンティアレベルの性能。 Moonshot AIのKimi K3やZhipu AIのGLM-5.2といった中国のオープンウェイトモデルは、現在ベンチマーク性能でトップの米国製プロプライエタリモデルに匹敵します。ゴールドマンのレポートは、この軌跡を「昨年のDeepSeekのコスト効率の瞬間から、今年のZhipu GLMの知能の瞬間へ」と表現しています。無料配布を採用促進のための必要な戦略としていたかつての性能格差は、事実上解消されました。

2. 開発者に収益が入らない圧倒的な世界規模での採用。 モデルがオープンソース条件でリリースされているため、クラウドプラットフォームは本来の開発者に支払うことなくモデルをホスティングし、再販できます。利用の高まりは、モデル開発者への収益にはつながっていません。ゴールドマンが指摘するように、オープンウェイト形式は「誰でも無料でウェイトをダウンロードしてホスティングできることを意味します。ラボはその利用からほとんど収入を得られない」のです。

Kimi K3：現実世界での証明

2026年7月27日にリリースされたMoonshot AIのKimi K3は、ゴールドマンが描くライセンスシフトの最も明確な実例です。Kimi K3は2.8兆パラメータのオープンウェイトモデルで、これまでに公開された中で最大規模です。これは、MITやApache 2.0ではなく、独自の「Kimi K3 License」の下でリリースされ、明確な商用利用トリガーが設定されています。

• ほとんどのユーザー向け: モデルの使用、修正、ファインチューニング、再配布は無料。
• 大規模MaaS事業者向け: ライセンシーまたはその関連会社が「Model as a Service」ビジネスを運営しており、その総収益が連続する12ヶ月間にわたって2000万米ドルを超える場合、いかなる商用目的でもソフトウェアを使用する前に、Moonshotと別途の商用契約を結ぶ必要がある。

ニューヨーク・タイムズ紙は、Moonshotが「モデルの魅力から利益を得るために、大規模ユーザーに商用ライセンス契約を結ぶよう求めている」と報じています。ある分析は、このライセンスを「オープンソースだが、結局は有料」と簡潔に表現しています。

GLM-5.2：対照的な例

これとは対照的に、2026年6月13日に7440億パラメータのMixture-of-ExpertsモデルとしてリリースされたZhipu AIのGLM-5.2は、使用制限のない標準的なMITライセンスを採用しています。ウェイトは完全にオープンで、収益のしきい値なしに、ダウンロード、セルフホスト、ファインチューニング、商用利用が自由にできます。Zhipuは、ホスト型APIとGLM Coding Planを通じて収益化しており、ウェイトのライセンス自体では収益化していません。

ゴールドマンの論旨は、他の開発者がZhipuの道ではなくMoonshotの道を追随し、モデルがクローズドソースの競合他社と同等になるにつれて、段階的な商用条件へと移行するというものです。

開発者と企業への影響

このシフトは、すぐに実際的な影響を及ぼします。

• クラウドプロバイダー向け: 中国のオープンウェイトモデルのホスティングは、間もなくライセンス費用が発生する可能性があり、現在のクラウド経済に影響を与える。
• MaaS事業者向け: Together AI、Fireworks AI、または推論をサービスとして再販するプラットフォームは、ライセンス条項を注意深く監視する必要がある。Kimi K3の2000万ドルの収益トリガーは、具体的な追跡すべき基準となる。
• エンドユーザーと企業向け: 社内利用やモデル開発者のサービスを通じた直接のAPIアクセスは、影響を受けない可能性が高い。新しいライセンスは、第三者の商用ホスティングを対象としている。

ゴールドマン自身も、これは署名された計画ではなくインセンティブの説明であると注意を促しています。現時点で、どの開発者も広範なペイド・ウェイツモデルにコミットしているわけではありません。しかし、Kimi K3が収益に応じた条件ですでに市場に出ていることを考えれば、その方向性は明確です。あるアナリストが要約したように、「DeepSeek、Qwen、GLMによる無制限で自由なオープンウェイトの時代は、開発者が想定していたよりも短いかもしれません」。