AIエージェントの「支払い」を担うステーブルコイン──x402は何を変えるのか

ステーブルコインが加えるもの

ここでいうステーブルコイン決済は、AIエージェントがカードや銀行レールの代わりに送受信する、ドル建てのオンチェーン取引を指す 。Ecoの説明では、エージェントは再利用可能なカード情報を持つのではなく、EIP-3009やPermit2のような支払いペイロードに署名し、USDC、USDTなどのステーブルコインを加盟店へ移動させる。Ecoは、決済は秒単位で、Layer 2上の手数料は1セント未満の端数程度だと説明している 。

重要なのは、暗号資産の投機ではない。サービス側が支払いをすぐ確認できれば、アクセスもすぐ提供できる。APIや従量課金ソフトウェアでは、支払いを後から請求・照合する別プロセスではなく、リソース要求そのものの一部にできる 。

x402は「支払い」をWebリクエストに埋め込む

AIエージェント向けのステーブルコイン決済標準として、いま最も目立っているのがx402だ。Webの通信で使われるHTTPには、以前から「402 Payment Required」というステータスコードが存在していたが、Finextraはこれを、インターネットの設計図にはあったものの実質的には使われてこなかった仕組みだと説明している 。

Coinbaseのx402は、この眠っていた「支払いが必要」という考え方を実際の決済レイヤーに変えようとする。サーバーが支払いを要求し、クライアント、つまり人間やAIエージェントがUSDCのようなステーブルコインで応答できるようにする構想だ 。

Coinbaseはx402を、HTTP 402を使ってステーブルコイン決済をWeb上のやり取りに直接埋め込むオープン標準だと説明している。これにより、開発者やAIエージェントはAPI、サービス、ソフトウェアに対してHTTP経由で支払える 。典型的な流れはシンプルだ。エージェントが有料リソースを要求し、サーバーが支払いを求め、エージェントが承認済みのステーブルコイン支払いに署名し、支払い確認後にサービスがアクセスを許可する 。

さらにCoinbaseとCloudflareは2025年9月、AIエージェント、企業、ユーザー間のAI主導決済の標準化を目指す取り組みとして、x402 Foundationを発表した 。

まず広がりやすいのはAPI、データ、デジタルサービス

初期の有力な用途は、AIエージェントが人間と同じように何でも買うことではない。むしろ、デジタルな入力や処理を買うことだ。API呼び出し、データアクセス、ソフトウェア操作、ペイウォール内のコンテンツ、AIサービス、ほかのエージェントによる作業などが対象になる。

Coinbaseは、x402によってAPI、アプリ、AIエージェントが直接取引できるようになるとしている 。The Riftは、x402の枠組みが、従量課金のAIサービス、データアクセス、クリエイター向けマイクロペイメント、自律エージェント間の商取引に向けたステーブルコインベースのリアルタイム取引を支えると報じている 。

これは、サブスクリプションや請求書では扱いにくいビジネスモデルを広げる。データ提供者は「1つの答え」だけを売れる。開発者向けツールは1アクションごとに課金できる。APIは支払い確認後にだけアクセスを開放できる。マーケットプレイスは、すべての買い手にアカウント作成、カード登録、契約交渉を求めなくても、エージェント向けにサービスを公開しやすくなる。

ウォレットは支出管理をソフトウェア化する

ステーブルコイン決済レールは、支払いリスクの設計も変える。カード型のモデルでは、エージェントが静的なカード情報に依存し、その情報が漏れたり、エージェントが想定外の動きをしたりすると悪用されるおそれがある。一方、Ecoが説明するステーブルコインウォレット型のモデルでは、エージェントは静的なカード情報ではなく、個別の支払いペイロードに署名する 。

そのため、署名前にソフトウェア上のポリシーを挟みやすい。たとえば、タスクごとの予算、支払い先の許可リスト、支出上限、承認が必要な金額、取り消し可能な権限などだ。リスクが消えるわけではない。ウォレットの安全性、鍵管理、ポリシー実装が新たな焦点になる。ただ、支払いそのものは「再利用される認証情報」ではなく、「条件付きで実行されるプログラム可能な操作」に近づく。

エージェント市場の決済清算レイヤーになる可能性

AIエージェントがより高度になれば、人間が運営するサービスを買うだけでなく、ツールを雇い、ほかのエージェントと連携し、成果物を売り、小さな取引をマーケットプレイス上で清算するようになるかもしれない。Galaxyは、Model Context Protocol、Agent-to-Agent Protocol、Agent Payments Protocol、x402といったエージェント関連の基礎要素が同時に立ち上がりつつあると指摘している 。

この環境では、ドル建てで、認証、アクセス、サービス提供のワークフローに組み込めるステーブルコインが、清算資産の候補になる 。Galaxyはまた、ステーブルコインをめぐる規制上の明確化が、エージェント向け暗号資産決済レールの統合を加速させたとも論じている 。

カードと銀行はすぐには消えない

ただし、ステーブルコイン決済レールが唯一の答えになるとは限らない。カードネットワークや既存の金融プラットフォームも、AIエージェントが支払うための仕組みを作っている。

ある比較では、VisaのTrusted Agent ProtocolとCoinbaseのx402が対照的なアプローチとして描かれている。Visa側のモデルは、加盟店が悪質なボットと、消費者の承認を受けて動く正当なAIエージェントを見分けることに重点を置く。一方、x402はステーブルコインによるマイクロペイメントをインターネットの通信レイヤーに埋め込む 。

そのため、当面はすみ分けが起きる可能性が高い。ステーブルコインは、支払い確認とデジタルアクセスを直結しやすいバックエンド、開発者向け、マシン・ツー・マシンの領域で先に進みやすい。消費者向けコマースでは、加盟店対応、詐欺対応、ユーザー承認の仕組みがすでに存在するカードや銀行レールが長く残る可能性がある 。

残る課題は信頼、コンプライアンス、相互運用性

決済レールは価値を動かす。しかし、本番のエージェント商取引には決済以上のものが必要だ。加盟店は、そのエージェントが正当かどうかを知りたい。ユーザーは、支出を承認し、制限する方法を必要とする。ウォレットは安全に管理されなければならない。誤決済、不正取引、無断取引に対するルールも必要になる。Visaのエージェント決済関連の取り組みがあるのも、加盟店が悪質なボットと承認済みエージェントを区別する必要があるためだ 。

相互運用性も未解決の問題だ。AgentPMTは2026年2月、複数のエージェント決済アーキテクチャが登場したものの、相互に接続できていないと報じた 。ステーブルコイン型、カード型、プラットフォーム固有型のエージェント決済が分断されたままなら、エージェントはWeb上の場所ごとに異なるウォレット、認証情報、支出ポリシーを使い分ける必要が出てくる。

規制も普及の速度を左右する。Galaxyは、ステーブルコイン規制の明確化が暗号資産決済レールの統合を後押ししたと論じているが、どのユースケースが安全に拡大できるかは、今後もコンプライアンス要件に左右される 。

結論：最初は「見えない決済インフラ」として広がる

ステーブルコイン決済レールが最初に存在感を持つのは、利用者の目に触れにくい裏側になりそうだ。API、データフィード、AIサービス、開発者向けツール、エージェント間の作業──こうしたデジタル資源は、利用量を測り、価格を付け、支払い確認後にアクセスを開放しやすい 。

多くのユーザーにとって、それは「暗号資産を使っている」という体験には見えないかもしれない。AIエージェントがタスクを完了する裏側で、ウォレット、ポリシーエンジン、決済レールが小さなドル建て取引を処理する、という形になる可能性がある。ステーブルコインの戦略的な役割は、すべての決済手段を置き換えることではない。自律ソフトウェアに、オンラインで支払うためのプログラム可能な方法を与えることだ。そしてx402は、その支払いレイヤーをWebそのものに組み込もうとする、現時点で最も明確な試みの一つである 。