Klarna vs. Zilch：クレジットカードに取って代わる戦い

2026年8月13日、BNPL（Buy Now Pay Later）とデジタル決済の二大プレイヤーであるKlarnaとZilchが、新たな有料会員パッケージを発表しました。両社は、あなたの財布の中にあるクレジットカードを置き換えることを目指していますが、そのアプローチはまったく異なります。

Klarnaは、高額な年会費がかかるプレミアムクレジットカードのパワーユーザーをターゲットにしたラグジュアリーなサブスクリプション・バンドルを展開する一方、Zilchは、低価格で日常使いしやすいリワードとキャッシュフロー管理ツールを提供し、一般消費者にアピールしています。ここでは、それぞれの提供内容を詳しく解説します。

Klarna：プレミアム・バンドル戦略

Klarnaは会員プログラムを完全に刷新しました。サービス手数料を撤廃し、キャッシュバック率を引き上げ、提供内容をマルチサブスクリプション・マーケットプレイスへと変貌させました 。同社は現在、年会費5万円（約$500）以上かかるAmex PlatinumやChase Sapphireなどのプレミアムカードの直接の競合として自社を位置づけています 。KlarnaのCEOであるSebastian Siemiatkowski氏は、この会員制度が「クレジットカードを必要とせずに」プレミアム特典を提供すると述べています 。

料金プラン

プラン	月額料金（英・欧州）	年間特典価値
Everywhere（Coreから名称変更）	約£4.99 / €4.99	非公開
Plus	約£7.99 / €7.99	非公開
Premium	約€19.99 / $19.99	最大€2,000以上
Max	約€44.99 / $44.99	最大€6,000

※価格は市場によって異なります。Bloombergの報道によると、欧州での料金範囲は月額£4.99から€44.99です 。

プラン別の主な特典

• Everywhere：パートナー加盟店以外でも手数料無料で後払いが可能。基本のキャッシュバックと割引も含まれます 。旧Coreプランを置き換えるものです。
• Plus：より高いキャッシュバック率と、拡大された加盟店限定割引へのアクセス 。
• Premium：Klarnaデビット利用時0.5～1%のキャッシュバック、Headspace、The New York Times、Blinkist、ClassPass、Vogue、GQなど最大約12のデジタルサブスクリプション（バンドル）、海外旅行保険、空港ラウンジアクセス 。
• Max：1～2%のキャッシュバック、最大23のプレミアムサブスクリプション（NordVPN、Livi、foodora、Voiなど新たに追加）、LoungeKeyによる無制限の空港ラウンジアクセス（1,800以上のラウンジに対応）、プレミアムメタルカード、包括的な旅行保険 。

Zilch：低コストの日常使い代替手段

英国を拠点に500万人以上の顧客を抱える決済プラットフォームZilchは、同社初の有料会員制度を導入しました 。これらの新プランは、Zilch AdvanceとPay Monthlyという2つの新製品と同時に発表されました 。CEOのPhilip Belamant氏は、同社は「消費者クレジットの高コストを排除する」ために設立されたと述べています 。

料金プラン

プラン	月額料金	主な差別化ポイント
Zilch Extra	£2.99	オープンバンキングによるインサイト、よりお得なオファー、リワード向上
Zilch Plus	£3.99	最高リワード率 + 無料物理カード

無料のStandardプランは引き続き利用可能です 。

主な特長

• Zilch Extra（£2.99）：オープンバンキングと連携し、パーソナライズされたオファー、リアルタイムの支出分析、日常の買い物でのリワード向上を提供。また、Zilch Advanceの資格確認プロセスへのアクセスも付与 。
• Zilch Plus（£3.99）：デビット利用で最大6%のリワード、クレジット（BNPL）利用で最大1%のリワードを提供。無料の物理カード、優先カスタマーサポート、tastecard会員資格（年間£79.99相当）が含まれます 。
• Zilch Advance（Extra/Plus会員対象）：AIを活用したオープンバンキングベースの給与前払いサービス。未稼得の賃金から最大**£100を最大7日前まで**引き出し可能で、給与入金時に自動返済されます 。
• Pay Monthly：高額商品の購入代金を3、6、12ヶ月の分割払いに。透明性のある前払い手数料が適用され、驚くような利息は発生しません 。

クレジットカードとの比較

Klarnaは、プレミアムクレジットカードセグメントに直接挑んでいます。最上位のMaxプランは、年$500以上の手数料がかかるカードと同等かそれ以上の特典（キャッシュバック、ラウンジアクセス、旅行保険、サブスクリプション）を、はるかに低コストで、しかもリボルビング払いや利息なしで提供します 。

Zilchは別の問題、つまり日常的な消費者クレジットの高コストをターゲットにしています。新プランは高金利のクレジットカードや個人ローンの直接的な代替品です。主な差別化要因として、無利息、延滞手数料なし、透明性のある前払い手数料、そしてZilchカードをチェックアウト時に用意するだけでリワードが有効になる点が挙げられます 。Zilchの調査によると、消費者の45%がクレジット商品にリワードを求めており、47%が支出管理のサポートを望んでおり、新プランはこれらのニーズに対応するよう設計されています 。

クイック比較：Klarna Max vs. Zilch Plus

項目	Klarna Max	Zilch Plus
月額料金	約€44.99	£3.99
最大リワード率	1～2%キャッシュバック	最大6%（デビット）
空港ラウンジアクセス	あり（無制限、1,800以上）	なし
バンドルサブスク	最大23	tastecardのみ
給与前払い	なし	あり（Zilch Advance）
物理カード	メタルカード	無料カード
ターゲット競合	Amex Platinum, Chase Sapphire	高金利クレジットカード、ペイデイローン

戦略的な違いは明らかです。Klarnaはプレミアムクレジットカードをラグジュアリーなサブスクリプション・バンドルで置き換えようとしているのに対し、Zilchは手頃な価格で毎日使えるリワードシステムを構築し、ユーザーが借金の罠に陥るのを防ぐことを目指しています。