Scalable Capitalは2026年8月25日、証券口座を外部のAIアシスタントと接続できる新機能「Agentic Investing」を開始しました。顧客はChatGPT、Claude、Grokなどに自然言語で指示し、保有銘柄の分析や市場情報の確認、積立プランの作成、証券注文の準備などを行えます。51

ただし、これはAIに資産運用を丸ごと任せるサービスではありません。Scalable Capitalによれば、売買や積立プランの実行には顧客の明示的な承認が必要です。AIが出した回答や取引内容についても、最終的な責任は利用者が負います。5

Agentic Investingでできること

接続したAIアシスタントは、証券会社の画面に代わる会話型のインターフェースとして機能します。Scalable Capitalが案内している主な機能は次のとおりです。

• 株式、ETF、デリバティブの検索
• ニュース、無料のリアルタイム株価、過去の市場データの確認
• ポートフォリオの分散状況、セクター別・地域別の構成、シナリオ、リスクの分析
• 積立プランの作成・管理
• 証券注文の準備・管理
• ウォッチリストの管理と価格アラートの設定 57

たとえば、「特定の条件に合うETFを探して」「保有資産の地域分散を確認して」「目標額に向けて毎月いくら積み立てればよいか計算して」といった指示を出せます。AIはその結果をもとに、ETFの積立プランや注文内容を準備できます。5

一方で、AIの提案がそのまま実行されるわけではありません。注文を出す前に、利用者が内容を確認して承認する必要があります。

口座の接続方法と認証

利用を始めるには、Scalable Capitalのウェブサイトで「Profile > Security」に進み、対応するAIアシスタントを選んで口座を接続します。53

接続方法は主に2つです。

1. MCPサーバー：AIアシスタントが外部サービスと連携するための「Model Context Protocol（モデル・コンテキスト・プロトコル）」を利用したホスト型の接続です。
2. CLIアプリケーション：顧客自身の端末にインストールして使うコマンドラインツールで、ローカル環境でAIモデルを運用する利用者を特に想定しています。5

AI接続を設定しても、Scalable Capital側のアカウント管理がなくなるわけではありません。顧客はScalable Capitalの認証情報でログインし、初回接続時に加えて一定の間隔で2要素認証を行う必要があります。既存の口座権限やユーザー権限も引き続き適用されます。5

売買には承認が必要

Agentic Investingでは、プロンプトから注文や積立プランを準備できます。しかし、AIに無制限の取引権限を与える仕組みではありません。Scalable Capitalは、証券取引と積立プランの実行前に顧客の承認を求めています。5

証券取引の前には、通常の取引前コスト情報、または該当する「重要情報書面（Key Information Document）」についても、顧客が明示的に確認する必要があります。5

機能はいつでも無効化でき、接続後の活動はリアルタイムで確認できます。通常のプッシュ通知、取引確認、メールボックスでのメッセージも引き続き利用可能です。なお、入金と出金はAI接続の対象外で、これまでどおりScalable Capitalのウェブサイトまたはアプリから行います。5

つまり、AIは情報検索や会話による操作を担い、本人確認、権限管理、必要な開示、顧客による承認、注文執行といった重要な管理機能は証券プラットフォーム側に残る設計です。

AIによる個別投資助言ではない

Scalable Capitalは、接続されるAIサービスを同社の管理外にある第三者アプリケーションと位置づけています。同社によれば、AIが生成した回答、推奨、取引はScalable Capitalが作成したものではなく、投資助言にも該当しません。利用者は自身のリスクで判断することになります。5

この点は、Agentic Investingを理解するうえで重要です。AIは口座情報を整理したり、ポートフォリオを分析したり、利用者が承認した指示を実行したりできます。しかし、AIが示した銘柄や注文案が、規制上の個別具体的な投資助言になるわけではありません。5

したがって、ポートフォリオ分析や推奨内容は、あくまで確認が必要な情報として扱うべきです。AIの回答だけで、取引の適合性や将来の利益が保証されるわけではありません。

なぜ「第一歩」なのか

Scalable Capitalの共同創業者兼共同CEOであるエリック・ポズワイット氏は、Agentic Investingを顧客によるAI活用拡大に向けた初期段階と説明しています。外部のAIアシスタントに自分のポートフォリオを見せたり、管理を任せたりすることに、まだ慎重な人も多いと同氏は指摘しています。918

また、AIの利用によって平均的な投資リターンが改善する可能性にも言及しています。ただし、これは現時点で実証された成果ではなく、検証を待つ仮説です。91718

今回の機能について、ソースから確認できる短期的な価値は、運用成績の向上というよりも利便性です。複数の証券画面を行き来せず、普段の言葉で調査、監視、注文準備を進められる点に特徴があります。AIによる自律的な資産運用や、安定した売買優位性が確認されたわけではありません。

Scalable Capitalの事業拡大と欧州の競争

Scalable Capitalは2014年創業で、現在は100万人を超える顧客と、プラットフォーム上で600億ユーロを超える資産を抱えていると説明しています。5ドイツ、オーストリア、イタリア、スペイン、フランス、オランダで事業を展開しています。9

同社は2025年8月に「Insights」というチャットボットを導入し、アプリ内で金融に関する回答やリアルタイム分析を提供していました。今回のAgentic Investingは、そのAI活用を外部のアシスタントにも広げ、証券口座との接続を可能にしたものです。5

この動きは、欧州のデジタル証券会社や投資プラットフォームが、従来型の銀行よりも簡単かつ低コストな個人投資を目指して競争する流れの中にあります。競合としてはBitpandaなども報道で取り上げられています。911

より広い視点では、金融サービスのインターフェースが「アプリの画面」から「AIエージェントとの会話」へ移る可能性を示す事例です。銘柄を探し、ポートフォリオを読み解き、監視ルールを設定し、取引を始めるまでをAIが仲介します。一方で、本人確認、権限、法定情報の提示、顧客の承認、注文執行といった規制上重要な部分は、引き続き金融プラットフォームが担います。56

結論：AIチャットボットと証券口座をつなぐ管理された橋渡し

Scalable CapitalのAgentic Investingは、証券口座とAIチャットボットをつなぐ「管理された橋渡し」と捉えるのが適切です。自然言語で投資情報を調べ、保有資産を確認し、積立や注文の準備を進められる点は、日常的な口座管理を便利にする可能性があります。

ただし、顧客が最終的な意思決定者であること、AIサービスがScalable Capitalとは別の第三者であること、そしてAI利用による運用成績の改善がまだ証明されていないことは見落とせません。AIに任せるのではなく、AIを使って確認や準備を効率化する機能として理解するのが、現時点では最も正確です。

Scalable Capitalは2026年8月25日、証券口座を外部のAIアシスタントと接続できる新機能「Agentic Investing」を開始しました。顧客はChatGPT、Claude、Grokなどに自然言語で指示し、保有銘柄の分析や市場情報の確認、積立プランの作成、証券注文の準備などを行えます。51

ただし、これはAIに資産運用を丸ごと任せるサービスではありません。Scalable Capitalによれば、売買や積立プランの実行には顧客の明示的な承認が必要です。AIが出した回答や取引内容についても、最終的な責任は利用者が負います。5

Agentic Investingでできること

接続したAIアシスタントは、証券会社の画面に代わる会話型のインターフェースとして機能します。Scalable Capitalが案内している主な機能は次のとおりです。

• 株式、ETF、デリバティブの検索
• ニュース、無料のリアルタイム株価、過去の市場データの確認
• ポートフォリオの分散状況、セクター別・地域別の構成、シナリオ、リスクの分析
• 積立プランの作成・管理
• 証券注文の準備・管理
• ウォッチリストの管理と価格アラートの設定 57

たとえば、「特定の条件に合うETFを探して」「保有資産の地域分散を確認して」「目標額に向けて毎月いくら積み立てればよいか計算して」といった指示を出せます。AIはその結果をもとに、ETFの積立プランや注文内容を準備できます。5

一方で、AIの提案がそのまま実行されるわけではありません。注文を出す前に、利用者が内容を確認して承認する必要があります。

口座の接続方法と認証

利用を始めるには、Scalable Capitalのウェブサイトで「Profile > Security」に進み、対応するAIアシスタントを選んで口座を接続します。53

接続方法は主に2つです。

1. MCPサーバー：AIアシスタントが外部サービスと連携するための「Model Context Protocol（モデル・コンテキスト・プロトコル）」を利用したホスト型の接続です。
2. CLIアプリケーション：顧客自身の端末にインストールして使うコマンドラインツールで、ローカル環境でAIモデルを運用する利用者を特に想定しています。5

AI接続を設定しても、Scalable Capital側のアカウント管理がなくなるわけではありません。顧客はScalable Capitalの認証情報でログインし、初回接続時に加えて一定の間隔で2要素認証を行う必要があります。既存の口座権限やユーザー権限も引き続き適用されます。5

売買には承認が必要

Agentic Investingでは、プロンプトから注文や積立プランを準備できます。しかし、AIに無制限の取引権限を与える仕組みではありません。Scalable Capitalは、証券取引と積立プランの実行前に顧客の承認を求めています。5

証券取引の前には、通常の取引前コスト情報、または該当する「重要情報書面（Key Information Document）」についても、顧客が明示的に確認する必要があります。5

機能はいつでも無効化でき、接続後の活動はリアルタイムで確認できます。通常のプッシュ通知、取引確認、メールボックスでのメッセージも引き続き利用可能です。なお、入金と出金はAI接続の対象外で、これまでどおりScalable Capitalのウェブサイトまたはアプリから行います。5

つまり、AIは情報検索や会話による操作を担い、本人確認、権限管理、必要な開示、顧客による承認、注文執行といった重要な管理機能は証券プラットフォーム側に残る設計です。

AIによる個別投資助言ではない

Scalable Capitalは、接続されるAIサービスを同社の管理外にある第三者アプリケーションと位置づけています。同社によれば、AIが生成した回答、推奨、取引はScalable Capitalが作成したものではなく、投資助言にも該当しません。利用者は自身のリスクで判断することになります。5

この点は、Agentic Investingを理解するうえで重要です。AIは口座情報を整理したり、ポートフォリオを分析したり、利用者が承認した指示を実行したりできます。しかし、AIが示した銘柄や注文案が、規制上の個別具体的な投資助言になるわけではありません。5

したがって、ポートフォリオ分析や推奨内容は、あくまで確認が必要な情報として扱うべきです。AIの回答だけで、取引の適合性や将来の利益が保証されるわけではありません。

なぜ「第一歩」なのか

Scalable Capitalの共同創業者兼共同CEOであるエリック・ポズワイット氏は、Agentic Investingを顧客によるAI活用拡大に向けた初期段階と説明しています。外部のAIアシスタントに自分のポートフォリオを見せたり、管理を任せたりすることに、まだ慎重な人も多いと同氏は指摘しています。918

また、AIの利用によって平均的な投資リターンが改善する可能性にも言及しています。ただし、これは現時点で実証された成果ではなく、検証を待つ仮説です。91718

今回の機能について、ソースから確認できる短期的な価値は、運用成績の向上というよりも利便性です。複数の証券画面を行き来せず、普段の言葉で調査、監視、注文準備を進められる点に特徴があります。AIによる自律的な資産運用や、安定した売買優位性が確認されたわけではありません。

Scalable Capitalの事業拡大と欧州の競争

Scalable Capitalは2014年創業で、現在は100万人を超える顧客と、プラットフォーム上で600億ユーロを超える資産を抱えていると説明しています。5ドイツ、オーストリア、イタリア、スペイン、フランス、オランダで事業を展開しています。9

同社は2025年8月に「Insights」というチャットボットを導入し、アプリ内で金融に関する回答やリアルタイム分析を提供していました。今回のAgentic Investingは、そのAI活用を外部のアシスタントにも広げ、証券口座との接続を可能にしたものです。5

この動きは、欧州のデジタル証券会社や投資プラットフォームが、従来型の銀行よりも簡単かつ低コストな個人投資を目指して競争する流れの中にあります。競合としてはBitpandaなども報道で取り上げられています。911

より広い視点では、金融サービスのインターフェースが「アプリの画面」から「AIエージェントとの会話」へ移る可能性を示す事例です。銘柄を探し、ポートフォリオを読み解き、監視ルールを設定し、取引を始めるまでをAIが仲介します。一方で、本人確認、権限、法定情報の提示、顧客の承認、注文執行といった規制上重要な部分は、引き続き金融プラットフォームが担います。56

結論：AIチャットボットと証券口座をつなぐ管理された橋渡し

Scalable CapitalのAgentic Investingは、証券口座とAIチャットボットをつなぐ「管理された橋渡し」と捉えるのが適切です。自然言語で投資情報を調べ、保有資産を確認し、積立や注文の準備を進められる点は、日常的な口座管理を便利にする可能性があります。

ただし、顧客が最終的な意思決定者であること、AIサービスがScalable Capitalとは別の第三者であること、そしてAI利用による運用成績の改善がまだ証明されていないことは見落とせません。AIに任せるのではなく、AIを使って確認や準備を効率化する機能として理解するのが、現時点では最も正確です。