NVIDIA中国市場ゼロへの転落：ジェンスン・フアンCEOが語る「輸出規制の失敗」とファーウェイ台頭の地政学的警告

ファーウェイにもたらされた120億ドルの商機

NVIDIAが去った後の空白を急速に埋めているのがファーウェイだ。フアン氏は同社こそが米国の政策の最大の受益者であると公言している。彼はCNBCのインタビューで、NVIDIAは中国のAI半導体市場をファーウェイに「ほぼ明け渡した」と述べ、ファーウェイが今、記録的な業績を上げていると認めた 。

ファーウェイの旗艦AIプロセッサー「Ascend 950PR」は、約2 PFLOPSの性能を誇り、2026年末までに中国のAI半導体市場の約60%を掌握すると予測されている 。その経済的規模は極めて大きい。ファーウェイは2026年のAI半導体収入として120億ドル（約1兆8000億円）を目標にしていると報じられており、これは中国市場の強制的な変化がもたらした直接的な結果だ 。戦略的な影響はさらに深刻で、NVIDIAのソフトウェア基盤「CUDA」からファーウェイ独自の「CANN」フレームワークへの移行が急速に進んでおり、中国のAIソフトウェアスタック全体が米国製ハードウェアから完全に切り離される恐れがある 。

分断されたエコシステムがもたらす「恐ろしい結末」

フアン氏が最も強く警告するのは、この分裂がもたらす将来的な影響だ。彼は「ドゥアルケーシュ・ポッドキャスト」で、中国のAI研究所が自社モデルをファーウェイ製チップに最適化するシナリオを、米国にとって「恐ろしい結末」だと表現した。彼が特に懸念したのは、影響力のある中国のAIスタートアップ「DeepSeek」が、次世代モデル「V4」をファーウェイのAscend 950PR上で稼働させる準備を進めているという動きだ 。

フアン氏は、この変化によって「豊富な」エネルギー資源と多くの研究者を抱える中国が、より優れた独自のAI標準を確立することを可能にすると主張する。そして「中国の標準規格や技術とともにAIが世界の他の地域へと広がっていく」につれ、米国は技術的優位性を失うリスクがあると警鐘を鳴らす 。彼は一貫して危機感をあらわにしており、「中国は遅れていない」とし、世界のAI主導権を握る「射程圏内」にいると述べている 。

NVIDIAの対中戦略：決して諦めない

市場崩壊と、出荷停止となったH20チップに関連する55億ドルもの巨額の在庫評価損にもかかわらず、フアン氏は撤退していない。彼の戦略は、より微妙で現実的なアプローチを求める強力な政策提言活動に集中している 。彼はドナルド・トランプ前大統領や上院共和党議員と個別に会談し、少なくとも先進的なチップの一部を中国に販売することを認める連邦AI政策を求めてロビー活動を行った 。フアン氏は、NVIDIAが輸出用にチップを「性能劣化」させることを強制されるべきではないと主張し、そのような制限が中国のAI進歩を阻んでいないことは明らかだと論じている 。

公式の場でも、フアン氏は復帰への扉を開け続けている。2025年7月には北京を訪れ、NVIDIAが世界最大の半導体市場を放棄しないことを再確認した 。2026年5月までには、規制が緩和されれば限定的なH200の輸出が可能になるかもしれないと市場再開の可能性を示唆したが、どれだけ市場を開くかは最終的に中国政府が決定すべき問題だと認めている 。フアン氏が執拗に訴える「オール・オア・ナッシングではない、微妙なニュアンス」を求める姿勢は、米国の競争力と影響力を維持する唯一の道は「関与」であるという彼の信念を浮き彫りにしている 。