TSMCに滞留する10億ドル相当のA20 Proチップ──「iPhone 18」発売に暗雲

通常時であれば、このDRAMは決して希少な部品ではない。しかし今は状況が違う。AI（人工知能）向けデータセンターの爆発的な需要により、世界中でDRAMの構造的な供給不足が起きている。特にiPhoneに使われるモバイルDRAMの価格は高騰し、入手そのものが困難になっている。加えて、アップルが価格引き下げの切り札として交渉した中国メモリーメーカーCXMTの戦略も裏目に出て、アップルには選択肢が減り、価格交渉の余地はさらに狭まった。

なぜA20 Proチップが出荷できないのか

A20 Proは、iPhone向けプロセッサーとしてはアーキテクチャの大きな転換点となる。従来のiPhoneプロセッサーは、組立工程で個別にRAMを追加する方式だった。しかしA20 Proでは、TSMCのWMCMパッケージ技術により、ファウンドリ（受託製造会社）から出荷する段階でプロセッサーとDRAMが一体化される。 つまりTSMCは、単にシリコンダイを出荷するわけにはいかず、DRAMが届いてパッケージ工程を完了するのを待たなければならないのだ。

台北在住のジャーナリスト、ティム・カルパン氏は次のように報じている。「A20 ProのN2での生産は良好で、量も歩留まりも順調に推移しています。しかし、DRAMが届くのを待つ間、ウェハーが滞留しているのです。」

この結果、TSMCの在庫には約10億ドル相当のA20 Pro用ウェハーが行き場を失って積み上がっている。

AIが引き起こしたDRAM不足が根本原因

今回のメモリー不足は、これまでの半導体供給危機とは性質が異なる。パンデミック時に起きた供給網の混乱とは違い、今起きているのは構造的なものだ。メモリーメーカーは、スマートフォンやPC向けの従来型DRAMから、AIデータセンター向けで利益率の高いHBM（高帯域メモリー）へ、ウェハー生産能力を意図的に振り向けているのだ。

主なデータを見てみよう。

• 2026年第1四半期のDRAM契約価格は前期比90～95%急騰し、第2四半期にはさらに58～63%の上昇が見込まれている（TrendForce調べ）。
• サムスン、SKハイニクス、マイクロンのHBM向けウェハー投入比率は、2026年末には全DRAMウェハー投入量の22%、2027年末には30%に達すると予測されている。
• UBSはDRAMの需給均衡は2028年第2四半期までずれ込むと予想。 ブルームバーグの関係筋も「2028年まで救済はない」と同様の見方を示している。
• アナリストのミンチー・クオ氏によれば、メモリーの需給ギャップは2027年まで拡大し続けるという。

これは単なる循環的な変動ではない。半導体サプライチェーンの恒久的な再編であり、消費者向け電子機器は明らかにその犠牲者なのだ。

アップル、CXMTとの交渉に失敗

アップルはこの窮状を打開するため、第4のDRAMサプライヤーとして、中国の国営メモリーメーカーで米国防総省のブラックリストに掲載されている**長江存儲科技（CXMT）**を引き入れようと試みた。

アップルの狙いは単純明快だ。同社はすでにサムスン、SKハイニクス、マイクロンからDRAMを調達している。CXMTを加えれば供給源が増え、価格交渉のレバレッジを得られると期待したのだ。アップルはCXMTのLPDDR5Xメモリーをテストし、中国市場向けに限り使用する許可を米国政府に求めた。

しかし、この計画は価格を巡って暗礁に乗り上げた。CXMTは値引きを拒否し、サムスンやSKハイニクスと同等かそれ以上の価格を提示したのだ。 その理由は、華為技術（ファーウェイ）や小米科技（シャオミ）など中国国内の顧客が長期契約でCXMTの生産能力をすでに確保しており、あえてアップル向けに値引きする必要がなかったからだ。

結果はアップルの意図とは正反対のものとなった。「アップルがCXMTをサムスンやSKハイニクスに対する交渉材料にしようとした試みは裏目に出て、むしろ韓国メモリーメーカー2社の価格交渉力を強めた」とDigiTimesは報じている。

さらに政情面の思惑も加わった。超党派の米上院議員グループはアップルに対し、ブラックリスト掲載の中国サプライヤーからの購入を断念するよう正式に要請。CXMTとの取引は一層困難になった。

2027年の市場はすでに完売

仮にアップルが追加のDRAM供給源を何とか見つけたとしても、2027年の窓はすでに閉ざされている。2026年8月5日現在、サムスン、SKハイニクス、マイクロンが2027年に生産するDRAMとHBMの全ユニットは、AIハイパースケーラーとの複数年契約ですでに全て割り当て済みなのだ。 この前例のない状況は、アップルにとって直近の追加供給ルートを完全に断つことになる。

iPhone 18発売への影響

発売スケジュール

iPhone 18とiPhone 18 Proの発売（2026年9月と予想）は目前に迫っている。発売が遅れるかどうかについての報道は錯綜しているが、最も詳細な情報によれば、9月中旬の発表は予定通りだが、初期出荷台数は極めて限られる見通しだ。 9to5Macはカルパン氏の分析を引用し、「iPhone 18 Proは発売直後から入手困難になる可能性がある」と伝えている。

同じメモリークラスを使用するアップルの折りたたみiPhoneも影響を受けている。

価格圧力

モバイルDRAM価格が過去最高水準にあるため、iPhone 18 Pro 1台あたりの部品原価（BOM）は大幅に上昇している。CXMTとの交渉失敗により、アップルはサムスンやSKハイニクスへの高い支払いを回避できない。 アップルはこのコスト増を吸収して利益率を圧縮するか、消費者に価格転嫁するかの選択を迫られる。ガートナーは2026年末までにスマートフォン価格が2025年比で13%上昇すると予測しており、iPhone 18シリーズの値上げは妥当な選択肢だ。

供給見通し

不足は構造的であり、2028年以前に緩和する見込みはない。 アップルは2026年のTSMC N2生産能力の50%超を確保しており、ロジックチップの供給は盤石だ。 しかし、今や制約要因はロジックではなくメモリーである。ミンチー・クオ氏によれば、アップルが受け取るA20チップの完成品は、2026年下半期、当初計画より10～20%少なくなる可能性がある。

最大の不確定要素

アップルがiPhone 18の発売日を正式に延期するのか、それ単に供給が逼迫した状態で発売するのか、確定的な情報はない。多くの報道は、9月に発表は行うが「供給が限られる」という後者のシナリオを支持している。これは早期購入希望者の不満やキャリアへの圧力につながる可能性がある。

結論：アップルは歴代最速のスマートフォン向けプロセッサーを十分な数量で用意している。しかし、それに必要なメモリーを組み合わせることができない。そしてその問題は、今後2年間は解決しないかもしれない。