Vera Rubin量産の鍵を握るHBM4：ファンCEOが明かした供給体制と韓国戦略

• SKハイニックスは明確なリーダーだ。複数の分析が、同社がVera Rubin向けのNvidiaの初期HBM4発注量の**60～70%**という圧倒的なシェアを握ると一貫して推定している 。その優れた量産歩留まりと、Nvidiaとの長年にわたる深い技術的パートナーシップが、この首位の理由として挙げられている 。
• サムスン電子は、初期のHBM4認証プロセスをリードし、次世代のHBM4Eサンプルの出荷を開始するなど先行したが、そのシェアは約**20～30%**と予測されている 。一部の初期報道では、より広範な供給基盤が確認される前、サムスンがVera Rubin専用のHBM4供給量で主導権を握るとの見方もあった 。
• マイクロンテクノロジーは、最も不確実性に直面した。2026年3月の報道では、当初、2大韓国メーカーが優先されることでVera Rubin向けのサプライヤーから外れると報じられ、一部のアナリストモデルでは同社の市場シェアがゼロに落ち込むと予測されていた 。ファンCEOの6月の発表は、この状況を大きく覆し、マイクロンが認定を通過したことを確認するものだが、その割り当ては3社の中で最も少なく、おそらくミッドレンジのAIアクセラレータ向けになると見られている 。

迫りくるHBM4供給不足への警戒

3大サプライヤーすべてを確保したにもかかわらず、Nvidiaは喫緊の需給ギャップに頭を悩ませている。ファンCEOは基調講演で、Vera Rubinのサプライチェーンが前世代の「Grace Blackwell」の「2倍の規模」であることに言及し、その巨大な生産拡大計画を強調した 。翌日にはComputexのSKハイニックスブースを電撃訪問し、展示されていたHBM4Eのウェハーに 「Please Make More HBM（もっとHBMを作ってください）」 という直筆メッセージを残した 。この一言は、供給のボトルネックがいかに深刻で、ファンCEOがパートナーに生産加速のためどの程度の圧力をかけているかを如実に物語っている。

韓国重視の戦略的深謀

ファンCEOの一連の動きは、半導体調達だけに留まらない。それは今やNvidiaのAI戦略の重要な柱である韓国との、多面的で深い同盟関係を強固にするものだ。サムスン電子とSKハイニックスは、合わせて**NvidiaのAIチップに使用される全メモリの約70%**を供給している 。

Computexの基調講演の直後、ファンCEOは7ヶ月ぶり2度目となる4日間の韓国訪問に乗り出した。この旅程の意図は明白だった。サムスン電子のイ・ジェヨン会長やSKグループのチェ・テウォン会長との会談が、長期的なHBM4供給確保の中核である一方で、訪問のテーマはロボティクス、自動運転、スマートファクトリーを含む「フィジカルAI」へと拡大されたのだ 。

ソウル到着後、ファンCEOはロボティクスが韓国の「次の主要セクター」になると宣言し、韓国に新たな研究開発（R&D）センターを建設する計画を示唆した 。この戦略的拡大の発表を受け、LG電子や斗山ロボティクス（Doosan Robotics）といったロボティクス関連企業の株価が急騰し、一時的に半導体メーカーからスポットライトを奪う場面も見られた 。このパートナーシップは双方向であり、ファンCEOはNvidiaの開発者会議「GTC」をソウルで開催する可能性にも言及している 。

3月の排他的な報道から、6月の3社認定へと至る過程は、SKハイニックスがポールポジションを握り、サムスン電子が複数世代にわたる重要なパートナーであり、マイクロンが世界で最も注目されるAIメモリ契約に再び食い込んだ、競争の激しい状況を浮き彫りにしている。Vera Rubinプラットフォームの生産が本格化する中、ジェンスン・ファンCEOの行動は、AIインフラをめぐる戦いが「チームスポーツ」であり、今、彼の最も重要なチームメイトは韓国にいるということを明確に示している。