AI投資拡大で半導体装置需要が加速、アプライド・マテリアルズが強気見通し

第2四半期実績との比較

今回の強気ガイダンスは、好調だった直近の第2四半期決算に続くものだ。

主な結果は次の通り。

• 売上高：79.1億ドル（市場予想約76.5億ドルを上回る）
• 調整後EPS：2.86ドル（予想約2.66ドルを上回る）

第3四半期の売上ガイダンス中央値89.5億ドルは、この79.1億ドルからの連続的な増収を示しており、需要の強さが続いていることを示唆する。

AIとデータセンターが装置需要を押し上げる理由

AIブームは、半導体サプライチェーン全体に大きな投資を呼び込んでいる。

AI向けチップの製造には、次のような要素が必要になる。

• より多くのシリコンウエハーと製造工程
• 高度化したロジック・メモリ製造プロセス
• チップと高帯域メモリを組み合わせる先端パッケージ技術

こうした高度な製造工程を支えるのが、ウエハー加工装置やパッケージング装置といった設備であり、アプライド・マテリアルズの主力事業そのものだ。

さらに、AI向けデータセンターや高性能コンピューティング（HPC）の拡大により、DRAMなどのメモリ半導体需要も増加している。これが半導体メーカーの設備投資を後押しし、装置メーカーにとって追い風となっている。

まとめ

AIインフラ投資の拡大は、半導体チップメーカーだけでなく、その製造装置を供給する企業にも恩恵をもたらしている。アプライド・マテリアルズは第3四半期の売上・利益見通しで市場予想を上回り、さらに2026年に向けて装置と先端パッケージの大幅な成長を見込んでおり、AI時代の半導体投資の中心的な受益企業の一つとみられている。