Visa、アフリカの銀行とステーブルコイン決済の実証実験へ

Visaは、アフリカの銀行と自社の決済ネットワークの間でステーブルコインを使った決済処理を行う実証実験を近く開始する準備を進めている。関係者によれば、銀行とVisa間で暗号資産ベースの決済をテストするパイロットは「非常に近い時期に」始まる見通しだという。

この取り組みは、一般ユーザーが暗号資産で支払うといったものではない。主な目的は銀行間の決済、企業の資金管理（トレジャリー）、そして国際送金の効率化だ。従来の銀行ネットワークでは時間やコストがかかりやすい領域を、ブロックチェーンを使って改善できるかを検証する。

Visaの狙い：銀行とネットワーク間の決済をデジタル化

Visaが検証するのは、ステーブルコインを銀行とVisaのネットワークの決済レイヤーとして使えるかという点だ。既存のカードや送金サービスを置き換えるのではなく、その背後にある決済処理の部分を効率化するイメージである。

主なポイントは次の通り。

• 銀行決済の実証実験：アフリカの銀行がVisaへの決済義務をステーブルコインで清算できるか検証。
• 限定市場から開始：まず少なくとも1つのアフリカ市場でパイロットを実施し、その後拡大予定。
• Visa Directとの統合：企業がステーブルコインを使って送金し、最終的には銀行口座やカード口座に資金が届く仕組みを検証。

ここで使われるステーブルコインは投資資産ではなく、**「プログラム可能なデジタルドルによる決済インフラ」**として位置付けられている。

なぜアフリカでステーブルコインなのか

Visaがアフリカを重要市場と見る理由は、金融インフラの特徴にある。

まず、アフリカ域内の国際送金は依然として遅く高コストで、複数のコルレス銀行を経由する必要があるケースが多い。ブロックチェーン上のステーブルコインなら、資金移動をより迅速に行える可能性がある。

次に、企業の資金管理の難しさだ。為替の変動や外貨不足、資本規制などの影響で、多国間で資金を動かす企業の財務管理は複雑になりやすい。米ドルなどに連動するステーブルコインは、流動性管理の手段として注目されている。

さらに、規制環境が徐々に整備されつつある点も追い風だ。南アフリカやナイジェリアなどでライセンス制度が進み、ルワンダやガーナなどでは規制サンドボックスの導入が検討されている。

重要なパートナー企業

Visaはこの仕組みを単独で構築するわけではなく、複数のデジタル資産インフラ企業と連携している。

Yellow Card
アフリカ各国で事業許可を持つフィンテック企業。Visaと共同で、クロスボーダー送金や企業の資金管理などの用途でステーブルコインの活用を検証している。

Aquanow
デジタル資産インフラ企業。Visaと連携し、中央・東欧、中東、アフリカ（CEMEA）地域でUSDCなど承認済みステーブルコインによる決済処理を可能にする仕組みを構築している。

これらの提携により、従来の金融機関とブロックチェーン決済をつなぐ橋渡しが行われている。

アフリカはなぜ実験に向くのか

実はアフリカは、デジタル決済の観点では世界でも最も先進的な地域の一つだ。

最大の理由はモバイルマネーの圧倒的な普及である。携帯電話を使った電子マネーは日常生活に深く浸透しており、現金以外の決済手段として広く使われている。

2025年には、モバイルマネーの年間取引額は世界で2兆ドル以上に達し、その多くがサハラ以南アフリカで生まれた。

具体的には次の規模だ。

• 2025年のアフリカのモバイルマネー取引額：約1.43兆ドル
• 世界全体の取引額の約66％を占める
• 登録口座は10億以上、アクティブユーザーも数億規模

つまりVisaは、現金中心の市場に新技術を持ち込むのではなく、すでにデジタル金融に慣れた巨大エコシステムに新しい決済レイヤーを加えようとしている。

世界的に広がる「ステーブルコイン決済」

Visaの動きは単独の実験ではなく、決済業界全体の流れとも一致する。

近年、決済ネットワークやフィンテック企業は、ステーブルコインを消費者向け暗号資産ではなく、金融インフラとして使う試みを進めている。

主な目的は次の通り。

• 決済処理の時間短縮
• 国際送金の高速化
• 24時間365日の決済対応
• グローバル企業の流動性管理の簡素化

VisaがCEMEA地域でステーブルコイン決済を拡張しているのも、銀行や決済企業からより速く摩擦の少ない決済インフラへの需要が高まっているためだ。

まだ不透明な点

ただし、今回のアフリカ実証にはまだ公開されていない情報も多い。

• 参加する具体的な銀行
• 最初に実施される国
• 実証の取引量や正式な開始日

現時点では、これは**「ステーブルコインを実際の金融インフラとして使えるか」を試すテスト段階**と考えるのが適切だ。

もし成功すれば、モバイル決済が普及したアフリカは、伝統的金融システムとブロックチェーン決済が共存する最初期の大規模市場になる可能性がある。