中東危機で水素サプライチェーンが寸断──IEAが警告、肥料市場や産業原料に深刻な影響

より広範なエネルギー情勢も影響を悪化させている。LNG市場は2026年から2027年にかけて「タイト」な状態が続くと見込まれ、ホルムズ海峡経由の輸送障害により世界のLNG供給の約20%が失われ、カタールのラス・ラファン・コンプレックスも操業を停止している。

低排出水素：成長と縮小するパイプライン

世界の水素需要は2025年に1億トンを超えた。低排出水素の生産は前年比20%増の約100万トンに達した。低排出水素への投資は2025年に世界で80億ドルに達し、前年比80%増加した。世界の電解槽容量は2025年末までに約5GWに達し、中国がその約40%を占めている。

しかし、プロジェクトのパイプラインは縮小している。2030年までの低排出水素生産能力の見通しは2700万トンに減少し、最終投資決定（FID）に至ったプロジェクトは、従来の1000万トンから600万トン強に落ち込んだ。

需要サイドの弱さも続いている。2025年の新規水素オフテーク量のうち、確固たる契約で裏付けられたのは約20%にとどまり、投資を制限しプロジェクト開発を遅らせている。

経済・地政学的な展開

今回の危機は、水素を長期的なエネルギー安全保障の解決策として捉える動きを再活性化させたが、IEAは、意味のある影響を与えるためには、より強力な政策支援と迅速な導入が必要だと強調している。

IEAは、アフリカなどの地域が鉄鋼生産や地元の肥料製造といった高付加価値産業に進出する機会があると指摘。ただし、資金調達コストの削減と、水素戦略をより広範な経済計画と整合させることが条件となるとした。

高い生産コスト、不確実な需要、複雑な規制、限られたインフラといった永続的な障壁が、セクターの成長を鈍らせている。公表されたプロジェクトのパイプラインが縮小を続ける中、多くの国の2030年水素目標はますます危険にさらされている。