ラック1台でエクサ級AIを実現：AMD Heliosの全貌と市場への衝撃

AIの計算能力を競う戦いは、もはやチップ単体の戦いではない。「ラック」単位の戦いへと突入したのだ。Computex 2026でSupermicroとAMDが共同披露したHeliosラックスケール・プラットフォームは、まさにその象徴である。液冷式の巨大なこのラックは、NVIDIAの支配に挑むべく、単一のダブルワイドラックでエクサスケール級のAI性能をたたき出す。AMDはここで、単なるGPUサプライヤーから、統合システム・アーキテクチャの提供者へと、戦略的な転換を図っているのだ 。

この発表は、AIインフラへの強気な姿勢を貫くSupermicroのストーリーの核心であり、第3四半期の決算発表で株価が急騰してからわずか数週間後のことだった。

Heliosのアーキテクチャ：ラックの中身を解剖する

Heliosプラットフォームは、次世代ハードウェアを単一の液冷ラックに詰め込み、約3.2トン（7,000ポンド）近い重量を実現した、究極の計算密度の結晶だ 。

• GPU: 72基のAMD Instinct MI455Xアクセラレーター。それぞれが2nm/3nmの3Dチップレットプロセスで製造され、3,200億個のトランジスターと432GBのHBM4メモリを搭載する 。
• CPU: 18基のAMD EPYC "Venice" (Zen 6) プロセッサー。GPU 4基に対してCPU 1基という比率で構成される 。
• メモリと帯域幅: 合計31TBのHBM4メモリが、ラック全体で毎秒1.4ペタバイト（PB/秒）という途方もないメモリ帯域幅を実現する 。
• 性能: AI推論で最大2.9 FP4エクサFLOPS、AIトレーニングで1.4 FP8エクサFLOPSをラック1台あたりで達成。AMDの主張によれば、これは理論上、NVIDIAのGB300 NVL72システムのFP4計算能力の約2倍に相当する 。
• ソフトウェアとネットワーキング: システム全体は、AMDのオープンソースのROCmソフトウェアスタックによって統合・管理され、AMD Pensandoのネットワーキング技術が組み込まれている 。
• 提供開始時期: AMDは2026年下半期の提供を目標としている 。

このプラットフォームはMetaと共同開発されたOCP Open Rack Wide標準に基づいて構築されており、NVIDIAの独自技術であるNVLinkエコシステムとは一線を画す、オープン性への強いコミットメントを示している 。

想定される用途とパートナー

Heliosプラットフォームは、最大手のAI事業者を狙い撃ちにしている。SupermicroとAMDは、クラウドサービスプロバイダー（CSP）、NeoCloud、ハイパースケーラー、大企業をターゲットとし、「ソブリンAI」や大規模言語モデル（LLM）のトレーニング、推論、ファインチューニングといった負荷の高いワークロードでの利用を想定している 。

Helios戦略の鍵となるのは、拡大するパートナー・エコシステムだ。

• Supermicro（NASDAQ: SMCI） は、Computexでこのラックを披露した主要なシステム・インテグレーターである 。
• HPE は、2025年後半に提携拡大を発表し、2026年からHeliosを自社のラックスケールAIアーキテクチャとして採用することを決定した。これにより、Helios初の主要なOEM支持者となった。HPEは、カスタムのJuniperスイッチを搭載した72基のGPUフルラックを出荷する計画だ 。
• Oracle は、Heliosラックで50,000基のGPUを導入することを決定しており、早くも大規模な顧客需要を示している 。

市場への波紋：Supermicroの株価が急騰した真因

ComputexでのHeliosの話題は、強力なAI成長ストーリーを強化するものだが、Supermicroの株価を急騰させた直接の引き金は、より具体的な別のイベントにある。それは、2026年5月5日に発表されたSupermicroの2026年度第3四半期（Q3 FY2026）決算であり、これにより株価は約7%急騰した 。

市場のポジティブな反応は、単に102億ドルという過去の四半期売上高（前年同期比123%増だったが、顧客サイトの準備遅延や部品不足により前期比では19%減だった）だけに向けられたものではない 。むしろ投資家が着目したのは、市場予想を上回る前方予測（フォワードルッキングなガイダンス）だった。同社が発表した2026年度第4四半期の売上高見通しは110億ドルから125億ドルであり、アナリスト・コンセンサスの110.6億ドルから114億ドルを上回った 。非GAAPベースのEPS見通しも0.65ドルから0.79ドルと、0.55ドルというコンセンサス予想を大きく超えた 。

2026年度通期の売上高見通しは389億ドルから404億ドルとされた 。このレンジは、年初に示唆された400億ドルというより強気な目標にはわずかに届かなかったものの、力強い四半期決算と第4四半期への強気な見通しが、株価の勢いを維持するには十分だった。2026年6月2日時点で、SMCIの株価は49.80ドル近辺で取引されており、年初来で約70%の上昇となっている 。

ComputexでのHeliosの公開は、この決算後の急騰の直接的な原因ではないものの、Supermicroのデータセンター・ビルディング・ブロック・アプローチに対する長期的な需要と、最先端のAIインフラを市場に投入する同社の能力を証明するものだ 。