ラック1台でエクサ級AIを実現：AMD Heliosの全貌と市場への衝撃

このプラットフォームはMetaと共同開発されたOCP Open Rack Wide標準に基づいて構築されており、NVIDIAの独自技術であるNVLinkエコシステムとは一線を画す、オープン性への強いコミットメントを示している 。

想定される用途とパートナー

Heliosプラットフォームは、最大手のAI事業者を狙い撃ちにしている。SupermicroとAMDは、クラウドサービスプロバイダー（CSP）、NeoCloud、ハイパースケーラー、大企業をターゲットとし、「ソブリンAI」や大規模言語モデル（LLM）のトレーニング、推論、ファインチューニングといった負荷の高いワークロードでの利用を想定している 。

Helios戦略の鍵となるのは、拡大するパートナー・エコシステムだ。

• Supermicro（NASDAQ: SMCI） は、Computexでこのラックを披露した主要なシステム・インテグレーターである 。
• HPE は、2025年後半に提携拡大を発表し、2026年からHeliosを自社のラックスケールAIアーキテクチャとして採用することを決定した。これにより、Helios初の主要なOEM支持者となった。HPEは、カスタムのJuniperスイッチを搭載した72基のGPUフルラックを出荷する計画だ 。
• Oracle は、Heliosラックで50,000基のGPUを導入することを決定しており、早くも大規模な顧客需要を示している 。

市場への波紋：Supermicroの株価が急騰した真因

ComputexでのHeliosの話題は、強力なAI成長ストーリーを強化するものだが、Supermicroの株価を急騰させた直接の引き金は、より具体的な別のイベントにある。それは、2026年5月5日に発表されたSupermicroの2026年度第3四半期（Q3 FY2026）決算であり、これにより株価は約7%急騰した 。

市場のポジティブな反応は、単に102億ドルという過去の四半期売上高（前年同期比123%増だったが、顧客サイトの準備遅延や部品不足により前期比では19%減だった）だけに向けられたものではない 。むしろ投資家が着目したのは、市場予想を上回る前方予測（フォワードルッキングなガイダンス）だった。同社が発表した2026年度第4四半期の売上高見通しは110億ドルから125億ドルであり、アナリスト・コンセンサスの110.6億ドルから114億ドルを上回った 。非GAAPベースのEPS見通しも0.65ドルから0.79ドルと、0.55ドルというコンセンサス予想を大きく超えた 。

2026年度通期の売上高見通しは389億ドルから404億ドルとされた 。このレンジは、年初に示唆された400億ドルというより強気な目標にはわずかに届かなかったものの、力強い四半期決算と第4四半期への強気な見通しが、株価の勢いを維持するには十分だった。2026年6月2日時点で、SMCIの株価は49.80ドル近辺で取引されており、年初来で約70%の上昇となっている 。

ComputexでのHeliosの公開は、この決算後の急騰の直接的な原因ではないものの、Supermicroのデータセンター・ビルディング・ブロック・アプローチに対する長期的な需要と、最先端のAIインフラを市場に投入する同社の能力を証明するものだ 。