テスラFSD、2026年第2四半期に148万人の加入者を達成

アクティブFSD加入者数：記録的な成長

テスラは2026年第2四半期に、純増で約20万人のFSD加入者を獲得し、アクティブユーザー数は148万人に達しました。これは2025年第2四半期の約95万人から56%の増加、2026年第1四半期の128万人からは16%の四半期連続増加となります。CFOのヴァイバブ・タネジャ氏は決算説明会で、「FSDの装着率は改善を続けている」と述べ、今四半期はテスラ史上最大の四半期純増数を記録したことを確認しました。この成長は、2026年第1四半期に見られた約51%の前年同期比成長率からさらに加速しています。

新車装着率が過去最高：55%超

最も注目すべき業務指標は、新車への装着率でした。テスラは、北米での新車納入の55%超が、納車時にFSDサブスクリプションを含んでいたと報告。これは過去最高の装着率です。タネジャ氏は、FSDが顧客がショールームを訪れる最大の理由の一つであると述べ、イーロン・マスクCEOも決算説明会でこれに同調し、「多くの購入者にとって、彼らは実際には『車が付属したテスラのFSD』を購入している」と語っています。この装着率は、テスラが初めてこの指標を開示した約1年前（総有料ユーザー数約110万人）からほぼ倍増しています。

サブスクリプション専用モデルへの移行による収益への影響

2026年2月中旬、テスラは一括購入オプション（以前は8,000～15,000ドル）を廃止し、月額99ドルのサブスクリプション専用モデルに移行しました。第2四半期の結果は、この新モデル下での最初の完全な四半期となりました。有料ユーザー148万人のうち、約55%が従来の一括購入者（移行前に購入したユーザー）、45%が月額サブスクリプション加入者でした。テスラは、ほとんどの市場で購入オプションを廃止したため、今後のFSD収益化の成長はほぼサブスクリプションによって牽引されると予想しています。

テスラはFSD単独の収益項目を開示していませんが、この変更前の業界予測では、サブスクリプションベースは年間10億ドル以上の経常的なキャッシュフローを生み出す可能性があるとされていました。より広範な「サービス＆その他」収入項目（FSDサブスクリプション、スーパーチャージャー、コネクティビティを含む）は、前年同期比50%増の過去最高となる45億8000万ドルに達し、粗利益も過去最高の6億4800万ドルを記録しました。一括収入から経常的な月額収入への移行は、テスラのソフトウェア経済を構造的に変えつつあります。

FSD v14 Lite：ハードウェア3車両への展開

テスラはついに、約400万台の旧型ハードウェア3（AI3）コンピューター搭載車両に最新のFSD技術を提供するという長年の約束を果たしました。FSD v14 Liteの最初の展開は、2026年6月29日にファームウェアバージョン2026.20.5.1から始まり、まずアーリーアクセスドライバーに提供されました。このアップデートは「知識蒸留」アプローチを採用し、HW4 V14モデルからインテリジェンスを抽出し、古いHW3計算プラットフォームに適合させています。

2番目の、より洗練されたビルド（バージョン2026.20.6.10）は、7月中旬から展開が始まり、メインのFSDブランチの機能が追加されています。2026年7月22～23日の決算説明会の時点で、AI責任者のアショク・エルスワミー氏は、この新しいビルドがまもなく「広範にリリース」され、アーリーアクセステスターからより広範なHW3フリートに展開される見込みであると述べています。テスラは、米国での展開完了後、v14 Liteの国際市場への拡大を約束していますが、具体的な時期は示されていません。重要なのは、テスラがHW3ハードウェアには無人完全自動運転（Unsupervised FSD）に必要なメモリ帯域幅が不足していることを確認しており、v14 Liteは引き続き監視付きのレベル2システムに留まるということです。

FSD累計走行距離、120億マイルに迫る

テスラは、FSD（監視付き）での累計走行距離が全世界で120億マイルに近づいていると述べています。欧州だけでも、FSDの累計走行距離は5000万キロメートル（3100万マイル）を超えています。これらの数字は、テスラが収集している実世界のトレーニングデータの規模を理解する助けとなり、これによりエッジケースにおけるシステムのパフォーマンスが継続的に改善されています。

主なポイント

テスラの2026年第2四半期のFSD結果は、明確なストーリーを示しています。サブスクリプション専用への移行は功を奏しており、採用は加速し、装着率は過去最高レベルにあり、財務諸表に現れ始めている経常的なソフトウェア収益源を構築しています。2025年初頭から待っていた何百万ものHW3オーナーにとって、FSD v14 Liteの登場と広範なリリースの約束は、長い待機期間の終わりを意味します。次の章は、テスラがこの成長軌道を維持し、FSDを新市場に拡大し、そして最終的には無人完全自動運転（Unsupervised FSD）の約束を果たせるかどうかにかかっています。