EUの3ユーロ関税が変えた中国・香港―欧州の航空貨物

EUが150ユーロ以下の輸入品に適用してきた関税免除を廃止したことで、消費者へ直接届ける低額越境ECのコスト構造と通関業務は大きく変わった。航空貨物で目立った影響が出たのは、中国本土・香港から欧州へ向かうEC物流の回廊だ。小口貨物の需要が落ち込み、貨物量は大幅に減少、スポット運賃も軟化した。

ただし、これは航空貨物市場全体の失速を意味しない。他の路線の需要や供給の制約が世界市場を支えており、影響は明確に「路線別」に分かれている。

7月1日に何が変わったのか

2026年7月1日から、EU域外から輸入される内在価値150ユーロ以下の貨物は、価格が低いことだけを理由に関税を免除されなくなった。2028年7月1日までの暫定措置として、原則、通関申告上の品目区分・関税分類ごとに3ユーロの関税がかかる。124

重要なのは、課金単位が物理的な「荷物1個」ではなく、通関申告の品目区分である点だ。複数種類の商品を含む注文では関税の対象となる申告行が増え得る。販売事業者や物流会社には、より詳細な商品・通関データの提出も求められる。薄利で大量に処理するB2C小口配送にとっては、着地コストの上昇と事務負担の増加が同時に生じる仕組みである。14

欧州向け貨物量は大幅に減少

制度変更後、欧州路線のデータには明確な落ち込みが表れた。

• 香港発欧州向けの貨物量は、8月に前年同月比30％減、6月比でも24％減と報告された。
• 中国本土と香港を合わせた欧州向け貨物量は、7月、8月ともに前年同月比14％減だった。
• とりわけ香港は越境EC貨物への依存度が高く、この影響を受けやすかった。

時期の一致からみて、新関税と申告要件が低額小口貨物の需要を抑えたことと整合的だ。もっとも、夏場の航空貨物の閑散期も減少要因になった可能性があり、この数字だけで因果関係を断定はできない。一方で、中国発の小型小包については、新関税の開始後におよそ30〜40％減ったとの報道もある。13

なぜ欧州向けスポット運賃は弱くなったのか

EC小口貨物が減れば、この路線を運航する便で利用できる貨物スペースが増える。他の貨物がその空きを埋めなければ、スポット運賃には下押し圧力がかかる。

市場報告では、香港発欧州向けの平均スポット運賃は、制度変更後の初期に1kg当たり5.80米ドルから低下し、課金重量の減少が続いた。これは、新たな航空機供給の急増というより、需要減が当初の主因だったことを示す見方につながる。

もちろん、中国・欧州間のすべての運賃が一方向に動くわけではない。航空貨物運賃は、減便、燃料費、繁忙期の予約、ネットワーク再配置などで急変する。それでも持続的な論点は、EUの制度変更によって、低コストの消費者直送モデルを支えていた需要が欧州路線で大きく揺らいだことにある。

米国向けは相対的に底堅い

北米路線との対比は重要だ。中国本土・香港発米国向けの合計貨物量は、8月も前年同月比13％増と報告された。6月からは伸びが鈍化したものの、増加を維持した。

この違いは、欧州向けの減少が中国の輸出需要全体の急失速や、航空貨物の供給全体の変化だけでは説明しにくいことを示す。規制面での影響の差、米国向けEC・一般貨物の需要継続、航空会社やフォワーダーによる機材・スペースの再配分が、米国路線を支えた可能性がある。

欧州路線が弱くても、世界の航空貨物市場は弱くない

8月の世界市場データは、中国発欧州向けEC貨物が落ち込むなかでも、航空貨物市場全体が底堅かったことを示す。ある市場レポートでは、世界の航空貨物需要は8月に前年同月比6％増となり、スポット運賃は前月比では低下したものの、前年同月を大幅に上回った。17

別途、IATA（国際航空運送協会）は7月の世界の航空貨物需要が前年同月比3.9％増、供給能力が1.7％増だったと報告した。需要の伸びが供給の伸びを上回っていたことになる。18

これらの指標から読み取れるのは、路線ごとに明暗が分かれる市場像だ。

• 中国本土・香港発欧州向け：販売者が価格設定、通関データ、フルフィルメント、在庫配置を調整する間は、構造的に弱含みやすい。
• その他の貿易路線：需要が維持され、供給の増加が限られれば、堅調さを保ち得る。
• 世界の運賃：全体としては支えられても、地域・品目を問わず一様に上昇するとは限らない。

繁忙期に向けて注目すべき点

8月下旬には、中国本土・香港発欧州向けの課金重量が前週比で増加した。6月上旬以来初めての増加で、同路線が短期的な底を打った可能性を示す。ただし、本格回復を確認する材料ではまだない。

繁忙期の焦点は、事業者が注文をまとめる、関税コストの一部を吸収する、商品構成を変える、在庫を欧州域内に置く、といった対応をどこまで進めるかだ。こうした調整が航空貨物需要の一部を戻す可能性はあるが、貨物の構成を変え、従来の消費者直送型小口配送への依存を低下させることにもなり得る。

結論

EUの暫定3ユーロ関税と通関データ負担の強化は、中国本土・香港から欧州へ向かう低額越境EC貨物の採算を崩したとみられる。目先では、欧州向け貨物量の急減と同路線のスポット運賃軟化という形で影響が現れた。

一方、航空貨物市場全体はより強靱だった。他路線の需要と限定的な供給拡大が世界市場を支えている。荷主やフォワーダーにとって繁忙期のメッセージは、市場全体の弱さではない。欧州向けEC貨物だけは、これまでとは異なるコスト計算と輸送計画が必要になる、より分断された市場への移行である。1218