この大幅な落ち込みの主因は、自主的な遵守ではなく、戦争そのものだった。ウクライナ軍は7月中、ロシアの石油生産施設、貯蔵施設、パイプラインにほぼ毎日のように攻撃を加え、直接的に原油の採掘を減少させた。これは劇的な逆転であり、攻撃が激化する以前はロシアはしばしば割当量を超過していたが、今回の大幅な下回りは政策選択ではなく戦争による混乱を示している。

製油所攻撃が引き起こした国内燃料危機

ウクライナの製油所攻撃は、生産量への打撃よりもさらに大きな損害を与えている。ウクライナは約50回に及ぶ攻撃で、ロシア国内の主要製油所34基のうち少なくとも24基を攻撃した。モスクワ首都圏への最大の燃料供給拠点であるモスクワ製油所は、2026年6月に2度のドローン攻撃を受け、少なくとも6ヶ月間の操業停止に追い込まれた。

ウクライナ軍参謀本部の推定によると、2026年7月初旬までにロシアの精製能力の43% が停止し、その後の監視データでは21年ぶりの低水準である1日あたり391万バレルにまで落ち込んだ。これがロシア国内の燃料市場に与えた影響は迅速かつ深刻だった。

• 広範囲にわたる不足と配給制：燃料不足は40以上のロシア連邦構成主体に拡大した。プーチン大統領自身も国営テレビで、不足がウクライナの攻撃によるものであることを認め、「もちろん、彼らは問題を引き起こしている。それは明らかだ。現在、ある程度の不足が見られるが、危機的状況ではない」と述べている。
• 輸出国から輸入国への転換：歴史的に世界最大級の燃料輸出国であるロシアは、2026年8月に初めてインドからガソリンを輸入した。このガソリンは、ロシア国営石油会社ロスネフチが一部所有するインドの精製会社ナヤラ・エナジーが生産したものだ。モスクワはベラルーシや、遠くはモロッコからも燃料を輸入している。
• 物流の混乱：ロシア当局はモスクワを守るためにシベリアから燃料を迂回させており、ウクライナの攻撃の常連となっているクリミアは最も深刻な打撃を受けている地域となっている。ロシアは4月にガソリン、6月1日にジェット燃料、7月8日にディーゼルの輸出を禁止した。

湾岸諸国の増産がOPEC+内の生産格差を拡大

ロシアの生産が落ち込む一方で、OPEC+の他の同盟国はまったく異なる状況を示している。イラク、サウジアラビア、クウェートは2026年7月に自国の生産を急激に増加させた。

• OPEC全体の原油生産量は7月に116万～170万バレル/日増加し、約1944万バレル/日（より広い範囲のOPEC-12の数字では2360万バレル/日）に達した。
• イラクは月間で最大の増産を記録し、66万5000バレル/日増の約262万バレル/日となった。サウジアラビアは59万バレル/日増の735万バレル/日、クウェートは39万3000バレル/日増の185万バレル/日と、いずれも大幅に生産を増やした。
• 自主的な減産を実施しているOPEC+7カ国は、6月と比較して7月の生産量を合計で142万4000バレル/日増加させ、これは6月の会合で合意された18万8000バレル/日の増加をはるかに上回るものだった。

結果として、湾岸諸国は戦争に関連した混乱を大部分補填した一方、ウクライナの攻撃によって制約を受けたロシアは、その穴を埋めるために自国の生産量を増やすことができなかった。これによりOPEC+内の生産格差は拡大し、湾岸の同盟国が自国の割当量に向けて、あるいはそれを超えて生産を増やす一方で、ロシアは割当量を大きく下回ることとなった。

（補足：この記事で言及されるOPEC+の割当量は、自主的な追加削減や過去の過剰生産に対する補償調整を含む複雑な計算に基づく値であり、単純な基本割当量とは異なる点に留意されたい。）

この大幅な落ち込みの主因は、自主的な遵守ではなく、戦争そのものだった。ウクライナ軍は7月中、ロシアの石油生産施設、貯蔵施設、パイプラインにほぼ毎日のように攻撃を加え、直接的に原油の採掘を減少させた。これは劇的な逆転であり、攻撃が激化する以前はロシアはしばしば割当量を超過していたが、今回の大幅な下回りは政策選択ではなく戦争による混乱を示している。

製油所攻撃が引き起こした国内燃料危機

ウクライナの製油所攻撃は、生産量への打撃よりもさらに大きな損害を与えている。ウクライナは約50回に及ぶ攻撃で、ロシア国内の主要製油所34基のうち少なくとも24基を攻撃した。モスクワ首都圏への最大の燃料供給拠点であるモスクワ製油所は、2026年6月に2度のドローン攻撃を受け、少なくとも6ヶ月間の操業停止に追い込まれた。

ウクライナ軍参謀本部の推定によると、2026年7月初旬までにロシアの精製能力の43% が停止し、その後の監視データでは21年ぶりの低水準である1日あたり391万バレルにまで落ち込んだ。これがロシア国内の燃料市場に与えた影響は迅速かつ深刻だった。

• 広範囲にわたる不足と配給制：燃料不足は40以上のロシア連邦構成主体に拡大した。プーチン大統領自身も国営テレビで、不足がウクライナの攻撃によるものであることを認め、「もちろん、彼らは問題を引き起こしている。それは明らかだ。現在、ある程度の不足が見られるが、危機的状況ではない」と述べている。
• 輸出国から輸入国への転換：歴史的に世界最大級の燃料輸出国であるロシアは、2026年8月に初めてインドからガソリンを輸入した。このガソリンは、ロシア国営石油会社ロスネフチが一部所有するインドの精製会社ナヤラ・エナジーが生産したものだ。モスクワはベラルーシや、遠くはモロッコからも燃料を輸入している。
• 物流の混乱：ロシア当局はモスクワを守るためにシベリアから燃料を迂回させており、ウクライナの攻撃の常連となっているクリミアは最も深刻な打撃を受けている地域となっている。ロシアは4月にガソリン、6月1日にジェット燃料、7月8日にディーゼルの輸出を禁止した。

湾岸諸国の増産がOPEC+内の生産格差を拡大

ロシアの生産が落ち込む一方で、OPEC+の他の同盟国はまったく異なる状況を示している。イラク、サウジアラビア、クウェートは2026年7月に自国の生産を急激に増加させた。

• OPEC全体の原油生産量は7月に116万～170万バレル/日増加し、約1944万バレル/日（より広い範囲のOPEC-12の数字では2360万バレル/日）に達した。
• イラクは月間で最大の増産を記録し、66万5000バレル/日増の約262万バレル/日となった。サウジアラビアは59万バレル/日増の735万バレル/日、クウェートは39万3000バレル/日増の185万バレル/日と、いずれも大幅に生産を増やした。
• 自主的な減産を実施しているOPEC+7カ国は、6月と比較して7月の生産量を合計で142万4000バレル/日増加させ、これは6月の会合で合意された18万8000バレル/日の増加をはるかに上回るものだった。

結果として、湾岸諸国は戦争に関連した混乱を大部分補填した一方、ウクライナの攻撃によって制約を受けたロシアは、その穴を埋めるために自国の生産量を増やすことができなかった。これによりOPEC+内の生産格差は拡大し、湾岸の同盟国が自国の割当量に向けて、あるいはそれを超えて生産を増やす一方で、ロシアは割当量を大きく下回ることとなった。

（補足：この記事で言及されるOPEC+の割当量は、自主的な追加削減や過去の過剰生産に対する補償調整を含む複雑な計算に基づく値であり、単純な基本割当量とは異なる点に留意されたい。）