欧州の山火事「保険ギャップ」拡大：損害の約8割が無保険、気候変動でリスク深刻化

チューリッヒ保険、アリアンツ、ミュンヘン再保険 ― 「地域における十分な補償がなされていない」

2026年8月7日にCNBCが報じたところによると、欧州の大手保険会社数社は、山火事、熱波、異常気象の頻発と深刻化に対して、同地域が十分に備えていないと指摘しました。彼らは保険ギャップを、家計、企業、政府を危険にさらす構造的な弱点であると表現しています。

モーニングスターDBRS ― 都市部への延焼が本当の試練

DBRSは7月28日、最終的な保険金支払い額は焼失面積の総計ではなく、火災が人口密集地域（特にボルドー郊外やマドリード近郊のコミュニティ）に到達するかどうかにかかっていると警告しました。都市部での山火事被害は、保険金請求の深刻度における段階的な変化となります。

ブルームバーグ ― 「新たなカタストロフィリスクを積極的に評価」

ブルームバーグに寄せられた保険会社、再保険会社、ブローカーの声によれば、彼らはすでに保険料の上昇と自然災害損失の拡大を予測しており、この状況を一時的なものとは見なしていません。ブルームバーグは、欧州が世界で最も温暖化が進んでいる大陸であると指摘しています。

EIOPA（EU保険監督機関） ― 損害のわずか4分の1しか保険でカバーされず

EIOPAのダッシュボードは、1980年から2024年までの間に欧州で発生した極端な気象現象による損失のうち、保険でカバーされたのは約4分の1に過ぎないことを示しています。欧州環境機関（EEA）はこの割合を1980～2024年で20%未満とし、一部の中東欧諸国では3%未満としています。EIOPAは、保険でカバーされる損失の割合が高まる気候リスクに追いついていないとして、「警鐘を鳴らし続けている」としています。

最近の山火事と拡大する損失

2026年 ― 近年で最悪の山火事シーズン

2026年の山火事シーズンは最初の2か月間で約50万ヘクタールが焼失し、特にフランスとスペインで被害が集中しています。ロイター通信によると、国内の保険会社が当面の損失の大部分を負担すると見られています。フランスだけでも、現在のペースで火災が続けば経済損失は100億ユーロに達する可能性があります。8月上旬の時点で、フィナンシャル・タイムズの分析では損失はすでに30億ユーロを超えています。

2025年 ― スペインの山火事で約50億ユーロの損失、保険でカバーされたのは5分の1のみ

2025年のスペインの山火事シーズンは約50億ユーロの経済損害をもたらしましたが、保険でカバーされたのは約20%に過ぎませんでした。この単年の出来事は、山火事における4対1の保険ギャップを示しています。

世界全体 ― 2025年の保険付き自然災害損失が1080億ドルに

ミュンヘン再保険の報告によると、2025年の世界の保険付き損失は山火事と嵐により1080億ドルに達しましたが、その大部分は米国（パリセーズ火災とイートン火災だけで410億ドル）によるものです。欧州ではまだ10億ドル規模の保険付き山火事イベントは記録されていませんが、その方向へ向かっていることは明らかです。

経済損失予測は加速

マンハイム大学の研究者とECBのエコノミストは、2025年の欧州における異常気象による経済損失は430億ユーロと推定し、気候トレンドが続けば2029年までに1260億ユーロに上昇すると予測しています。

EUレベルでの介入を求める声

EIOPA + ECB ― EU保険制度の2本柱

各国の制度が断片的であることを認識し、EIOPAと欧州中央銀行はEUレベルでの2本柱の解決策を提案しています。(1) 自然災害に対するEUの公的・民間連携再保険スキーム、および(2) 各国で調整された予防とリスク軽減の基準です。欧州安定メカニズム（ESM）は2026年5月にディスカッションペーパーを発表し、欧州のリスク分担メカニズムが分散効果をもたらし、民間資本を呼び込む方法をモデル化しています。

欧州委員会 ― 統合的山火事リスク管理体制

2026年3月、欧州委員会は統合的山火事リスク管理に関する正式なコミュニケーション（COM(2026) 330）を発表し、予防と強靭性を各国の復興計画に組み込むことを求めました。また、resEU消火機材隊に新たな飛行機12機とヘリコプター5機を追加することを発表しました。

PROTECTツールと需要側への取り組み

EIOPAは2025年12月、市民が自身の保険適用範囲と気候リスクをよりよく理解できるようにするためのツール「PROTECT」の開発を提案し、保険ギャップの需要側に対処するための啓発イニシアチブを提案しました。

結論

主要な保険会社とEU機関からの一貫した警告はこうです。欧州の山火事保険ギャップは大きく（損失の約75～80%が無保険）、気候変動の加速とともに拡大しており、その負担は保険セクターではなく、無保険の家計と公的予算にのしかかっています。大手再保険会社が今シーズンの損失を吸収できるのは、カバーされる損害が少なすぎるからです。しかし、火災が都市部の周辺に到達した場合が転換点となり、その時点で保険料は高騰し、補償範囲はさらに縮小し、協調的なEUリスクプールメカニズムの導入は不可避となるでしょう。