2026年7月の湾岸産油国輸出：ホルムズ海峡封鎖、フーシ派攻撃、失われた26億バレルを巡る攻防

二つの局面：脆い回復、そして崩壊

7月前半：希望と急増

月の初めは慎重な楽観ムードに包まれていた。6月17日に署名された米イランの了解覚書（MOU）によりホルムズ海峡が部分的に再開され、湾岸諸国は輸出再開に殺到した。7月の最初の2週間、これらの国々からの合計輸出量は、Kplerのデータで日量1,200万バレル、Vortexaのデータで日量1,360万バレルに急増し、紛争開始以来初めて戦前の水準に達した。サウジアラビアだけでも、7月の積出量は日量640万バレルに跳ね上がると予測され、これは戦前のピークを100万バレル未満下回る水準だった。

7月後半：封鎖の再来

しかし、その回復は長くは続かなかった。米国によるイランへの空爆再開が報復の連鎖を引き起こし、7月中旬までにホルムズ海峡は再び閉鎖された。7月15〜16日、米国はイランの港湾に対する海上封鎖を再施行し、テヘランはスーパータンカーを攻撃することで応じた。7月17日までに海峡を通過した商船はわずか3隻と、5月以来の少なさとなり、ほとんどの船舶は航行を中止するかUターンを余儀なくされた。7月21日には通過船はわずか4隻にまで減少した。7月下旬に至っても、ミサイル攻撃が続いたため、通過量はほぼゼロの状態が続いた。

国別の状況

イラクは最も好調なパフォーマンスを示し、7月の小幅な月間増加の主な原動力となった。イラクの輸出は6月から倍増し、他の国の減少分を補った。

サウジアラビアは、湾岸からの積出量が急落した。7月15日の衛星画像では、王国の主要なペルシャ湾輸出ターミナルに停泊するタンカーはわずか1隻のみで、これはイランがスーパータンカーを攻撃した後の状況である。

UAEは最も急激な減少に見舞われた。ホルムズ海峡経由の輸出は、6月の日量201万バレルから7月は約53%減少し、わずか日量95万バレルとなった。UAEの総輸出量は、前月比約20%減の日量平均346万バレルとなり、同国はオマーン湾に面した日量150万バレル輸送能力を持つフジャイラ迂回パイプラインに依存することで海峡を回避した。フジャイラでの積出量は、6月の日量217万バレルから7月は日量228万バレルに増加した。

クウェートの輸出は安定しているものの、制約を受けた。同国にはホルムズのチョークポイントを回避する主要な迂回ルートがない。

イランは、7月15〜16日に再施行された米国の海上封鎖によって事実上、輸出ルートを遮断された。テヘランによる船舶への報復攻撃は、交通量をさらに減少させただけだった。

ホルムズ海峡：封鎖のタイムライン

• 7月7日 — 米主導の統合海洋情報センター（JMIC）は脅威レベルを「深刻（severe）」に引き上げ、イランによる「意図的な敵対行為」の可能性が高いと警告。
• 7月9日 — ホルムズ海峡を通る石油タンカーの交通がほぼ停止。この日、海峡を通過したタンカーはわずか2隻。
• 7月13日 — 通過隻数が5月25日以来の最低水準に。米イラン間の新たな攻撃の応酬が安全上の懸念を高める。米エネルギー省は、同日、軍の支援のもと800万バレル以上の石油が海峡を通過したと主張。
• 7月15日 — 衛星画像は、サウジアラビアの主要な湾岸輸出ターミナルにタンカーが1隻しか停泊していないことを示す。
• 7月16日 — 米国がイラン港湾への海上封鎖を再施行した後、海峡を通過したのはわずか7隻。
• 7月17日 — 5月以来の最少となるわずか3隻の商船が通過。イランの攻撃と米国の封鎖を受け、ほとんどの船舶が航行を停止するかUターン。7月6日以降、少なくとも9隻の船舶が攻撃を受け、船員1名が死亡。
• 7月21日 — 新たな攻撃の応酬の後、通過した商船はわずか4隻。

サウジアラムコCEOの警告：失われた26億バレル

サウジアラムコのアミン・ナセルCEOは、7月の危機の最中とその後、二度にわたる重大な警告を発した。

2026年5月、ナセルCEOは、石油市場はすでに約10億バレルの供給を失ったと述べた。彼は、ホルムズの混乱が6月中旬以降も続けば、市場の正常化は2027年までずれ込むと警告した。さらに、海峡が事実上閉鎖されている間、世界は毎週1億バレルの供給を失っていると推定した。

2026年8月4日までに状況はさらに悪化した。ナセルCEOは、イラン紛争によって世界の石油供給から26億バレル以上が消失したと述べた。これは、通常の世界の原油生産量のほぼ1ヶ月分に相当する。彼は、ホルムズの混乱が続けば、在庫回復が最大18ヶ月遅れる可能性があると警告し、仮に海峡が即座に開通したとしても、失われた在庫を補充するには日量210万バレルのペースで18ヶ月かかると付け加えた。

第二戦線：紅海/ヤンブー積出しに対するフーシ派の攻撃

危機はホルムズ海峡を超えて拡大した。7月下旬、イエメンの親イラン武装組織フーシ派が、サウジアラビアに残された唯一の機能する原油輸出回廊に対して第二戦線を開いたのである。

• 7月20日 — フーシ派がバブ・エル・マンデブ海峡におけるサウジアラビア向け船舶の海上封鎖を宣言し、サウジ、イスラエル、米国関連の船舶を標的にすると警告。
• 7月21日 — 中国とインド向けのサウジ原油を積んだ2隻のタンカーが、フーシ派の警告を受けて紅海でUターンし、航行を断念。3隻目のタンカー、Xin Long Yang（ヤンブーからサウジ原油200万バレルを積載したVLCC）も引き返す。
• 7月22〜23日 — フーシ派がサウジの石油タンカー2隻（Encelia、Layla）を攻撃し、1隻を炎上させたと主張。ブレント原油は、6月17日の米イラン了解覚書（MOU）以来、初めて1バレル=100ドルを一時的に突破。
• 7月25日 — フーシ派がサウジアラムコのジザン製油所複合施設を攻撃し炎上させると同時に、ヤンブー輸出ターミナルを攻撃。ヤンブーは、サウジアラビア最後の機能する原油輸出回廊であるペトロライン（東西パイプライン）の終着港である。
• 7月27日 — フーシ派は、サウジアラビア東部とヤンブーを結ぶ「機密性の高い原油供給・輸送施設」を標的としたと発表。バブ・エル・マンデブ海峡の船舶交通量が急減。紅海のタンカー交通とヤンブーでの原油積出しは70%以上減少。

フーシ派による封鎖は、サウジアラビアの代替輸出ルートを脅かすことで、ホルムズ海峡の危機をさらに悪化させた。現在、サウジの石油の半分以上は陸路でヤンブーに輸送されており、紅海への出口は同国にとって生命線であると同時に脆弱な部分でもある。

今後の見通し：緊張緩和への道筋は見えず

6月17日に署名された米イランの了解覚書（MOU）は、ホルムズ海峡の航行の自由を部分的に回復させ、湾岸諸国からの輸出は6月下旬から7月上旬にかけて一時的に急増した。しかし、この合意は7月中旬、米国がイラン港湾への海上封鎖を再施行し、双方が攻撃を再開したことで崩壊した。

7月末から8月初旬時点で、進行中の外交的な突破口は報告されていない。敵対行為は継続しており、海峡の航行の自由を回復する見通しは極めて不透明なままである。米国の封鎖、イランの報復、そして新たなフーシ派による紅海封鎖の組み合わせにより、湾岸産油国の石油の大半の輸送ルートは事実上遮断され、短期的な緊張緩和への道筋は見えていない。