「今回は違う」エヌビディアCEOが語るAIチップブームの真実——日本の物理AI戦略と連携

AIチップブームはバブルではない——「今回は違う」

2026年7月下旬、Axiosの共同創業者マイク・アレン氏とのインタビューで、半導体セクターに暴落が近づいているかと問われたフアン氏は、「いつかはバブルが来るが、それは5年以内ではない」と回答。半導体産業は今後10年で5～10倍に拡大する必要があると述べ、現在の投資を「人類史上最大のインフラ整備」と位置づけた 。

「今回は違う」と彼が考える理由

フアン氏は、過去のテックブームは単一の変化に牽引されたものだったが、現在のサイクルは「3つの大規模なプラットフォームシフト」が同時に起きている点が決定的に異なると主張する 。

1. 生成AIの台頭
2. 汎用コンピューティングからアクセラレーテッド・コンピューティングへの移行
3. AIエージェントと物理AI（ロボティクス）の出現

また彼は、中国のAIモデルを巡るウォール街のパニックや、AIが人類を滅ぼすという終末論についても「全くのナンセンス」と一蹴した 。

過剰投資を防ぐ制約条件

フアン氏は、半導体の製造能力、データセンター向けエネルギー供給、AI工場建設のエンジニアリング上の複雑さといった現実的な物理的制約が、過剰投資に対する自然なブレーキとして機能していると指摘。半導体業界は需要に追いつくためにも、数年ごとに規模を倍増させる必要があると述べている 。

成長の timeline

フアン氏は「私たちはこの建設の始まりにいる」と述べ、成長サイクルは「何年も」続き、2030年以前にバブルが発生する可能性は低いとの見通しを示した 。別のインタビューでは、現在の瞬間を「新しいコンピューティングプラットフォームの10年にわたる構築の始まり」と表現している 。

予想されるAIインフラ投資の規模

フアン氏の予測はこの1年で急速に拡大している。

• 年間6000億ドル：2025年半ば、フアン氏は主要4ハイパースケーラー（アマゾン、グーグル、マイクロソフト、メタ）のAI関連設備投資の合計が年間約6000億ドルに達し、前年比で約2倍になったと述べた 。
• 2030年までに3～4兆ドル：彼は繰り返し、データセンター、不動産、電力、ハードウェアを含む世界のAIインフラ投資総額が2030年までに3兆～4兆ドルに達すると予測した 。
• 年間4兆ドルの可能性：2026年5月の決算説明会では、同氏はさらに上方修正し、年間のAIインフラ支出が4兆ドルに急増する可能性があると発言。これは当時のウォール街のコンセンサス（約1兆ドル）の4倍にあたる 。CNBCは、フアン氏が「人工知能への今後の投資に関する期待を大幅に上回った」と報じている 。

また、2026年7月下旬、ザ・モトリーフール（The Motley Fool）は、エヌビディアがハイパースケーラーや各国のAIプロジェクトなど顧客から、2027年までに約1兆ドルの確定需要を確認していると報じている 。

日本の産業リーダーとの物理AIパートナーシップ

2026年7月15～16日の東京訪問中、フアン氏は日本の産業大手との「物理AI」分野での協業拡大を発表した 。そのパートナーシップは以下の通り。

• トヨタ自動車：次世代自動運転およびロボティクスプラットフォームの共同開発
• 富士通：製造向け物理AIの共同開発。時田隆仁CEOが円卓会議を共同主催
• ファナック：産業用ロボットとエヌビディアのAIプラットフォーム統合
• 川崎重工業：工場自動化向け物理AI
• キオクシア：AIインフラ向けメモリ/ストレージ統合
• 安川電機：コンソーシアム参加
• ソフトバンク、ソニー：その他の技術パートナー

フアン氏は、日本の伝統的な「匠の技」が物理AIにとって不可欠だと述べ、「Made in Japan」のAIロボットが日本の最大の課題である労働力不足の解決策になると強調した 。また、「AIの次のフロンティアは物理世界であり、これは日本にとって100年に一度の機会だ」と述べている 。

日本に建設されるVera Rubin AI工場

2026年7月16日、日本政府、産業界のリーダー、そしてエヌビディアは、世界初の国家AIインフラプロジェクトを共同発表した。これは**Noetra Corp.**と連携して建設されるVera Rubin AI工場である 。

エヌビディアの公式発表による主な仕様 ：

• 13,750基のVera CPU と 27,500基のRubin GPU
• 140メガワットのデータセンター容量
• エヌビディアのDSXプラットフォーム上に構築
• プロジェクト総額62億ドル、政府支援
• 日本は物理AIコンピュートクラスターを重要国家インフラに指定した初めての国となった

建設は2027年4月に開始され、2028年の稼働開始を予定している 。

フアン氏は東京での開発者イベントで、「Vera Rubinはすでに生産に入っている。膨大な量の生産が入ってくる」と宣言し、製造遅延の報道を真っ向から否定した 。

日本の国家ロボット計画

複数の情報源によれば、日本のより広範な国家ロボット戦略には、深刻な労働力不足を補うために2040年までに1000万台のAI搭載ロボットを配備する計画が含まれている 。オブザーバー紙は、「政府と主要産業プレーヤーは、ロボットや工場へのAI配備を国家的優先事項として準備を進めている」と報じている 。