AnthropicがSK Hynixにチップ供給を要請：AI業界がカスタム半導体に殺到する内幕

この動きの背景には、2026年5月に実施された9650億ドル（約140兆円）の評価額を実現した650億ドルの資金調達ラウンドがある。この評価額によりAnthropicはOpenAIを抜き、世界で最も価値のあるAI企業となった。特筆すべきは、Samsung、SK Hynix、Micronの世界3大メモリメーカー全てが、このラウンドに「戦略的インフラパートナー」として参加したことだ。これは、世界3大メモリメーカーが同時に単一のAIモデル企業に出資した初めてのケースである。

チェ氏は、自社チップ開発に乗り出すAI開発企業を「注目に値する」と評し、SK Hynixには大手テクノロジー企業から前例のない規模の投資オファーが殺到しており、中にはEUV（極端紫外線）リソグラフィー装置への資金提供を提案するものもあると述べている。

9500億ドルの取引がサプライチェーンを再編

2026年7月24〜25日、イ・ジェミョン大統領主催のサンフランシスコAIサミットには、Nvidia、OpenAI、Anthropic、BroadcomのCEOらと、韓国のトップビジネスリーダーが一堂に会した。最大の成果は、韓国と米国のテクノロジー企業が、今後5年間で約9500億ドル相当の半導体供給・製造パートナーシップを追求することに合意した点である。

• SKグループは、米国テクノロジー企業に約7500億ドル相当の高性能半導体を供給する。
• Samsung Electronicsは、Broadcomに約2000億ドル相当のチップを供給する。
• SK Telecomは、Nvidiaの次世代チップとSK HynixのHBM4メモリを搭載した2ギガワット級のデータセンターを建設し、2027年の稼働を予定している。

この訪問に先立ち、イ大統領は5760億ドル以上の半導体投資を含む大規模な産業戦略を発表。SamsungとSK Hynixは合わせて800兆ウォン（約5180億ドル）を投じ、新たな製造拠点を建設する計画である。

チェ・テウォン会長の警告：「チップフレーション」と「大混乱」

SKグループ会長のチェ・テウォン氏は2026年を通じて一連の警告を発しており、Anthropicの動きも、慢性的な供給不足市場への合理的な対応として位置づけられる。

• 2026年3月：ウェハー不足は2030年まで続き、供給は需要を20%以上下回ると警告。HBMの生産には大量のウェハーが必要で、能力増強には建設、電力、水などの制約から4〜5年を要すると指摘。
• 2026年7月：半導体市場は伝統的な過剰供給と不足の循環パターンを超え、「構造的変化」の段階に入ったと宣言。メモリ供給状況を「完全なカオス」と表現し、2027年には「大混乱（パンデモニウム）」が起きると警告。
• 需給ギャップ：2027年のAIチップ需要は2026年比で60〜100%急増する一方、供給はほとんど増えず、ギャップはさらに拡大すると予測。メモリ全体の需要も少なくとも50〜60%の成長が見込まれる。
• 「チップフレーション」：AI需要がメモリ半導体を吸収し、チップだけでなくPCやスマートフォンなどの最終製品価格も上昇させる現象を「チップフレーション（chipflation）」と命名。現在のメモリ価格を「異常」とし、高値が続けば新たな競合や地政学的な報復を招くと警告。

一連の出来事のタイムラインは、SK Hynixが2026年5月までに大手テクノロジー企業から殺到する投資オファーを受け始め、チェ氏が2026年半ばにかけて構造的不足を繰り返し警告し、Anthropicが正式にSK Hynixにチップ供給を要請し、イ大統領のサミットで9500億ドルの取引が成立し、韓国が米国ハイテク企業向けAIチップの中心サプライヤーとしての地位を確定させる、というカスケードを示している。Anthropicのカスタムチップ推進は、これらの供給制約への対応であると同時に、高マージンのファウンドリ関係であっても、持続的に逼迫する市場において十分なHBMと先端ノード容量を確保できるとは限らないという認識の表れでもある。