Evolution ABの2026年第2四半期決算：減収増益、Galaxy Gaming買収の行方、英規制当局との和解

スウェーデンのライブカジノ大手Evolution ABが2026年第2四半期（4-6月）決算を7月17日に発表しました。複数の高権威ソースにより確認された主要な進展を以下にまとめます。

1. 減収増益の複合的な業績

Evolutionの決算はおおむねアナリスト予想に沿った内容でした。

• 売上高： 純売上高は5億1780万ユーロで、前年同期（5億2430万ユーロ）比1.2%減。ただし、前期（第1四半期）比では0.9%増加しました。
• 増益： 当期純利益は2億5140万ユーロ（前年同期は2億4830万ユーロ）と増加。1株当たり利益（EPS）は1.27ユーロで、コンセンサス予想の1.28ユーロをわずかに下回りました。
• EBITDA： EBITDAは3億4100万ユーロ、EBITDAマージンは65.9%と高水準を維持。通期のマージン目標約66%も維持されています。
• 地域別の好調： ラテンアメリカと北米が引き続き力強い成長を示し、北米は四半期売上高で過去最高を記録しました。

2. Galaxy Gaming買収—契約期限切れ、断念の公算

2024年7月に発表された米Galaxy Gamingの買収（8500万ドル、約127億円）ですが、合併契約の「期限日」が決算発表と同じ7月17日に到来しました。

• 決算説明会で、マーティン・カルレスンドCEOは次のように述べました：「本日、Galaxy Gaming買収に関する合意されたクロージング期間が満了します。本日以降、いずれの当事者も契約を終了できます。」
• カルレスンドCEOは買収の再検討を示唆し、アナリストに対して「手続きを進めるかどうかを評価中」と説明。この案件はネバダ州などの規制承認取得の遅れにより、約2年間停滞していました。
• 決算説明会の時点では正式な契約解除は発表されていませんが、CEOの発言は契約を再延長するよりも買収を断念する方向に強く傾いていることを示しています。

3. 英国賭博委員会との和解—475万ポンド（約640万ドル）

決算発表の2日前、7月15日、Evolutionは英賭博委員会（UKGC）と475万ポンド（約640万ドル）の和解に合意したと発表しました。これにより、2024年12月から開始されていた19カ月にわたるライセンス審査が終了しました。

• 和解の理由は、Evolutionのゲームコンテンツが無許可（ブラックマーケット）のカジノ事業者を通じて英国の消費者に利用可能だったことがUKGCによって認定されたためです。
• Evolutionはその後、「無許可事業者へのゲームコンテンツ提供を防ぐための管理を強化した」と声明で述べています。
• この和解はブルームバーグ、CDC Gaming、Evolution自身の公式プレスリリースなど複数のメディアで確認されています。UKGCの公式規制措置一覧にも記載されています。

Evolution ABは強力な収益性を維持しながらも、規制リスクと戦略的なM&Aの難しさに直面していると言えるでしょう。