AIブームが生んだサムスンの「内部矛盾」：半導体は記録的増益、スマホ部門は初の赤字へ

要するに、AIブームでサムスンの半導体事業が記録的な利益を上げれば上げるほど、自社のスマホ事業が安価なメモリを入手できなくなり、コスト危機に陥るという皮肉な構図です。

業界全体への波及効果

メモリ価格の高騰は、消費者向け電子機器業界全体に連鎖的な影響を及ぼしています。

• スマホとPCの出荷台数減少：Gartnerは2026年の世界PC出荷台数が10.4%減、スマートフォン出荷台数が8.4%減と予測。一方で平均販売価格はそれぞれ17%、13%上昇し、メモリコストを転嫁する構造です。
• 消費者向けデバイスの価格高騰：RAMのコストは2025年10月から2倍以上に上昇。HPやRaspberry Piなど各社が値上げに踏み切りました。Bloombergによれば、中国の携帯電話メーカーも「チップセット在庫の削減に慎重な姿勢」を取っています。
• AIデータセンターが消費者向け生産を圧迫：チップメーカーはAIサーバ向けメモリに生産能力を多く割り当てており、スマホ・PC・ゲーム機向けの供給が減少。これは一時的な変動ではなく、構造的な再配分です。
• IDCは「劇的な」数量減少を予測：2026年第1四半期のスマホ出荷台数は6.8%減少。IDCは第2四半期に状況がさらに悪化し、中小規模のOEMは供給確保そのものが困難になると警告しています。
• 不足は2027年まで続く見通し：サムスン自身が供給不足の悪化を警告しており、アナリストはメモリ価格の上昇が少なくとも2026年後半まで続くと予想しています。