米・イラン戦争で持続可能な航空燃料(SAF)の競争力はどう変わったか？

微々たる生産量

• 2026年の世界のSAF生産量はわずか240万トンと予測されており、これは世界のジェット燃料需要の**約0.8%**に過ぎません^RII。これは成長の鈍化を示しています。生産量は2024年から2025年にかけて約2倍（約190万トン）に増加しましたが、2025年から2026年の増加はわずか約50万トンです^R。
• 国際航空運送協会（IATA）は、航空業界の2050年ネットゼロ目標達成には、年間5億トンのSAFが必要になると試算しており、現在の生産量からは約200倍の増加が必要です^R。

根深い構造的コスト障壁

• 主要なSAF製造経路（HEFA）は原油ではなく農業原料価格に連動するため、ホルムズ海峡の混乱は原料コストギャップを直接的に縮めることはできませんでした^RN。
• 複数の独立した分析は、SAFが現実的な近未来シナリオの下で化石燃料由来のジェット燃料と価格同等になることはないと結論づけています。この割高感は、再生可能原料の化学的性質とサプライチェーンに起因する構造的なものであり、市場が未成熟であるための一時的な現象ではないのです^N。
• 今回の危機は、中東のSAFパイプラインが紛争に直接さらされていること、そして政策枠組みが同時にストレステスト（耐性試験）に直面していることも浮き彫りにしました^R。

エネルギー転換への複合的な影響

• 短期的な相対的追い風: この戦争はSAFを「再び注目させるもの」にしました。価格差が縮小したことに加え、EUは中東からのジェット燃料供給途絶に備え、SAF調達の増加を検討し始めています^RR。燃料費が2倍になり（国際エネルギー機関（IEA）は2026年6月から物理的な供給不足の可能性を警告）、潜在的な不足に直面する航空各社は、かつてない圧力の下で代替燃料の確保を迫られています^R。
• エネルギー転換への相反する圧力: 一方で、この危機はSAFへの政策的関心を加速させ、単一のチョークポイントに依存した化石燃料の戦略的脆弱性を浮き彫りにしました^R。しかし他方で、この供給ショックは米国における従来型ジェット燃料の記録的な増産を引き起こし（米エネルギー情報局（EIA）は、米国の生産量が過去最高を記録したと報告）^R、240万トンのSAFと約3億トンの年間世界ジェット燃料需要との規模のミスマッチは、SAFが失われた従来の供給を近い将来に実質的に代替できないことを示しています^R。
• 政策のストレステスト: EUのSAF混合義務は依然として法律で定められていますが、今回の危機は、その実現可能性、原料の入手可能性、そしてホルムズ海峡の封鎖が続く場合、政府が脱炭素化のスピードよりも燃料の安定供給を優先するかどうかという疑問を投げかけています^RR。2026年6月の米・イランの暫定合意により原油価格は一時的に下落しましたが、アナリストは燃料価格の正常化には数ヶ月から数年かかると予測しています^RI。

結論: この戦争はSAFの相対的なコスト面での不利を約3倍から約2倍に圧縮し、競争力が向上する真の機会を生み出しました。しかし、SAFの絶対的な生産量（需要の0.8%）、構造的な原料コストの上限、そして従来型燃料の同時的な増産は、この紛争がSAFへの本格的なシフトを引き起こしていないことを示しています。この危機は、むしろエネルギー安全保障と脱炭素化の間の緊張関係を露呈させ、SAFを相対的に経済的に魅力的にしつつも、業界が化石燃料由来のジェット燃料を代替できるまでにはどれほど遠い道のりがあるかを浮き彫りにしました。