AIハードのボトルネック候補：PCBメーカー

AIサーバーや高性能コンピューティング機器では、CPUやGPU、メモリ、ネットワーク部品をつなぐために**高度なプリント基板（PCB）**が必要です。AI用ハードウェアの需要が急増すると、この分野の生産能力がボトルネックになる可能性があると指摘されました。

具体例として挙げられたのが、台湾の**Compeq Manufacturing（華通電脳）**です。

同社は次のような高度な基板を製造しています。

• 多層PCB
• HDI（高密度配線）基板
• 高層数PCB
• フレキシブルPCB
• リジッドフレックスPCB

AIサーバーでは基板設計がますます複雑になっているため、こうした技術力を持つメーカーは**AIインフラ拡大の「縁の下の力持ち」**になる可能性があります。

投資家の視点では、AI企業そのものではなく、**「AIブームに必要な部品を供給する企業」**を狙う戦略です。

CoreWeave：急成長するAIクラウド

もう一つ大きく注目されたのが、AI向けGPUクラウドを提供するCoreWeaveです。

同社はAIワークロード専用のクラウド基盤を提供する企業で、AI計算需要の急増とともに急速に成長しています。

2026年第1四半期の実績は次の通りです。

• 売上高：20.8億ドル（前年比112%増）
• 受注残：約994億ドル（2026年3月時点）

この巨額の受注残は、AI計算インフラに対する長期的な需要の大きさを示しています。

AIモデルのトレーニングや推論には膨大なGPU計算能力が必要なため、CoreWeaveのようなAI専用クラウドインフラ企業が恩恵を受けるという見方です。

データセンター建設：日本のKandenko

AIブームは、ソフトウェアだけでなく物理インフラの拡大も促しています。

AI計算を処理するため、世界中でデータセンター建設が急増しているからです。

このテーマの関連銘柄として紹介されたのが、日本の電気設備会社**Kandenko（関電工）**でした。

データセンター建設には

• 電力設備
• 電気工事
• インフラ配線

などが不可欠です。AI需要が増えるほど、こうしたインフラ施工企業にもビジネス機会が広がるという見方です。

AI以外のテーマ：Gen‑Z消費

会議ではAI関連銘柄だけでなく、若い世代の消費トレンドに注目した投資アイデアも紹介されました。

代表例として挙げられたのは次の企業です。

• i‑Tail Corp（タイ）：ペットフード関連企業
• Samyang Foods（韓国）：世界的に人気の即席麺ブランド

背景にあるのは、特に**Z世代（Gen‑Z）**の消費傾向です。ペット関連支出やブランド食品など、若年層のライフスタイル消費が拡大していることが投資テーマとして取り上げられました。

AI投資の本当の広がり

Sohn香港での議論が示していたのは、AI投資の対象が非常に広いということです。

AIブームの恩恵は、次のような複数の層に広がっています。

• AIハードウェア部品（PCBなど）
• GPUクラウドなどのAIインフラ
• データセンター建設・電力設備
• 若年層消費に関連するブランド

つまり、AIは単なるソフトウェアの話ではなく、半導体サプライチェーンから建設、消費トレンドまで経済全体に影響を広げているという見方です。

投資家にとって重要なのは、AI企業そのものだけでなく、**AIを支える「周辺産業」や「間接的な受益企業」**を見極めることだといえるでしょう。

AIハードのボトルネック候補：PCBメーカー

AIサーバーや高性能コンピューティング機器では、CPUやGPU、メモリ、ネットワーク部品をつなぐために**高度なプリント基板（PCB）**が必要です。AI用ハードウェアの需要が急増すると、この分野の生産能力がボトルネックになる可能性があると指摘されました。

具体例として挙げられたのが、台湾の**Compeq Manufacturing（華通電脳）**です。

同社は次のような高度な基板を製造しています。

• 多層PCB
• HDI（高密度配線）基板
• 高層数PCB
• フレキシブルPCB
• リジッドフレックスPCB

AIサーバーでは基板設計がますます複雑になっているため、こうした技術力を持つメーカーは**AIインフラ拡大の「縁の下の力持ち」**になる可能性があります。

投資家の視点では、AI企業そのものではなく、**「AIブームに必要な部品を供給する企業」**を狙う戦略です。

CoreWeave：急成長するAIクラウド

もう一つ大きく注目されたのが、AI向けGPUクラウドを提供するCoreWeaveです。

同社はAIワークロード専用のクラウド基盤を提供する企業で、AI計算需要の急増とともに急速に成長しています。

2026年第1四半期の実績は次の通りです。

• 売上高：20.8億ドル（前年比112%増）
• 受注残：約994億ドル（2026年3月時点）

この巨額の受注残は、AI計算インフラに対する長期的な需要の大きさを示しています。

AIモデルのトレーニングや推論には膨大なGPU計算能力が必要なため、CoreWeaveのようなAI専用クラウドインフラ企業が恩恵を受けるという見方です。

データセンター建設：日本のKandenko

AIブームは、ソフトウェアだけでなく物理インフラの拡大も促しています。

AI計算を処理するため、世界中でデータセンター建設が急増しているからです。

このテーマの関連銘柄として紹介されたのが、日本の電気設備会社**Kandenko（関電工）**でした。

データセンター建設には

• 電力設備
• 電気工事
• インフラ配線

などが不可欠です。AI需要が増えるほど、こうしたインフラ施工企業にもビジネス機会が広がるという見方です。

AI以外のテーマ：Gen‑Z消費

会議ではAI関連銘柄だけでなく、若い世代の消費トレンドに注目した投資アイデアも紹介されました。

代表例として挙げられたのは次の企業です。

• i‑Tail Corp（タイ）：ペットフード関連企業
• Samyang Foods（韓国）：世界的に人気の即席麺ブランド

背景にあるのは、特に**Z世代（Gen‑Z）**の消費傾向です。ペット関連支出やブランド食品など、若年層のライフスタイル消費が拡大していることが投資テーマとして取り上げられました。

AI投資の本当の広がり

Sohn香港での議論が示していたのは、AI投資の対象が非常に広いということです。

AIブームの恩恵は、次のような複数の層に広がっています。

• AIハードウェア部品（PCBなど）
• GPUクラウドなどのAIインフラ
• データセンター建設・電力設備
• 若年層消費に関連するブランド

つまり、AIは単なるソフトウェアの話ではなく、半導体サプライチェーンから建設、消費トレンドまで経済全体に影響を広げているという見方です。

投資家にとって重要なのは、AI企業そのものだけでなく、**AIを支える「周辺産業」や「間接的な受益企業」**を見極めることだといえるでしょう。