AIサーバー需要で企業向けSSD売上高が急増——2026年第2四半期は前四半期比103.6％増

AIサーバーが企業向けSSD市場を一気に押し上げた

2026年第2四半期、企業向けSSD（eSSD）市場はAIインフラ投資を背景に、異例の伸びを見せた。TrendForceのデータに基づく報道によると、世界の上位5社の合計売上高は約375.9億ドルに達し、第1四半期から103.6％増加した。データセンターからの調達が強まったことに加え、NANDフラッシュの供給が限られ、契約価格も大きく上昇したことが背景にある。1

ここでいう企業向けSSDは、クラウドサービスやAIサーバー、データセンターで大量のデータを処理・保存するためのストレージだ。AIモデルの学習や推論では、GPUなどのアクセラレーターやメモリだけでなく、大容量かつ高速なストレージも必要になる。今回の急増は、AIサーバー投資がストレージ市場にも直接波及したことを示している。

Samsungが首位を維持、PCIe 5.0への移行も追い風

Samsungは企業向けSSD市場で首位を維持し、第2四半期の売上高は約143.5億ドル、市場シェアは35.1％だった。176層QLC SSDの出荷が拡大したほか、より高性能なPCIe 5.0製品の構成比が上昇したことが成長を支えた。110

北米のクラウドサービス事業者が、データセンター基盤をPCIe 4.0からPCIe 5.0へ移行していることもSamsungに有利に働いた。SamsungはDRAMとNANDの双方を供給できるため、サーバー事業者がメモリと企業向けSSDをまとめて調達する際に、統合的な提案を行える点が強みとなった。12

ただし、企業向けSSDで首位だったことが、市場全体の成長を独占したことを意味するわけではない。NANDフラッシュ市場全体で見ると、Samsungの第2四半期売上高は前四半期比70.7％増の約230.6億ドルとなった一方、シェアは**31.6％から29.3％**へ低下した。競合各社の伸びがさらに大きかったためだ。28

Micronは主要サプライヤーで最も速く成長

主要な企業向けSSDサプライヤーの中で、最も高い前四半期比成長率を記録したのはMicronだった。同社の第2四半期の企業向けSSD売上高は126.3％増の約69.8億ドルとなり、市場順位は3位だった。510

NANDフラッシュ全体の売上高も約118.5億ドルと、前四半期比99.2％増。Kioxiaを上回り、NAND上位5ブランドで3位に浮上した。23

Micronは生産を、利益率の低い民生向け製品から、大容量の企業向けSSDやHBM（高帯域幅メモリ）へ振り向けている。232層QLCを採用した大容量製品の出荷が増えたほか、PCIe 6.0対応の企業向けSSDでも開発・検証が先行していると報じられている。1012

AI向け需要が急増するなかで、どの製品に生産能力を配分するかが、売上高だけでなく収益性を左右する局面になっている。

SK hynixとSolidigmは2位、NAND市場でシェア上昇

Solidigmを含むSK hynixグループは、企業向けSSD市場で2位となった。第2四半期の売上高は86.3億ドル超で、前四半期比85.9％増だった。15

製品構成は、AIストレージ需要の異なる2つの方向に対応している。SK hynixは321層TLCの量産を拡大し、Solidigmは大容量QLC企業向けSSDの受注を伸ばした。1012

NANDフラッシュ市場全体では、同グループの売上高は142.7億ドル超、前四半期比89.5％増。市場シェアも**17.6％から18.2％**へ上昇した。Samsungが首位を守る一方で、SK hynixグループは市場平均を上回るペースで成長したことになる。28

KioxiaとSanDiskも増収、ただし伸びには差

Kioxiaの第2四半期のNAND売上高は約107.2億ドルで、前四半期比79.9％増となった。NAND価格の上昇に加え、BiCS8製品の量産拡大が寄与し、NAND市場ではMicronに続く4位となった。23

企業向けSSDの売上高は、TrendForceに基づく報道では約46.4億ドル。218層技術を採用した製品が北米の大手クラウド事業者から相次いで認証を取得し、サーバーブランドメーカーによる調達シェアも高まったことが背景にある。24

SanDiskのNAND売上高は約89.7億ドルで、前四半期比50.7％増。AI需要によって平均販売価格（ASP）は押し上げられたが、ビット出荷の勢いは競合より限定的で、上位5社の中では成長率が最も低かった。323

なお、入手できる報道にはSanDiskの第2四半期における企業向けSSD単独の売上高を信頼できる形で示した数字がない。そのため、同社のNAND売上高を企業向けSSDの売上高として扱うことはできない。

NAND市場全体も77％増、価格上昇が売上高を押し上げた

企業向けSSDの急成長は、NAND市場全体の回復の一部でもある。上場しているNANDフラッシュ上位5ブランドの第2四半期合計売上高は688.7億ドルとなり、前四半期比77％増だった。239

市場を押し上げたのは、AIサーバー向け、とりわけ企業向けSSDへの継続的な需要だ。同時に、NANDの供給不足によってメーカー側の価格交渉力が高まり、契約価格やASPが大きく上昇した。各社が比較的利益率の高い企業向け製品を優先したことも、売上高と製品構成の改善につながった。210

つまり今回の増収は、出荷数量の拡大だけでは説明できない。AIサーバー需要、供給制約、価格上昇、企業向け製品へのシフトが重なった結果だ。

第3四半期も需要を支える3つの要因

TrendForceに基づく見通しでは、第3四半期も企業向けSSDの需要は高水準で推移する可能性がある。主な要因は次の3つだ。1417

• 生成AIエージェントサービスの普及
• クラウドサービス事業者によるデータセンター投資の継続
• NVIDIAのGBシリーズAIサーバーラックの大規模導入

AIサーバーラックでは、GPUなどのアクセラレーターやHBMだけでなく、大容量・高速なストレージも必要になる。生成AIの利用規模が拡大するほど、企業向けSSDは「補助的な保存装置」ではなく、AIインフラ投資の中核要素の一つになっていく。1417

中国の生産拡大と国内クラウド需要は、中期的には競争環境を変える可能性がある。中国メーカーの出力が増え、中国国内のクラウド市場も拡大すれば、出荷先や各社の市場シェアが変動する可能性がある。ただし、現時点の報道からは、こうした生産拡大が、主要AIインフラで使われる認証済みの高性能企業向けSSDの価格プレミアムを直ちに解消するとまでは判断できない。17

メモリ不足は2027年以降も続く可能性

市場の最大の制約は需要不足ではなく、新たなメモリ生産能力を増やすまでに時間がかかることだ。Micronは、AIによる需要がメモリの複数分野で拡大する一方、構造的な供給制約によって生産能力の増強が追いつかず、需給の逼迫は2027年を超えて続く可能性があると説明している。供給は2028年に徐々に改善する可能性があるものの、需要に完全に追いつく時期については明確な見通しを示していない。2634

Micronは第4四半期の設備投資額を約100億ドルと見込んでおり、供給不足への対応に必要な投資規模の大きさを示している。26新工場や関連する製造設備は、投資を決めてからすぐに稼働するものではない。そのため、設備投資の発表だけでNAND、DRAM、HBMの価格が短期間に下がるとは限らない。

AIインフラの導入企業にとっては、サーバー展開が拡大してもストレージやメモリのコストが高止まりする可能性がある。一方、メーカー側にとっては、供給不足が価格決定力を生み、工場、先端パッケージング、高層NANDへの投資を促す環境となる。

焦点は需要の強さではなく、供給が追いつく時期だ。AI向け需要はすでに発生しているが、生産能力の増強効果が表れるまでには数年かかる。企業向けSSD市場は、第3四半期以降も成長余地を残す一方、価格と供給の不確実性も抱えたまま進むことになりそうだ。