中国のK字経済、3億人の出稼ぎ労働者、そして2035年目標：AIと戸籍改革が鍵を握る

生産性の格差は明白だ。農業は依然として労働力の約22％を雇用しているが、GDPに占める割合は約7％に過ぎず、経済全体の平均生産性の3分の1にも満たない。この労働力の一部でも生産性の高い都市部のセクターに再配置できれば、経済全体の生産量を押し上げる大きな一時的効果が期待できる。

DBSのソロー成長モデルでは、2025〜2030年の平均GDP成長率は約3.7％、2030〜2035年は約3.0％と予測されており、主にAIと自動化が減少する生産年齢人口を補うとされている。PwCは、中国の2035年目標は過去最高の財政支援枠組みに支えられているものの、成長モメンタムはすでに減速しており、2024年の5.0％から2025年は推定4.9％、2026年は4.4％と予測している。倍増目標を達成するには、2035年まで年平均約4.7％の成長が必要となる。

K字型の乖離が核心的問題

中国経済は構造的なK字型の乖離に特徴づけられる。AIとハイテク製造業が好調な「上の腕」である一方、家計消費と伝統的セクターは停滞する「下の腕」となっている。シティグループは2026年半ばの分析で、中国の「AIスーパーサイクル」は強い側面（生産、輸出、ハイテク投資）を強化しているが、家計需要への恩恵は限定的で、波及効果は一部に留まると指摘する。

2025年8月の政治局「AIプラス」指令は、全産業へのAI導入加速を明確に目的としているが、初期の実装は消費者サービスや農業よりも、製造業と国家主導の研究開発に重点が置かれている。2026年3月に発表された第15次五カ年計画では、AIが50回以上言及され、包括的な「AI＋行動計画」が盛り込まれ、労働力不足に悩むセクターでロボットを活用する実験などが含まれている。

2035年に向けた3つの出稼ぎ労働者シナリオ

シナリオ1：戸籍改革＋広範なAI普及（高い収束）
2026年5月の戸籍改革により、出稼ぎ労働者の都市公共サービスへのアクセスが改善される。労働者はより恒久的に都市に移住し、消費は都市部の平均水準に近づく。AIツールが小売、物流、接客業、精密農業など、多くの出稼ぎ労働者が従事するセクターに普及する。これによりK字型経済の下半分の生産性が向上し、税収基盤が拡大し、4.5〜5.0％の成長を持続するために必要な内需が生まれる。中国は2035年の倍増目標を達成できる可能性が高い。

シナリオ2：部分的な改革＋ハイテク集中型AI（持続的なK字型）
戸籍改革は漸進的に進み、労働者は一時的な滞在にとどまり、収入を農村部に送金し、消費は抑制されたままとなる。AI導入は輸出志向の先端製造業、半導体、エネルギーといった「上の腕」のセクターに集中する。出稼ぎ労働者が多いサービス業や農業の生産性は停滞する。経済成長率は年3.5〜4.0％にとどまり、K字型格差は拡大し、2035年の倍増目標は達成できない。これが現在の軌道である。

シナリオ3：自動化による雇用喪失と再配置の失敗（乖離の拡大）
AIによって、出稼ぎ労働者が担ってきた定型的な製造業やサービス業の仕事が急速に自動化されるが、戸籍制度やスキルのミスマッチにより新たなセクターへの再雇用が妨げられる。出稼ぎ労働者の失業が増加する（2025年の調査失業率はすでに4.7％）。農村から都市への労働力再配置は逆転する。ハイテク分野での生産性向上は労働参加率の低下と総需要の抑制と共存する。成長率は3.5％を下回り、2035年の目標は達成不可能となる。

証拠が示す可能性の高い経路

最も有力な証拠は、シナリオ2が最も可能性の高い結果であることを示している。K字型の乖離は複数の情報源によって、短期的な変動ではなく中国経済の構造的特徴と定義されている。AIスーパーサイクルはこの不均衡を是正するどころか、強化している。過去10年間で約1億6500万人の出稼ぎ労働者が都市に定住し、永住権を取得しているが、そのペースは緩やかであり、3億人の完全な都市統合にはまだ何年もかかる。

結果を変える可能性のある主要な不確実性：

• 社会サービスのための財政能力。地方政府は既に地方債務に苦しんでおり（清華大学のデビッド・ダオクイ・リー氏はこれを「経済の真の重荷」と指摘）、何百万人もの新たな都市住民に教育、医療、住宅を提供するコストを吸収しなければならない。
• サービス業におけるAIの労働代替効果と労働補完効果。AIが主に低スキルタスクを自動化するならば、代替効果が支配的となる。一方、物流、ラストワンマイル配送、プラットフォーム型サービス（中国のデジタル経済がそうであったように）で新たな役割を創出するならば、補完効果が支配的となる。
• 農業の生産性近代化。中国は「新たな質の農業生産力」、すなわち生物育種、精密農業、農業技術に投資しており、2021年から2025年の平均年間成長率は4.9％であったが、ハイテクセクターとの生産性格差を埋めるにはまだ遠く及ばない。

結論

中国の2035年のGDP倍増目標は、3億151万人の出稼ぎ労働者が低生産性の農業や非正規都市労働から、より生産性の高い正規雇用へ移行し、都市部並みの消費を行うことなしには達成できない。現在のK字型パターン、すなわちAI主導の利益がハイテクセクターに集中する一方、消費と出稼ぎ労働者が多いサービス業が遅れをとるという構造は、この移行にとって最も深刻な脅威である。2025〜2026年の戸籍改革は必要不可欠だが、それだけでは不十分だ。決定的な変数は、中国の「AIプラス」戦略が、出稼ぎ労働者が実際に働くサービス業や農業の仕事にまで及ぶのか、それともハイテク産業政策の仮面に過ぎないのかである。入手可能な証拠に基づけば、K字型の乖離は2035年までに完全に解消されるよりも、ゆっくりと縮小する可能性が高く、倍増目標は「乗り越えられないわけではないが、重大なリスク」に直面していると言える。