Perché Kioxia non vuole produrre NAND insieme a SK Hynix

Kioxia non intende avviare una produzione congiunta di memoria NAND con SK Hynix, secondo il suo CEO Hiroo Ota. La ragione, spiega, è duplice: un accordo del genere potrebbe incontrare ostacoli antitrust e sarebbe difficile da conciliare con gli impianti che Kioxia gestisce già insieme a Sandisk. 257

Il punto è circoscritto alla produzione. Le relazioni finanziarie e tecnologiche tra Kioxia e SK Hynix non equivalgono a un’intesa per fabbricare NAND insieme; le aziende, secondo quanto riportato, non stanno discutendo una produzione congiunta. 11013

Perché un terzo partner complicherebbe gli accordi

Kioxia e Sandisk collaborano già nella produzione. Ota ha respinto l’ipotesi di aggiungere semplicemente SK Hynix a questa struttura: oltre ai possibili problemi antitrust, ci sarebbero da coordinare gli interessi e gli accordi con il partner esistente. 257

La cautela di Kioxia non va quindi interpretata come un rifiuto di qualsiasi rapporto con SK Hynix. È la prospettiva di condividere la produzione di NAND a essere stata esclusa, almeno nelle dichiarazioni riportate. 110

Prezzi: evitare nuovi rincari troppo bruschi

Ota ha anche chiesto al team commerciale di non pretendere forti aumenti dei prezzi nelle trattative con gli operatori dei data center. Il timore è che costi eccessivi riducano la capacità dei clienti di continuare a investire nell’intelligenza artificiale nel lungo periodo. 35

Non è però una promessa che i prezzi della NAND scenderanno o resteranno invariati. Ota non ha escluso futuri aumenti: la priorità attuale, secondo quanto riportato, è mantenere i prezzi sui livelli elevati raggiunti, evitando ulteriori rincari marcati. 512

L’offerta futura resta un punto da chiarire

La domanda legata all’intelligenza artificiale mette sotto pressione le forniture di memoria, ma le dichiarazioni di Ota non indicano un nuovo piano produttivo specifico che sostituisca un’eventuale intesa con SK Hynix. Un resoconto afferma che Kioxia dovrà trovare altri modi per affrontare le pressioni su disponibilità e prezzi, senza fornire un calendario dettagliato per nuova capacità produttiva o chiarire come investimenti e rischi sarebbero ripartiti con Sandisk. 10

Restano aperti anche altri interrogativi: le fonti disponibili non precisano quali contratti NAND a lungo termine Kioxia abbia già concluso, quali nuove tecnologie di memoria intenda sviluppare né come si prepari a competere con i produttori cinesi. Il no alla produzione congiunta, da solo, non risponde a queste domande.

In sintesi

Kioxia distingue tra i rapporti già esistenti con SK Hynix e la condivisione degli impianti produttivi. Ota considera quest’ultima difficile per i possibili ostacoli antitrust e per la partnership con Sandisk. Sul fronte dei prezzi, l’obiettivo è tutelare la domanda dei clienti dei data center, non fissare un tetto garantito; e al momento non è stato illustrato un piano dettagliato per aumentare l’offerta. 2510