Perché Microsoft crede che gli agenti IA possano superare il cloud

La tesi di Satya Nadella è che gli agenti IA possano ampliare il ruolo del software: non più soltanto rispondere alle domande, ma anche portare a termine attività. Se diventeranno utili in molti processi aziendali, sostiene il CEO di Microsoft, il loro mercato potenziale potrebbe essere «di ordini di grandezza» superiore a quello del cloud. È una previsione su ciò che la tecnologia potrebbe rendere possibile, non una misura dei ricavi attuali degli agenti. 36

Il nuovo Copilot di Microsoft riunisce chat, collaborazione, programmazione e agenti capaci di svolgere attività più lunghe. La strategia poggia su un’attività cloud già molto ampia e su un business dell’IA in rapida crescita. Ma né i ricavi di Azure né quelli contrattualizzati da Microsoft vanno confusi con i ricavi degli agenti.

Perché Nadella immagina un’opportunità più grande

Il cloud fornisce l’infrastruttura su cui gira il software: capacità di calcolo, archiviazione e altri servizi. La scommessa sugli agenti guarda oltre: software in grado di farsi carico di compiti, non soltanto di offrire la piattaforma con cui le persone usano altri strumenti. Il nuovo Copilot riflette questa direzione, combinando assistenza conversazionale con funzioni per attività articolate, creazione di software e supporto continuativo. 3649

La portata dell’opportunità dipende da quanto verranno adottati gli agenti e da cosa si includerà nel loro mercato. Il paragone di Nadella è una visione strategica, non una previsione di mercato misurata che dimostri che gli agenti supereranno il cloud. Le stime disponibili riguardano segmenti specifici e indicano una crescita significativa, ma non quantificano l’intero valore economico che gli agenti potrebbero generare.

Come Microsoft vuole fare di Copilot un punto d’accesso agli agenti

Il Copilot rinnovato è organizzato attorno a tre aree: Home, Code e Autopilot. In Home si trovano insieme Chat e Cowork, con Word, Excel e PowerPoint integrati nell’esperienza. Code è pensato per aiutare gli utenti a creare le proprie soluzioni. Autopilot viene descritto come un agente personale, proattivo e persistente, in grado di continuare a lavorare anche quando l’utente non è presente. 49

Cowork è progettato per attività in più passaggi basate sui dati di lavoro dell’utente; Microsoft descrive invece gli Autopilots come agenti autonomi capaci di operare a lungo. In pratica, l’azienda vuole riunire in un solo prodotto diversi modi di usare l’IA: fare una domanda, delegare un compito, creare uno strumento o affidare un’attività che prosegua nel tempo. 5549

Microsoft ha annunciato che Home e Code avrebbero iniziato a essere distribuiti attraverso il programma Frontier, mentre l’accesso ad Autopilot si stava ampliando. L’annuncio indica la direzione scelta per Copilot, ma non dimostra che tutte le funzioni siano già disponibili su larga scala. 49

Cosa dicono i numeri di Microsoft — e cosa non dicono

L’infrastruttura di Microsoft le offre una piattaforma di dimensioni considerevoli su cui puntare sugli agenti. Azure ha superato i 100 miliardi di dollari di ricavi nell’anno fiscale 2026; nel quarto trimestre, Azure e gli altri servizi cloud sono cresciuti del 43% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. 91

Nel trimestre precedente, Microsoft aveva dichiarato che il suo business dell’IA aveva superato un tasso di ricavi annualizzato di 37 miliardi di dollari, in crescita del 123% su base annua. Questo dato segnala una forte espansione dell’attività IA nel suo complesso: non è un ricavo dichiarato per i soli agenti. 5

Alla chiusura dell’anno fiscale, gli obblighi commerciali di prestazione residui di Microsoft, o RPO, avevano raggiunto i 678 miliardi di dollari, con un aumento dell’84% su base annua. L’RPO rappresenta ricavi contrattualizzati che saranno riconosciuti in futuro, non ricavi già contabilizzati; inoltre, non indica quale quota sia legata specificamente agli agenti. 2

Nel loro insieme, questi dati mostrano la scala del cloud di Microsoft, la crescita della domanda di IA e consistenti impegni commerciali futuri. Aiutano a capire perché l’azienda possa investire in una strategia Copilot ampia, ma non dimostrano la previsione molto più ambiziosa di Nadella.

Le stime sul mercato degli agenti crescono, ma le definizioni contano

Secondo una stima, il mercato globale degli agenti IA valeva 7,63 miliardi di dollari nel 2025 e potrebbe raggiungere 182,97 miliardi entro il 2033. Un’altra previsione, riferita al segmento più circoscritto dell’IA agentica per le imprese, stima una crescita da 2,58 miliardi di dollari nel 2024 a 24,50 miliardi entro il 2030. 2122

Le due previsioni riguardano ambiti e periodi diversi. Descrivono inoltre le dimensioni stimate di mercati specifici, non il valore complessivo del lavoro che gli agenti potrebbero svolgere in futuro. Per confronto, Azure da solo ha superato i 100 miliardi di dollari di ricavi nell’anno fiscale 2026; mettere a confronto questo ricavo annuale con stime di mercati degli agenti definiti in modo diverso non significa però confrontare grandezze omogenee. 92122

La conclusione più prudente è che gli analisti prevedono una rapida crescita del mercato degli agenti, ma i numeri disponibili non dimostrano che sarà «di ordini di grandezza» più grande del cloud. Resta una scommessa di Nadella su quanto gli agenti potranno diffondersi.

La critica di Nadella all’industria dell’IA

Accanto alla sua visione sul mercato, Nadella ha criticato l’industria dell’IA perché, a suo giudizio, parla troppo di sé stessa. Ha sostenuto che la discussione dovrebbe spostarsi dai modelli e dalla tecnologia ai risultati utili e alla capacità di conquistare la fiducia delle persone. 36

Questa critica si riflette nella strategia Copilot: la promessa del prodotto non è soltanto dare accesso all’IA, ma aiutare a completare il lavoro. Per capire se questa promessa si tradurrà in un mercato delle dimensioni previste da Nadella, bisognerà vedere se gli agenti sapranno offrire un valore affidabile nelle attività quotidiane e se persone e organizzazioni si fideranno abbastanza da affidare loro dei compiti.