Classifica DRAM Q2 2026: Samsung torna al comando, Micron tallona SK Hynix e la cinese CXMT cresce del 716%

Samsung riconquista la vetta con il 39%

Samsung Electronics si è assicurata la posizione di leader nel Q2 2026 con una quota del 39% del fatturato DRAM globale, tornando ai livelli del 2024 . Il guadagno è arrivato principalmente dalla forza di Samsung nell'offerta e nei prezzi delle DRAM commodity, dato che i prezzi delle HBM sono rimasti stagnanti mentre quelli delle DRAM tradizionali sono aumentati rapidamente . Diverse testate descrivono Samsung come dominante incontrastata nel segmento commodity, ampliando il divario con il leader del Q2 2025, SK Hynix .

SK Hynix scivola al 26% nonostante ricavi record

SK Hynix è scivolata al secondo posto con una quota del 26%, in forte calo rispetto al 39% del Q2 2025 . Il declino è avvenuto nonostante l'azienda abbia registrato un aumento dei ricavi del 214% su base annua . La divergenza tra crescita dei ricavi e perdita di quote riflette un cambiamento nel mix di mercato: SK Hynix è il dominatore indiscusso delle HBM, che garantiscono prezzi elevati ma hanno subito pressioni sui prezzi nel breve termine mentre le DRAM commodity schizzavano. Il portafoglio diversificato di Samsung, più orientato alle DRAM tradizionali, ha beneficiato di questa dinamica di prezzo .

Micron a un punto dal secondo posto

Micron Technology ha continuato la sua corsa, conquistando il 25% del fatturato DRAM globale nel Q2 2026 e riducendo il divario con SK Hynix a un solo punto percentuale . Si tratta del distacco più ridotto tra secondo e terzo posto nella storia recente . I media coreani descrivono questa situazione come una pressione crescente sui produttori sudcoreani da parte del rivale statunitense .

CXMT: +716%, quota al 7% e LPDDR6 all'orizzonte

ChangXin Memory Technologies (CXMT) è stata la storia di crescita più eclatante del trimestre, con un balzo dei ricavi del 716% su base annua che ha portato la sua quota di fatturato DRAM globale al 7% . Un salto notevole rispetto al 3-4% di inizio 2025 e all'8% circa del Q1 2026 . Secondo Neil Shah, vicepresidente della ricerca di Counterpoint, la crescita di CXMT è alimentata principalmente dalla forte domanda interna dei giganti cinesi del cloud e dei produttori di telefoni . L'azienda si è assicurata un contratto da 2,94 miliardi di dollari per DRAM con Tencent, in vista della sua IPO alla borsa STAR di Shanghai .

Sul fronte LPDDR6, CXMT si avvicina a una pietra miliare critica. La validazione R&D per un die LPDDR6 da 16 Gb a 12,8 Gbps è nella fase finale, con la produzione di massa prevista per la seconda metà del 2026 . La velocità di 12,8 Gbps è inferiore di circa l'11% rispetto al tetto di 14,4 Gbps che il processo EUV 1c di SK Hynix può raggiungere, a causa dei vincoli litografici DUV di CXMT . CXMT ha già spedito campioni LPDDR6 ai clienti principali . L'azienda punta anche alla produzione di HBM entro la fine del 2026 .

L'AI: la forza strutturale che ridefinisce le classifiche

La costruzione di infrastrutture per l'AI è stata il motore strutturale di quasi tutti i cambiamenti avvenuti nel Q2 2026 . L'installazione accelerata di server AI e data center hyperscaler ha continuato a spingere l'utilizzo della capacità produttiva ai massimi livelli . La produzione di HBM sta consumando una fetta sempre maggiore della capacità totale di wafer DRAM: TrendForce prevede che entro la fine del 2027 le HBM assorbiranno il 30% dell'input totale di wafer DRAM, lasciando un'offerta in grado di soddisfare solo il 60% della domanda prevista . UBS non prevede un equilibrio tra domanda e offerta di DRAM prima del Q2 2028 .

Sia Micron che SK Hynix hanno segnalato che la loro produzione di HBM per il 2026 è di fatto già venduta. La capacità produttiva di HBM di Micron per l'intero 2026 era già esaurita alla fine del 2025 , e SK Hynix ha indicato che la sua produzione di RAM per il 2026 è essenzialmente completamente allocata .

Contesto di mercato: volatilità estrema e prezzi record

I mercati dei componenti si sono stretti più velocemente nel Q2 2026 che in qualsiasi altro momento dalla carenza del 2021-2022 . I prezzi dei contratti per le DRAM commodity sono aumentati del 58-63% rispetto al trimestre precedente nel Q2, dopo un'impennata record del 90-95% nel Q1 . I chip commodity DDR4 8Gb hanno raggiunto un massimo storico di 20 dollari per unità a maggio 2026 .

La volatilità del mercato della memoria è aumentata anziché diminuire nella prima metà del 2026 . La disponibilità rimane limitata in tutte le principali categorie di prodotti DRAM, la flessibilità dei fornitori è limitata e la visibilità dei prezzi continua a deteriorarsi . Un importante partner della catena di fornitura ha recentemente consigliato ai clienti di pianificare potenziali aumenti dei prezzi DRAM del 10-20% al mese fino alla fine del 2026 . Nonostante i risultati positivi, il titolo Micron ha subito cali all'inizio dell'anno, mentre i mercati valutavano la sostenibilità dei prezzi .

Riepilogo: quote di fatturato DRAM nel Q2 2026

Nota: alcuni primi rapporti di Counterpoint variano leggermente sul dato esatto di SK Hynix (26% vs. 29% in alcuni riferimenti del Q1). Il consenso tra fonti coreane, statunitensi e cinesi per la quota di fatturato DRAM del Q2 2026 è Samsung 39%, SK Hynix 26%, Micron 25%, CXMT 7% .