Quinta sessione ONU sulla tassazione: bozze e un potenziale da 500 miliardi di dollari dividono Nord e Sud del mondo

Il divario centrale: tassazione lorda vs. netta alla fonte

Il dibattito più acceso ha riguardato l'Articolo 5, che tratta l'equa attribuzione dei diritti di imposizione. È emersa una netta spaccatura Nord-Sud .

• Paesi sviluppati in difficoltà: Regno Unito, Francia, Germania e Italia hanno espresso preoccupazioni sulla tassazione su base lorda. L'Italia ha favorito la tassazione netta, mentre il Giappone ha avvertito che un'aliquota lorda uniforme potrebbe ignorare le differenze di redditività tra i vari settori .
• Paesi in via di sviluppo chiedono un riequilibrio: Il Gruppo Africano ha sostenuto con forza che l'Articolo 5 deve re equilibrare i diritti di imposizione verso le giurisdizioni di fonte (di mercato) dove l'attività economica ha effettivamente luogo . I paesi di fonte — spesso nel Sud del mondo — sostengono da tempo che il sistema attuale li penalizza sistematicamente.
• La posizione sfumata dell'India: L'India ha sostenuto un'opzione di tassazione netta, spingendo al contempo per diritti di imposizione più forti per i paesi di fonte, allineandosi ad altre nazioni in via di sviluppo . Gli esperti fiscali indiani vedono nella convenzione un'importante opportunità per rafforzare l'autorità impositiva dell'India sulle multinazionali e frenare il profit shifting .

Arbitrato obbligatorio: un punto critico nell'ultimo giorno

Al nono giorno, i delegati hanno discusso il protocollo sulle controversie fiscali, incluso come gestire le dispute laddove non si applichi alcun trattato fiscale e quali meccanismi dovrebbero essere obbligatori . La questione dell'arbitrato obbligatorio è un punto di attrito perenne: i paesi sviluppati tendono a favorire l'arbitrato vincolante per la certezza, mentre le nazioni in via di sviluppo lo vedono spesso come un vincolo alla loro sovranità fiscale.

AI e servizi digitali: la nuova frontiera

I negoziatori hanno anche discusso se l'intelligenza artificiale debba essere coperta dal Protocollo 1 sui servizi transfrontalieri . Hanno esaminato la soglia di collegamento (nexus) per le commissioni di servizio nell'economia digitale, con alcune nazioni che hanno espresso preoccupazione per possibili rivendicazioni sovrapposte ai diritti di imposizione alla fonte derivanti dalle regole di collegamento proposte .

Il premio da 500 miliardi di dollari: la tassazione unitaria

Uno studio congiunto del Tax Justice Network e di Public Services International, pubblicato in concomitanza con i negoziati, ha rilevato che tassare le multinazionali in base a dove avviene l'effettiva attività economica — noto come tassazione unitaria — potrebbe far aumentare il gettito fiscale societario annuo di una cifra compresa tra 300 e oltre 500 miliardi di dollari, senza aumentare le aliquote . La cifra di 500 miliardi di dollari è stata ampiamente riportata come il potenziale guadagno principale .

Il messaggio centrale del rapporto: sostituire il sistema secolare "paga dove dichiari", che permette alle multinazionali di dichiarare i profitti dove preferiscono (spesso in giurisdizioni a bassa fiscalità), con un modello "paga dove operi" che le tassa dove operano realmente . Per dare un'idea, 500 miliardi di dollari rappresentano quasi il 40% dei 1.300 miliardi di dollari di finanza climatica annuale che i governi si sono impegnati a mobilitare entro il 2035 .

Questioni ancora irrisolte

Diversi punti critici rimangono aperti in vista della prossima sessione:

• Il quadro di tassazione lorda vs. netta ai sensi dell'Articolo 5
• Le aliquote massime di tassazione lorda per i servizi transfrontalieri
• L'ambito di applicazione del Protocollo 1, inclusa la copertura dei servizi basati sull'IA
• I meccanismi di arbitrato obbligatorio nell'ambito del protocollo sulle controversie
• L'interazione della nuova convenzione e dei protocolli con i trattati fiscali bilaterali esistenti

Questi nodi definiranno se la convenzione manterrà la promessa di un sistema fiscale globale più equo ed efficace.

Prossimo appuntamento: Nairobi a novembre 2026

La sesta sessione negoziale è prevista a Nairobi, Kenya, dal 30 novembre all'11 dicembre 2026 . L'INC dovrebbe riunirsi tre volte all'anno fino al 2027, quando il testo finale della convenzione e di entrambi i protocolli dovrà essere presentato all'Assemblea Generale dell'ONU . La prossima sessione sarà un test cruciale per capire se lo slancio di New York potrà tradursi in compromessi concreti sui temi più divisivi.

Il processo, avviato dal Gruppo Africano nel 2023, rappresenta il tentativo più ambizioso del secolo di riscrivere le regole della tassazione internazionale . Il suo esito determinerà se i governi del mondo riusciranno a incamerare centinaia di miliardi di dollari di gettito attualmente persi a causa del profit shifting — e se quel gettito fluirà verso i paesi in cui avviene l'effettiva attività economica.