Intel ritrova il lustro: l’ordine da 3 milioni di TPU di Google accende la sfida a TSMC

Questi sviluppi segnano un cambiamento cruciale: i grandi clienti del calcolo iperscalabile per l’IA sono alla ricerca attiva di alternative a un TSMC sotto pressione, e Intel viene sempre più vista come una seconda fonte affidabile per la produzione di silicio avanzato per l’IA .

L’ordine Google TPU: Una pietra miliare faticosamente conquistata

L’accordo con Google non è un’esplorazione preliminare, ma un ordine di produzione fermo per oltre 3 milioni di TPU nel 2028. Il suo valore va oltre la scala: rappresenta una convalida tecnica profonda. Google ha trascorso mesi a testare il packaging avanzato di Intel prima di firmare l’ordine. Questo significa che Intel ha superato un rigoroso esame tecnico, andando ben oltre un impegno simbolico .

Morgan Stanley stima che Google produrrà più di 6 milioni di TPU complessivi tra il 2027 e il 2028, il che lascia intendere che la collaborazione con Intel potrebbe crescere ben oltre la quota iniziale assegnata al 2028 .

La ragione scatenante, secondo i report, è l’incapacità di TSMC di soddisfare la domanda esplosiva di capacità produttiva avanzata. La decisione di Google di formalizzare un rapporto di second-source con Intel è il segnale che la dipendenza del settore da un unico fornitore dominante non è più sostenibile .

Nvidia testa 18A ed EMIB: C’è interesse, ma nessun impegno

L’approccio di Nvidia verso Intel è più cauto. I report descrivono Nvidia impegnata nella valutazione del nodo 18A e del packaging EMIB per la sua architettura GPU “Feynman” attesa per il 2028, ma li definiscono test e prove iniziali, non un ordine di acquisto confermato per la produzione .

Precedenti indiscrezioni, tra cui quelle di DigiTimes, suggeriscono che, anche qualora Nvidia formalizzasse un accordo, assegnerebbe probabilmente solo il die di I/O — fino a circa un quarto del contenuto dei wafer per Feynman — al nodo 18A o al futuro 14A di Intel, mantenendo il die di calcolo principale della GPU presso TSMC .

Anche una vittoria parziale di questo tipo sarebbe comunque di enorme significato. Per la prima volta, Intel entrerebbe direttamente nel flusso produttivo di un fornitore leader di GPU per IA, seppur inizialmente attraverso componenti a minor rischio piuttosto che il die di calcolo principale .

Reazione del mercato: Un rally di credibilità

Le azioni Intel sono schizzate del 9–12% nella mattinata dell’8 giugno 2026, mentre circolavano le notizie su Google e Nvidia. Il rally riflette un rinnovato ottimismo degli investitori: la strategia delle fonderie Intel sta attirando clienti di alto profilo per l’IA con volumi importanti, andando oltre una pura narrazione di rilancio e trasformandosi in un flusso di affari tangibile .

La più ampia partnership Intel-Google e le CPU Xeon

Oltre all’ordine per le TPU, il rapporto tra Intel e Google si estende in profondità nell’infrastruttura delle CPU. Ad aprile 2026, le due aziende hanno annunciato una collaborazione pluriennale per continuare a utilizzare i processori Intel Xeon nell’infrastruttura di Google Cloud, anche per carichi di lavoro di inferenza IA. Le istanze C4 e N4 di Google Cloud funzionano già sugli ultimi processori Xeon 6 .

La partnership prevede anche lo sviluppo congiunto di Infrastructure Processing Unit (IPU) personalizzate per accelerare le operazioni di rete, storage e orchestrazione dei data center. Questa collaborazione sulle CPU sottolinea come la strategia di Intel non dipenda solo dalle fonderie; l’azienda sta posizionando la sua gamma Xeon come componente fondamentale dell’infrastruttura IA, anche mentre le GPU dominano il dibattito .

La narrazione del rilancio dell’AD Lip-Bu Tan: Fonderie, CPU e l’era dell’IA

Da quando ha assunto la guida di Intel a marzo 2025, l’amministratore delegato Lip-Bu Tan ha rifocalizzato l’azienda in modo aggressivo. Ha tagliato i livelli manageriali, venduto asset non strategici e ottenuto investimenti miliardari da Nvidia e SoftBank. Un contributo già previsto di 8,9 miliardi di dollari dal governo statunitense è stato convertito in una partecipazione azionaria federale .

Sul fronte delle fonderie, Tan ha comunicato che il nodo di processo 18A è in produzione di volume per supportare la produzione dei processori Panther Lake, con le rese che migliorano a un ritmo di circa il 7% al mese, superando gli obiettivi interni. Il nodo di nuova generazione, il 14A, sta andando avanti con il coinvolgimento dei clienti e i kit di progettazione, su un percorso che prevede la risk production nel 2028 e la produzione di volume nel 2029 .

Con una mossa deliberata, Tan sta anche sostenendo che la prossima fase dell’IA sposterà nuovamente la domanda verso le CPU. Osserva come i carichi di lavoro di inferenza abbiano superato quelli di addestramento nella seconda metà del 2025 e come i nuovi sistemi di “IA agentiva” siano molto più intensivi in termini di CPU rispetto ai tradizionali ambienti di training. Nella sua visione, la CPU diventa il livello di orchestrazione e il piano di controllo critico dell’intero stack IA, non solo un componente legacy .

Il rilancio di Intel rimane uno sforzo a lungo termine, con vincoli di fornitura e colli di bottiglia produttivi dichiarati. Tuttavia, la convergenza di un ordine fermo di TPU da un hyperscaler, l’espansione degli accordi infrastrutturali su Xeon e la narrazione disciplinata del CEO suggeriscono che l’azienda sta costruendo basi credibili sia come fornitore di fonderie, sia come forza rinnovata nel calcolo per l’IA.