10x Banking raccoglie 40 milioni di sterline: il piano di Antony Jenkins per il core banking moderno

Chi ha fondato 10x e cosa fa?

10x Banking è stata fondata nel 2015 (alcune fonti indicano il 2016) da Antony Jenkins CBE, ex amministratore delegato di Barclays, che ricopre i ruoli di fondatore, presidente e CEO . L'azienda fornisce una piattaforma core banking di quarta generazione, nativa del cloud, progettata per sostituire le infrastrutture bancarie legacy con sistemi real-time e pronti per l'IA .

La sua piattaforma alimenta le operazioni bancarie digitali di alcuni dei più grandi istituti finanziari del mondo, tra cui JPMorgan Chase (la banca digitale Chase UK) e Westpac .

I numeri chiave dietro la raccolta

Questo round di finanziamento arriva dopo un periodo di forte performance operativa:

• Redditività EBITDA: 10x Banking ha raggiunto lo status di EBITDA positivo nei 12 mesi precedenti la raccolta .
• Crescita del fatturato ricorrente annuo (ARR): l'ARR è cresciuto di oltre il 30% nello stesso periodo .
• Traguardo dei conti attivi: la piattaforma supporta ora oltre 10 milioni di conti attivi .

A cosa serviranno i fondi

Il capitale fresco è destinato all'espansione globale e al potenziamento delle attività go-to-market, comprese le operazioni di vendita e lo sviluppo del prodotto . L'investimento di AshGrove sosterrà la spinta commerciale dell'azienda, in un contesto in cui la domanda di infrastrutture core bancarie moderne accelera, soprattutto con l'adozione dell'IA che spinge le banche a modernizzare i sistemi legacy .

Contesto: la precedente raccolta del 2024

Questa è la prima raccolta di capitali esterni di 10x Banking dal gennaio 2024, quando aveva chiuso un round di Serie C (a volte etichettato come Serie D in alcuni rapporti) di circa 45-50 milioni di dollari . Quel round era stato guidato da investitori esistenti, tra cui JPMorgan Chase e BlackRock, con la partecipazione di Nationwide Building Society e altri .

Tempismo: la scadenza di una nota convertibile

Il round da 40 milioni di sterline è arrivato poco dopo la scadenza di un prestito convertibile da 25 milioni di sterline, giunto a maturazione nel giugno 2026 . La nota prevedeva diritti di conversione e un warrant per il 15% del capitale completamente diluito. La documentazione pubblica non chiarisce se l'investimento di AshGrove sia servito a rimborsare, rifinanziare o sostituire quella nota .

Le dichiarazioni del fondatore e dell'investitore

Antony Jenkins, fondatore, presidente e CEO di 10x Banking:

"Le istituzioni finanziarie hanno una chiara ambizione di innovare, ma molte rimangono vincolate da infrastrutture non progettate per il banking digitale in tempo reale. Abbiamo creato 10x per rimuovere questi vincoli, consentendo alle istituzioni finanziarie di lanciare prodotti più rapidamente e operare in modo più efficiente. Questo investimento da AshGrove Capital è una testimonianza della forza della nostra tecnologia e della crescente domanda di infrastrutture core bancarie moderne."

Su LinkedIn, Jenkins ha aggiunto che la raccolta sostiene il lavoro dell'azienda per "rimuovere i limiti infrastrutturali affrontati dalle istituzioni finanziarie" e che "la prossima frontiera è l'IA applicata" .

Phil Fretwell, cofondatore e managing partner di AshGrove Capital:

"10x Banking ha costruito una delle piattaforme tecnologiche più convincenti nel core banking odierno. Offrire una piattaforma nativa del cloud su scala enterprise è eccezionalmente difficile, eppure 10x ha già dimostrato le sue capacità su milioni di conti attivi e con alcune delle principali istituzioni finanziarie del mondo. Crediamo che l'azienda sia ben posizionata per aiutare le istituzioni finanziarie a navigare il cambiamento generazionale dalle infrastrutture legacy a quelle moderne."

Perché il capitale strutturato è importante

Secondo l'analisi dei commentatori fintech, la scelta del capitale strutturato (un mix di debito e azioni) anziché un round puramente azionario con una valutazione divulgata è significativa . Un osservatore del settore ha notato che un'azienda che desidera una valutazione di prestigio fisserebbe un prezzo per un round azionario; un'azienda che sospetta che il mercato possa valutarla al di sotto della sua ultima valutazione, opta per il capitale strutturato e mantiene privato il numero . Ciò suggerisce che 10x Banking stia dando priorità alla disciplina finanziaria e alla solidità del bilancio rispetto a un titolo di valutazione.

In sintesi

La raccolta di 40 milioni di sterline di 10x Banking da AshGrove Capital segna una tappa importante: è il primo finanziamento esterno dell'azienda dal 2024, arriva dopo un ritorno alla redditività EBITDA e fornisce capitale per l'espansione globale in un momento in cui l'IA e il banking in tempo reale spingono le banche a modernizzare la loro infrastruttura core. La struttura dell'operazione — debito e azioni senza una valutazione divulgata — riflette un approccio maturo e disciplinato alla crescita.