La piattaforma Vera Rubin di Nvidia entra in produzione: chi fornirà la memoria HBM4?

• SK hynix è il leader indiscusso. Molteplici analisi stimano costantemente che l'azienda deterrà una quota dominante del 60-70% degli ordini iniziali di HBM4 di Nvidia per Vera Rubin . I suoi superiori rendimenti di produzione di massa e una partnership tecnologica profonda e di lunga data con Nvidia sono citati come ragioni chiave di questo vantaggio .
• Samsung Electronics, che è stata in prima linea nella validazione iniziale delle HBM4 e ha iniziato a spedire campioni di HBM4E, dovrebbe assicurarsi circa una quota del 20-30% . Alcuni dei primi rapporti suggerivano addirittura che Samsung sarebbe stata in testa per i volumi di HBM4 dedicati specificamente a Vera Rubin, prima che venisse confermata una base di fornitura più ampia .
• Micron Technology ha affrontato la maggiore incertezza. Rapporti del marzo 2026 inizialmente suggerivano che sarebbe stata esclusa come fornitore per Vera Rubin a favore dei due giganti coreani, facendo crollare a zero la sua quota di mercato prevista in alcuni modelli degli analisti . L'annuncio di Huang a giugno segna un'inversione di tendenza significativa, confermando che Micron ha superato la qualifica, sebbene si preveda che la sua allocazione sarà la più piccola delle tre, possibilmente focalizzata su acceleratori di fascia media .

Navigare in un collo di bottiglia nella fornitura di HBM4

Anche con tutti e tre i principali fornitori ora a bordo, Nvidia è alle prese con un urgente divario tra domanda e offerta. Il keynote di Huang ha evidenziato l'immensa scala del ramp-up di Vera Rubin, notando che la sua catena di fornitura è "grande il doppio" rispetto a quella della precedente generazione Grace Blackwell . Il giorno successivo, ha fatto una visita a sorpresa allo stand di SK hynix al Computex e ha lasciato un eloquente messaggio scritto a mano su un wafer di HBM4E: "Per favore, fate più HBM" . Questo appello ha sottolineato la gravità del collo di bottiglia nella fornitura e la pressione che Huang sta esercitando sui suoi partner per accelerare la produzione.

L'attenzione strategica sulla Corea del Sud

Le mosse di Huang non riguardano solo i semiconduttori; riguardano il cementare un'alleanza profonda e sfaccettata con la Corea del Sud, che è ora un pilastro critico della strategia AI di Nvidia. Samsung e SK hynix insieme forniscono già circa il 70% di tutta la memoria utilizzata nei chip AI di Nvidia .

Subito dopo il keynote del Computex, Huang ha intrapreso una visita di quattro giorni in Corea del Sud, la sua seconda in sette mesi. L'agenda del viaggio era rivelatrice: mentre gli incontri con il presidente di Samsung Electronics, Lee Jae-yong, e il presidente del SK Group, Chey Tae-won, erano centrali per assicurarsi forniture di HBM4 a lungo termine, la narrazione del viaggio è stata ampliata per includere la "IA fisica" — robotica, guida autonoma e fabbriche intelligenti .

Atterrando a Seoul, Huang ha dichiarato che la robotica sarà il "prossimo grande settore" della Corea del Sud e ha accennato a piani per costruire un nuovo centro di R&S nel paese . Questa espansione strategica ha innescato un'impennata delle azioni di società legate alla robotica come LG Electronics e Doosan Robotics, che hanno momentaneamente rubato la scena ai produttori di chip . La partnership è bidirezionale, poiché Huang ha anche ventilato l'idea di ospitare la conferenza per sviluppatori GTC di Nvidia a Seoul .

L'evoluzione dai rapporti esclusivi di marzo a una certificazione di tre fornitori a giugno rivela un panorama competitivo in cui SK hynix è in pole position, Samsung è un partner multi-generazionale cruciale e Micron si è guadagnata la via del ritorno nel contratto di memoria AI più ambito al mondo. Man mano che la piattaforma Vera Rubin aumenta la produzione, le azioni di Jensen Huang rendono chiaro che la battaglia per l'infrastruttura AI è uno sport di squadra e, in questo momento, i suoi compagni di squadra più importanti sono in Corea.