Petrolio a +5% e dollaro in rialzo: la crisi dello Stretto di Hormuz sconquassa i mercati

Impatto del petrolio su yen ed euro

Il rally del greggio ha avuto effetti sproporzionati sulle valute legate alle importazioni di energia.

Yen giapponese: lo yen è sceso dello 0,73%, toccando il minimo di una settimana. Il Giappone è un grande importatore di petrolio, quindi l'aumento dei costi energetici penalizza la moneta nipponica. Il rally del 2% dell'indice Nikkei ha inoltre ridotto la domanda di yen come bene rifugio, spingendolo ulteriormente al ribasso. I mercati scontano una probabilità del 63% di un rialzo dei tassi da parte della Banca del Giappone a settembre, a fronte del target della Fed al 3,50%-3,75%, ma l'impatto immediato del petrolio più caro e di un mercato azionario forte ha dominato la seduta.

Euro: l'euro è arretrato dello 0,09% a 1,1542 dollari , sotto la pressione del dollaro forte e dei maggiori costi energetici che aumentano la bolletta delle importazioni per l'Eurozona. Le perdite sono state limitate dall'indice Sentix dell'Eurozona, salito ai massimi di sei mesi a 0,9, segnale di un miglioramento della fiducia degli investitori.

I fattori scatenanti del rialzo del 5% del petrolio

I prezzi del greggio hanno chiuso con un rialzo di circa il 5% lunedì . Il rally è stato alimentato da tre eventi distinti verificatisi tra il weekend e l'inizio della settimana.

Negoziato Iran-Oman sullo Stretto di Hormuz in stallo: l'Oman ha definito i colloqui "positivi" e l'Iran ha dichiarato che sono vicini alla "fase finale", ma entrambe le parti hanno irrigidito le richieste, con Teheran che ha posto condizioni per la riapertura . L'Iran ha subordinato la riapertura dello Stretto al pagamento di un risarcimento e al soddisfacimento di determinate condizioni da parte degli Stati Uniti, complicando i negoziati mediati dall'Oman .

Attacco missilistico a una nave EAU: l'8 agosto, gli EAU hanno dichiarato che una nave della compagnia nazionale ADNOC è stata colpita da un missile mentre transitava nello Stretto di Hormuz. L'incidente non ha causato feriti, ma ha rappresentato una grave escalation, portando a 16 il numero di attacchi a navi dall'inizio del conflitto .

Attacco Houthi alla raffineria saudita di Jazan: il 9 agosto, gli Houthi hanno rivendicato un attacco con droni alla raffineria di proprietà di Aramco, provocando un incendio che è stato successivamente spento senza feriti .

Alla chiusura di lunedì, il Brent si attestava a circa 86,75 dollari al barile e il WTI a circa 80,91 dollari . Le stime sui prezzi variano: Reuters ha riportato un Brent in rialzo del 5% a 87,72 dollari , mentre altre fonti indicano il Brent a 86,89 dollari e il WTI a 81,31 dollari .

Il quadro geopolitico generale

Lo Stretto di Hormuz gestisce circa un quarto del traffico marittimo globale di petrolio. Con lo stretto di fatto conteso, i timori di interruzioni dell'offerta sono elevati.

Il presidente Trump ha dichiarato che chiederà all'Iran un risarcimento, enfatizzando la pressione economica piuttosto che azioni militari immediate . Il portavoce del Ministero degli Esteri iraniano, Esmail Baghaei, ha detto lunedì che gli Stati Uniti devono rimuovere il blocco navale prima che Teheran accetti di riaprire completamente Hormuz . L'Iran ha inoltre condizionato la riapertura all'allentamento delle sanzioni, al rilascio dei beni congelati e al risarcimento per i danni di guerra .

Il presidente della Fed, Kevin Warsh, ha ribadito l'impegno della Fed verso l'obiettivo di inflazione al 2% in un contesto di debito nazionale in crescita, rafforzando la prudenza della banca centrale in attesa dei dati CPI .

Punto chiave: il guadagno di lunedì del dollaro è stato principalmente legato alla sua funzione di bene rifugio e all'aumento dei costi energetici. Il rally del petrolio — guidato dallo stallo dei negoziati su Hormuz, dall'attacco missilistico a una nave EAU e dall'attacco Houthi alla raffineria — ha prevalso sui dati deboli sull'occupazione di venerdì, spingendo il dollaro al rialzo, lo yen al minimo di una settimana e l'euro leggermente al ribasso in una sessione caratterizzata da avversione al rischio e shock energetico.