Creator Fund chiude un fondo da 56 milioni di dollari per sostenere i dottorandi europei prima ancora che fondino una società

Le università europee sono piene di talenti scientifici di livello mondiale, ma il venture capital tradizionale arriva spesso troppo tardi, quando i ricercatori più promettenti sono già stati assorbiti dalla carriera accademica, dalle Big Tech o dai laboratori statunitensi . Creator Fund, una società di pre-seed con sede a Londra, è nata per cambiare le carte in tavola, raggiungendo i fondatori con un dottorato di ricerca (PhD) prima di chiunque altro. Ha appena chiuso il suo primo fondo paneuropeo da 56 milioni di dollari (circa 48,6 milioni di euro / 42 milioni di sterline) per sostenere i fondatori scientifici ancor prima che abbiano costituito una società .

Un motore di scouting guidato dagli studenti in 30 campus

Creator Fund è stata fondata nel 2019 dall'amministratore delegato Jamie Macfarlane e ha adattato al contesto europeo un modello di VC gestito da studenti, ispirato al concetto del "Dorm Room Fund" della Silicon Valley . Invece di affidarsi a un piccolo team di general partner, il fondo forma e impiega studenti-investitori retribuiti – molti dei quali sono essi stessi dottorandi – in una rete di università, per identificare le ricerche più innovative che nascono nei laboratori accademici .

Questo modello è oggi attivo in 30 università di 10 Paesi europei, con oltre 200 studenti che sono passati dal programma . La società si descrive come il più grande fondo di venture capital gestito da studenti al mondo . Questi "studenti-VC" hanno il compito di scovare scienziati con una vena imprenditoriale prima che entrino in contatto con i canali tradizionali del venture capital.

I settori target: deep tech di frontiera

Il fondo effettua i primi investimenti in ricercatori che lavorano alle frontiere di ciò che è scientificamente possibile. Le aree di interesse dichiarate includono :

• Intelligenza artificiale
• Robotica
• Materiali avanzati
• Biotecnologie e scienze della vita
• Semiconduttori
• Tecnologie a duplice uso (civile e militare)

Si tratta di un approccio volutamente ampio, pensato per catturare la scienza ad alto impatto che emerge dai laboratori universitari, indipendentemente dallo specifico settore verticale. Il filo conduttore è l'impegno a sostenere i fondatori scientifici con un PhD nella fase più precoce possibile.

Come funziona il modello di investimento

Il mandato di Creator Fund è volutamente specifico: raggiungere i dottorandi europei all'interno dei laboratori universitari prima che abbiano un pitch deck, un co-fondatore o anche solo un nome per l'azienda . Il fondo scrive i primi assegni, in genere di importo compreso tra 100.000 e 700.000 sterline, posizionandosi come il primo capitale istituzionale in una startup, prima dei successivi round seed e Series A .

L'AD Jamie Macfarlane ha sostenuto che le università europee sono valide esattamente quanto quelle statunitensi e cinesi, ma al continente manca il capitale nella fase iniziale per catturare il valore della propria ricerca . La tesi del fondo è che, individuando e finanziando questi ricercatori prima che siano attratti altrove, l'Europa possa costruire la propria generazione di aziende deep tech di riferimento.

Base di investitori: un forte sostegno sovrano

La chiusura finale ha rivelato una compagine istituzionale particolarmente solida, guidata da investitori statali. KfW Capital, il braccio di investimento della banca pubblica di sviluppo tedesca KfW, ha partecipato alla chiusura finale come maggiore investitore del fondo . Il Fondo per l'Esportazione e l'Investimento della Danimarca (EIFO) è il secondo maggiore sostenitore .

Tra gli altri soci accomandanti figurano Equation Capital, Basecamp (un fondo di Phoenix Court), JIMCO e Allocator One . In totale, 71 soci accomandanti (LP) provenienti da 21 Paesi hanno sottoscritto il fondo . Questo sostegno sovrano è un segnale significativo di fiducia nella strategia del fondo da parte dei governi europei, preoccupati di trattenere i talenti del deep tech all'interno della regione.

Performance del portafoglio e primi segnali di successo

Dal 2019, la società ha sostenuto 55 startup in nove Paesi, aiutando le aziende in portafoglio a raccogliere oltre 350 milioni di dollari in finanziamenti successivi . Secondo quanto riportato, due società in portafoglio hanno superato i 100 milioni di dollari di finanziamenti cumulativi solo negli ultimi sei mesi .

Il fondo ha anche realizzato la sua prima exit l'anno scorso, quando la partecipata Loci è stata acquisita da Epic Games, fornendo liquidità ai primi LP e segnando una tappa significativa . I primi dati di performance supportano l'idea controintuitiva che sostenere i ricercatori prima che abbiano piani aziendali formali possa produrre risultati significativi su scala venture.

Perché il tempismo è cruciale per i fondatori scientifici

La tesi centrale della società è che il venture capital trovi i migliori talenti scientifici europei troppo tardi, di solito dopo che i ricercatori più promettenti hanno già intrapreso carriere accademiche, sono stati reclutati da grandi aziende tecnologiche o si sono trasferiti in laboratori statunitensi meglio finanziati . Il modello di Creator Fund inserisce "studenti-VC" direttamente nelle università dove questa ricerca viene condotta, dando al fondo un accesso esclusivo a un flusso di operazioni che i VC tradizionali generalmente si lasciano sfuggire.

Questo modello "pre-pitch deck" significa che il fondo spesso compete non contro altri VC, ma contro i percorsi di carriera accademica e le pipeline di reclutamento delle Big Tech. Scrivendo il primo assegno – a volte prima ancora che esista un nome per la società – Creator Fund mira a catturare talenti scientifici eccezionali nel momento di massimo potenziale.