AMD alza la posta: previsioni da 2.000 miliardi, accordo da 5 miliardi con Anthropic e nuovi chip per l'IA

Record del 46,2% nella quota di ricavi delle CPU per data center

AMD ha raggiunto una quota record del 46,2% dei ricavi delle CPU x86 per server nel primo trimestre del 2026, secondo i dati di Mercury Research . Diverse testate arrotondano questa cifra al 46% . Si tratta della quota di ricavi più alta mai registrata da AMD nei server, trainata dalla forte domanda dei processori EPYC . Tuttavia, Intel è ancora in testa per numero di unità spedite . Separatamente, per la prima volta, i ricavi totali di AMD nel data center (5,8 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2026) hanno superato quelli di Intel nello stesso trimestre .

Nuovo portafoglio hardware

AMD ha svelato un portafoglio completo di nuovi prodotti durante l'evento :

• CPU AMD EPYC di 6a generazione "Venice" – processori server di nuova generazione basati su un processo a 2 nm. AMD sostiene che Venice offra prestazioni fino a 3,4 volte superiori rispetto ai prodotti comparabili di Intel Xeon e circa il 20% in più rispetto alla CPU Vera di Nvidia .
• GPU AMD Instinct Serie MI400 – acceleratori AI di nuova generazione ora in produzione di massa, inclusa la MI455X di punta .
• Sistema rack AMD Helios AI – una piattaforma AI a livello di rack che integra la serie MI400. AMD afferma che Helios offre fino al 30% in più di token di inferenza per dollaro rispetto alle alternative concorrenti . Si prevede che le consegne di Helios inizieranno entro la fine del terzo trimestre del 2026 .
• Processori AMD Ryzen AI Embedded X100 – per carichi di lavoro AI edge.
• AMD Kria AI SOM e piattaforma per lo sviluppo robotico – per la robotica e l'AI fisica.

Lisa Su ha anche notato che l'AI si sta spostando dall'addestramento all'inferenza, con quest'ultima che ora rappresenta circa il 60% della capacità di calcolo AI globale nel 2026 .

Partnership strategica con Anthropic

La partnership più significativa annunciata è stata quella con Anthropic, l'azienda di AI dietro la famiglia di modelli Claude . I termini chiave includono:

• AMD si è impegnata in un investimento azionario strategico fino a 5 miliardi di dollari in Anthropic .
• Anthropic si è impegnata a implementare fino a 2 gigawatt di GPU AMD Instinct Serie MI450 nei sistemi rack AMD Helios .
• Il primo gigawatt di implementazione è previsto nella prima metà del 2027 .
• Lisa Su ha dichiarato che la partnership "accelererà l'adozione dell'AI su larga scala" .

Con questo accordo, la pipeline di implementazione divulgata da AMD raggiunge circa 20 gigawatt tra Anthropic, OpenAI, Meta, Microsoft Azure e Oracle . Ciò rende Anthropic l'ultimo grande cliente AI nell'ecosistema in crescita di AMD, che include già OpenAI, Meta, Oracle e Microsoft .

Partnership strategiche con Microsoft e altri

Microsoft è stata citata come un importante partner e cliente esistente. Anche OpenAI, di cui Microsoft è un sostenitore chiave, ha annunciato piani per implementare Helios su "scala massiccia" . All'evento, AMD ha evidenziato collaborazioni con numerosi hyperscaler e partner aziendali, tra cui Anthropic, OpenAI, Meta, Cerebras, AT&T e Cisco, tutti i quali hanno descritto nel dettaglio il loro lavoro con AMD sull'infrastruttura AI .

Target price degli analisti dopo l'evento

Diverse importanti società hanno aggiornato i loro target price per AMD dopo il keynote di Advancing AI 2026 :

UBS ha citato una "nuova visione secondo cui l'EPS del 2028 potrebbe avvicinarsi a 30 dollari" dopo i dettagli dell'evento, e ha notato che il titolo AMD è più che raddoppiato nel 2026 . Stifel ha definito gli annunci di Helios e MI400 "catalizzatori positivi chiave" per le prospettive di crescita dell'AI . Baird ha previsto 147 miliardi di dollari di ricavi combinati tra GPU AI e CPU AI entro il 2030 .

Contesto e precisazioni importanti

La quota del 46% dei ricavi delle CPU per server si riferisce ai dati del primo trimestre del 2026: non è un dato nuovo annunciato all'evento, ma è stato ampiamente citato durante lo stesso . Sebbene AMD sia in testa per quota di ricavi nelle CPU per server, Intel detiene ancora la maggioranza delle spedizioni in unità .

In sintesi: L'evento Advancing AI 2026 di AMD è stato dominato da una massiccia revisione al rialzo del mercato indirizzabile totale del computing, portato a 2.000 miliardi di dollari entro il 2030, dal lancio della piattaforma MI400/Helios, da una partnership storica da 5 miliardi di dollari con Anthropic con un impegno di 2 gigawatt di GPU, e da aumenti dei target price degli analisti compresi tra 635 e 730 dollari. La quota record del 46,2% dei ricavi delle CPU per server, relativa al primo trimestre del 2026, conferma il posizionamento competitivo più forte di sempre di AMD nel segmento delle CPU per data center.