Lombard Finance lancia una strategia di credito onchain per Bitcoin con Flow Traders

In pratica, un detentore di Bitcoin deposita BTC nel prodotto Bitcoin Earn di Lombard. Quei BTC vengono poi usati come garanzia per un prestito in stablecoin concesso a Flow Traders. Flow Traders paga un premio fisso per prendere in prestito le stablecoin, e quel premio torna al depositante come rendimento.

Cosa la rende diversa dal lending DeFi tradizionale

La strategia è "onchain" nel senso che prestiti e garanzie sono tracciati su una blockchain, ma introduce caratteristiche che la DeFi permissionless evita deliberatamente. La tabella seguente evidenzia le differenze principali:

Perché esiste questo modello

I trader istituzionali come Flow Traders necessitano di un accesso affidabile alle stablecoin per il market-making, ma i loro obblighi di conformità spesso impediscono loro di utilizzare protocolli DeFi permissionless. I mercati del credito onchain per Bitcoin sono ancora relativamente piccoli, e l'approccio di Lombard mira a colmare questa lacuna . Il modello è più vicino al credito privato sindacato che a un mercato monetario DeFi tradizionale.

I depositanti di Lombard ottengono un rendimento senza dover gestire la complessità delle liquidazioni o monitorare i rapporti di collateralizzazione. Nel frattempo, Flow Traders ottiene stablecoin senza dover bloccare il proprio bilancio onchain.

Prossimi passi

Lombard prevede di espandere la strategia ad altre piattaforme istituzionali su larga scala dopo questo pilota . La struttura si rivolge al mercato più ampio del lending Bitcoin, che un rapporto valuta a 4,31 miliardi di dollari . Se il pilota avrà successo, potrebbe aprire la strada ad altre aziende regolamentate che vogliono prendere in prestito contro Bitcoin senza gli oneri dei sistemi permissionless.