Vera Rubin è in programma? Jensen Huang dice sì, ma i colli di bottiglia di HBM4 e il rinvio di Kyber fanno crescere i dubbi

La nuova piattaforma AI di Nvidia, Vera Rubin, è al centro di un acceso dibattito produttivo. Il CEO Jensen Huang ha dichiarato pubblicamente e più volte che tutto procede secondo i piani. Tuttavia, una serie di rapporti di analisti, segnali dalla supply chain e persino il rinvio di un altro sistema rack stanno alimentando crescenti preoccupazioni che il massiccio incremento produttivo possa scontrarsi con limiti reali.

La posizione di Jensen Huang: 'Vera Rubin è già in produzione'

Il 15 luglio 2026, a Tokyo, il CEO di Nvidia Jensen Huang ha smentito categoricamente le voci di ritardi nella produzione, dichiarando che 'Vera Rubin è già in produzione' con 'volumi di produzione giganteschi in arrivo' . Ha sottolineato che i sistemi acceleratori AI di prossima generazione sono in linea per la consegna ai clienti . Questa dichiarazione ha fatto eco a quella rilasciata a CES di gennaio 2026, quando aveva annunciato che la piattaforma era entrata in piena produzione, in anticipo rispetto alle previsioni degli analisti .

Cosa ha scatenato le preoccupazioni sui ritardi?

Diversi fattori hanno alimentato le voci di potenziali ritardi:

• Carenze nella fornitura di memoria HBM4: Trendforce ha riportato che le spedizioni di GPU della serie Rubin nel 2026 potrebbero scendere dal 29% al 22% del mix di prodotti Nvidia di fascia alta, a causa di ritardi nella fornitura di HBM4 da parte di SK Hynix e Samsung .
• Colli di bottiglia nel packaging e nei substrati: Gli analisti al Computex 2026 hanno segnalato che 'i vincoli di packaging e substrato rimangono il limite pratico' per l'aggressiva crescita produttiva di Vera Rubin .
• Scetticismo generale del settore: Elon Musk ha avvertito a gennaio 2026 che, nonostante l'hype del CES, i chip Rubin avrebbero impiegato mesi per arrivare a un'implementazione su larga scala .
• Un ritardo separato per il sistema rack Kyber: CNBC ha riportato il 6 luglio 2026 che il sistema rack AI di prossima generazione di Nvidia (Kyber) è stato posticipato al 2028, alimentando i dubbi sul fatto che il frenetico ritmo annuale di rilascio di Nvidia si stia scontrando con i limiti produttivi .

Dettagli chiave sulla produzione e tempistiche di Vera Rubin

Tappa	Data / Periodo	Fonte
GPU Rubin e CPU Vera completate in fase di progettazione e in produzione da TSMC	Agosto 2025
Annuncio piena produzione al CES 2026	5-8 gennaio 2026
TSMC avvia produzione wafer a 40.000-50.000/mese	Secondo trimestre 2026
Completamento primo lotto di packaging finale	Luglio-Agosto 2026
Prime spedizioni ai clienti	Terzo trimestre 2026
Incremento volumi di produzione	Quarto trimestre 2026, proseguendo nel primo semestre 2027
Rubin Ultra (prossimo passo)	Secondo semestre 2027

La piattaforma utilizza circa 500 miliardi di transistor sul processo N2 di TSMC, memoria HBM4 con larghezza di banda di 13 TB/s, NVLink 6 a 5 TB/s bidirezionale e offre fino a 8 exaFLOPS per rack . Il sito ufficiale di Nvidia afferma che la piattaforma sta 'entrando in piena produzione, con i migliori produttori di server di Taiwan e i leader globali della supply chain che producono su larga scala' .

Contesto più ampio: il track record produttivo di Nvidia

Le preoccupazioni sui ritardi di Vera Rubin si inseriscono in un quadro di sfide produttive già note:

• Ritardi di Blackwell (2024): The Information ha riportato ad agosto 2024 che le GPU Blackwell erano state ritardate di oltre 3 mesi a causa di un difetto di progettazione scoperto in fase avanzata . Nvidia ha riconosciuto i problemi di produzione e ha dichiarato di aver riprogettato parte del processo produttivo del chip . Successivamente, Nvidia ha risolto il problema e spedito 'diversi miliardi di dollari' di chip nel quarto trimestre del 2024 .
• Persistente squilibrio tra domanda e offerta: Reuters ha riportato a novembre 2024 che la domanda per i chip Nvidia avrebbe superato l'offerta per diversi trimestri dell'anno fiscale 2026 .
• Blackwell ancora dominante nel 2026: Nonostante la crescita di Rubin, gli analisti di iConnect007 hanno previsto ad aprile 2026 che Blackwell avrebbe ancora rappresentato oltre il 70% delle spedizioni di GPU Nvidia di fascia alta nel 2026, con la quota di Rubin limitata proprio dai vincoli sull'HBM4 .

In sintesi: Huang è pubblicamente categorico: Vera Rubin è in linea con il programma e la produzione è già iniziata. Le prove contrarie più credibili, tuttavia, puntano a strozzature sulla memoria HBM4 e a vincoli di packaging che potrebbero rallentare la crescita dei volumi, più che causare un blocco totale. Il ritardo separato del rack Kyber (al 2028) e la storia dei problemi iniziali di Blackwell contribuiscono a creare un mercato estremamente sensibile a qualsiasi segnale proveniente dalla supply chain di Nvidia.