L'operazione segreta di Huawei: una fabbrica di DRAM per aggirare le sanzioni USA e la crisi del 2027

Il fatto che la produzione parta da un nodo a 28nm significa che inizialmente questa fabbrica produrrà DRAM di vecchia generazione, non la più avanzata memoria HBM (High-Bandwidth Memory) che è il cuore dell'infrastruttura AI. Questo limita l'impatto immediato sulla carenza globale, ma garantisce comunque una fornitura interna di chip di memoria per usi generici .

La crisi globale della memoria: un quadro allarmante

La domanda AI assorbe circa il 70% della produzione di memoria. Numerose fonti indicano che i data center per l'intelligenza artificiale sono destinati a consumare fino al 70% di tutti i chip di memoria prodotti a livello globale nel 2026 . Il dato è ripreso da Motley Fool, Avnet Silica e altri analisti, ed è alimentato dalla corsa all'acquisto di milioni di acceleratori AI di Nvidia, che richiedono enormi quantità di HBM. Costruire 1 GB di HBM consuma circa 4 volte la capacità di wafer rispetto alla DRAM standard .

L'allarme di SK Hynix per il 2027. Il 10 luglio 2026, il CEO di SK Hynix, Kwak Noh-jung, ha dichiarato pubblicamente che il settore globale della memoria si sta dirigendo verso la sua peggiore carenza di fornitura nel 2027, con una domanda destinata a superare l'offerta ben oltre il 2030, nonostante l'aggressiva espansione della capacità produttiva . Anche il responsabile della divisione memoria di Samsung, Kim Jaejune, ha lanciato l'allarme nell'aprile 2026, parlando di 'carenze significative' in tutti i prodotti di memoria fino almeno al 2027, con tassi di evasione degli ordini ai minimi storici .

Il settore consumer è il grande sacrificato. Sia Samsung che SK Hynix hanno avvertito che i settori PC, smartphone e automotive si troveranno ad affrontare una grave scarsità di DRAM, poiché i produttori privilegiano i chip di memoria per AI, che hanno margini più alti, rispetto alla DRAM standard . Le scorte di DRAM sono crollate da 13-17 settimane a sole 2-4 settimane entro la fine del 2025, e i prezzi per i moduli DDR5 da 32 GB sono schizzati alle stelle .

La strategia IDM di Huawei: 11 fabbriche e la spinta all'autosufficienza

Huawei sta passando da un modello fabless a un IDM a tutti gli effetti. Secondo The Substrate e altre fonti, Huawei gestisce ora almeno 11 impianti di fabbricazione di semiconduttori in tutta la Cina, attraverso la proprietà diretta o società di comando controllate, coprendo sia chip di memoria che logici . Igor's Lab e la stampa coreana riferiscono che queste fabbriche operano sotto nomi come SiEn (Qingdao), DGGMT (Dongguan), Pensun Technology (PST), PXW Semiconductor e SWX a Shenzhen . Si dice che almeno cinque di queste 11 fabbriche siano in grado di utilizzare nodi di processo a 7nm e inferiori, anche se l'affermazione rimane non verificata .

Le sanzioni USA sono il motore di tutto. Da quando è stata inserita nella Entity List americana nel 2019, Huawei è stata tagliata fuori dagli strumenti di fabbricazione di chip all'avanguardia e dai servizi di fonderia di TSMC. Bloomberg e la Semiconductor Industry Association (SIA) hanno documentato la 'rete di produzione ombra' di Huawei, progettata specificamente per eludere le sanzioni USA . La commissione speciale della Camera USA sul Partito Comunista Cinese ha stimato nell'ottobre 2025 che Huawei stia producendo internamente fino a circa 200.000 chip AI Ascend in Cina nel 2025 . Si stima inoltre che Huawei abbia ricevuto circa 30 miliardi di dollari in fondi statali dal governo cinese e dalla città di Shenzhen per i suoi sforzi di produzione di chip .

La mossa sulla DRAM di Swaysure colma una lacuna critica. Storicamente, Huawei si riforniva di DRAM da Samsung, SK Hynix e Micron. Le sanzioni USA hanno reso inaffidabile quella catena di approvvigionamento. Costruendo una capacità DRAM interna, Huawei mira a proteggere le sue attività di server, smartphone e hardware AI sia dalle interruzioni di fornitura causate dalle sanzioni, sia dall'impennata globale dei prezzi della memoria alimentata dall'AI .

Il quadro d'insieme

La sola fabbrica di Swaysure non sarà in grado di alleviare in modo significativo la carenza globale di memoria: il suo nodo iniziale a 28nm e la capacità di 140.000 wafer al mese sono modesti rispetto alla produzione dei grandi gruppi coreani. Tuttavia, il suo significato è strategico:

• Per Huawei: Garantisce una fornitura interna di DRAM per server, telefoni e acceleratori AI, completando la transizione verso un modello IDM affiancandosi alle fabbriche di chip logici .
• Per la Cina: Promuove l'obiettivo di Pechino di raggiungere l'autosufficienza nel settore della memoria, riducendo la dipendenza dai fornitori sudcoreani e americani durante una crisi globale storica .
• Per il mercato globale: Aggiunge una capacità marginale nel segmento dei nodi maturi, ma non fa nulla per alleviare la carenza di HBM che, secondo SK Hynix, raggiungerà il picco nel 2027 .