Batterie EV, la Cina non si ferma: sette aziende controllano oltre il 72% del mercato globale

CATL e BYD insieme detengono il 54,3% del mercato globale ^C, in leggero calo rispetto al 59,0% di gennaio, poiché i produttori cinesi di fascia media hanno guadagnato terreno ^CG.

Quote di mercato dei principali attori (gennaio-aprile 2026)

La guerra dei costi: 52 dollari contro 90 dollari per kWh

Il fattore decisivo che sta ridisegnando il mercato è un divario di costo drammatico. Le celle prismatiche cinesi LFP (litio-ferro-fosfato) venivano vendute a circa 52,1 dollari/kWh nel 2025, mentre le celle ternarie NCM (nichel-cobalto-manganese) sudcoreane costavano circa 90 dollari/kWh, offrendo ai produttori cinesi un vantaggio di costo dell'80-90% sulla chimica LFP ^S.

Questa superiorità di prezzo ha permesso alle aziende cinesi di sottocostare i concorrenti a livello globale. I produttori cinesi di fascia media come CALB hanno registrato tassi di crescita a tre cifre nei mercati al di fuori della Cina ^EN. Persino nei mercati esteri, le installazioni di CATL al di fuori della Cina sono cresciute del 36,0% annuo, raggiungendo 54,9 GWh, portando la sua quota extra-cinese al 33,8% ^S.

I dazi offrono un parziale riparo, ma non bastano

I dazi statunitensi sulle batterie cinesi per sistemi di accumulo (ESS) hanno raggiunto il 78% nel 2026, garantendo alla produzione coreana basata negli Stati Uniti un vantaggio di costo del 17% per il segmento dell'accumulo stazionario ^S. Tuttavia, questo scudo tariffario è limitato. Le aziende coreane hanno convertito alcune linee di produzione EV alla produzione ESS (ad esempio, lo stabilimento di LGES a Holland, Michigan), ma faticano a competere con la scala cinese in quel segmento ^B.

I produttori coreani in crisi

I tre grandi produttori coreani di batterie — LG Energy Solution, SK On e Samsung SDI — hanno visto la loro quota di mercato combinata crollare da circa il 30,4% nel 2021 a circa il 12% nel primo trimestre 2026 ^MN. All'inizio del 2026, tutti e tre i colossi coreani hanno registrato cali di volume anno su anno, a causa della debole domanda di EV negli Stati Uniti e della forte pressione sui prezzi da parte della Cina ^CT.

La situazione è così grave che il Ministro del Commercio, dell'Industria e dell'Energia della Corea del Sud, Kim Jeong-gwan, ha incontrato i dirigenti delle tre aziende e li ha esortati a considerare seriamente se l'attuale struttura a tre società del settore sia ancora sostenibile ^D. Le aziende coreane stanno tagliando il personale attraverso prepensionamenti volontari, vendendo asset per migliaia di miliardi di won coreani (KRW) ed emettendo obbligazioni societarie su larga scala per garantire la solidità finanziaria ^D.

I produttori giapponesi ristagnano

Panasonic detiene una quota del 3,4% nel periodo gennaio-aprile 2026 (12,0 GWh), una posizione sostanzialmente statica ^C. Nessuna azienda giapponese figura tra i primi 10 leader di crescita e Panasonic continua a perdere terreno mentre i rivali cinesi e coreani la superano ^C.

Cosa ci aspetta: sodio-ioni e ristrutturazioni

CATL si è assicurata il più grande ordine mondiale di batterie al sodio-ioni, per 60 GWh, con produzione su vasta scala confermata entro il quarto trimestre 2026 ^L. La chimica sodio-ioni costa il 35-40% in meno rispetto all'LFP, con la possibilità di ampliare ulteriormente il vantaggio di costo della Cina.

Il mercato globale delle batterie per veicoli elettrici è sempre più un sistema a due velocità: le aziende cinesi accelerano grazie a costi ed economie di scala, mentre i produttori coreani e giapponesi lottano con gap di prezzo, venti contrari normativi e incertezza strategica.