Il titolo Apple vola del 4,1%: iPhone pieghevole, chip cinesi e crisi della memoria AI

Apple ha comunicato ai fornitori di prepararsi a produrre circa 10 milioni di unità pieghevoli nel 2026, rispetto a una previsione precedente di 7-8 milioni . Ciò rappresenta un aumento di circa il 30% degli obiettivi di produzione. Oltre al pieghevole, Apple ha già prenotato componenti per circa 80 milioni di smartphone non pieghevoli per la seconda metà del 2026, tra cui iPhone 18 Pro e iPhone 18 Pro Max . La produzione totale per l'intero 2026 dovrebbe superare i 220 milioni di unità .

Gli analisti di Morgan Stanley e Bank of America avevano già segnalato che l'ingresso di Apple nel mercato dei pieghevoli potrebbe raddoppiare il mercato totale entro la fine dell'anno fiscale 2027, generando per Apple entrate tra i 40 e i 60 miliardi di dollari . Il report di Nikkei indica che Apple sta cercando aggressivamente di conquistare quote di mercato, nonostante una carenza di componenti a livello industriale .

Trattative con chipmaker cinesi nella lista nera

Lo stesso giorno, Bloomberg ha riportato che Apple è in trattative attive per acquistare componenti di memoria da ChangXin Memory Technologies (CXMT) e Yangtze Memory Technologies (YMTC) — due aziende di semiconduttori cinesi attualmente in una lista nera del Pentagono — per alleviare la carenza globale di memoria .

I chip sono destinati esclusivamente ai dispositivi venduti in Cina, non ai prodotti globali . Apple sta facendo pressioni sull'amministrazione Trump e sul Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti per ottenere l'approvazione a questi acquisti . CXMT produce DRAM tradizionali, mentre YMTC produce NAND flash, gli stessi componenti diventati scarsi a causa della domanda dei data center AI .

Questa notizia è una risposta strategica diretta alla crisi della memoria guidata dall'AI che ha recentemente costretto Apple ad aumentare i prezzi su tutta la linea Mac e iPad.

La crisi della memoria AI che ha scatenato il più grande aumento di prezzo degli ultimi anni

Appena una settimana prima, il 25 giugno 2026, Apple aveva aumentato i prezzi su tutta la linea Mac e iPad da 100 a 300 dollari (e fino a 300 sterline nel Regno Unito), citando la carenza di chip di memoria causata dall'AI . Le principali variazioni di prezzo includevano:

• MacBook Air (512 GB): passato da 1.099 $ a 1.299 $
• MacBook Pro 14 pollici (1 TB): passato da 1.699 $ a 1.999 $
• iPad Air (128 GB): passato da 599 $ a 749 $
• iPad base: +100 $; iPad Pro: +200 $

L'amministratore delegato di Apple, Tim Cook, ha definito l'impennata dei costi "insostenibile", notando che i data center AI, consumando capacità di DRAM e memoria ad alta larghezza di banda (HBM), hanno portato i costi della memoria a livelli senza precedenti . Apple ha dichiarato in una nota scritta di "non aver mai visto un aumento così rapido e significativo del prezzo di un componente" . Gli osservatori del settore hanno soprannominato la crisi di approvvigionamento "RAMageddon", poiché i prezzi dei contratti di memoria sono aumentati fino al 98% nel primo trimestre del 2026 .

Le trattative con CXMT e YMTC sono un tentativo diretto di diversificare la catena di approvvigionamento di Apple oltre i dominatori Samsung, SK Hynix e Micron, e di ridurre la pressione sui costi che ha portato a quegli aumenti di prezzo .

Rapporto sull'occupazione di giugno più debole del previsto: un vento favorevole per il mercato

Anche il contesto macroeconomico più ampio ha contribuito. Il rapporto sull'occupazione di giugno 2026 è risultato più debole del previsto, rafforzando le aspettative che la Federal Reserve possa iniziare a tagliare i tassi di interesse prima . Questo vento macroeconomico favorevole ha sostenuto i titoli azionari in generale, aggiungendosi allo slancio specifico del titolo Apple .

In sintesi

Il rally del 4,1% del 2 luglio è stato alimentato principalmente dall'anticipazione di Nikkei Asia sulla lineup di cinque modelli iPhone e dall'obiettivo produttivo di 10 milioni di pieghevoli, rafforzato dalla notizia dell'approvvigionamento di chip dalla Cina come soluzione pratica alla carenza di memoria AI che aveva appena provocato aumenti di prezzo senza precedenti — il tutto cavalcando un'onda macroeconomica generata da un rapporto sull'occupazione debole che ha alimentato le speranze di tagli ai tassi. Gli investitori hanno visto un'azienda intraprendere passi aggressivi per cogliere la crescita (iPhone pieghevole, lineup ampliata), gestire la crisi dei costi (approvvigionamento di memoria cinese) e trarre vantaggio da un contesto monetario più accomodante.