Acer e Phison, due previsioni opposte sulla carenza di memoria

Le previsioni di Acer e Phison non sono direttamente confrontabili. Il CEO di Acer, Jason Chen, ha un atteggiamento relativamente ottimista sulla disponibilità dei componenti per PC e si aspetta che i prezzi inizino a scendere nella seconda metà del 2027. K.S. Pua, CEO di Phison, ha invece avvertito che per la memoria flash NAND, usata per esempio negli SSD, potrebbero servire circa quattro anni perché l’offerta raggiunga la domanda. Le due valutazioni indicano una possibile pressione sui costi, ma non fissano una data unica per la fine della carenza di ogni tipo di memoria, né per il calo dei prezzi di PC e smartphone.1718

Perché le previsioni sono diverse

Acer guarda soprattutto ai componenti per PC

Chen sostiene che la memoria più comune sia più disponibile di quanto suggeriscano alcune previsioni allarmistiche, pur riconoscendo che alcuni componenti di fascia alta restano difficili da reperire. Secondo lui, l’aumento della capacità produttiva, anche da parte di fornitori cinesi, potrebbe contribuire a ridurre i prezzi dei componenti nella seconda metà del 2027. Non significa però che i dispositivi diventeranno subito più economici: secondo le ricostruzioni delle sue dichiarazioni, i prezzi dei PC potrebbero ancora salire prima che si manifesti un eventuale calo.17

Chen ha anche ipotizzato che i produttori di memoria possano esagerare la durata prevista della carenza per proteggere i propri margini. È la sua interpretazione della divergenza tra le previsioni, non una prova indipendente delle motivazioni dei fornitori.3

Phison lancia l’allarme sulla NAND e sullo storage

La previsione più lunga di Phison riguarda in modo specifico la memoria flash NAND. Pua si aspetta che la domanda legata ai data center per l’IA, all’IA installata direttamente nelle aziende e ai PC con funzioni di intelligenza artificiale continui a crescere. A suo dire, potrebbero volerci circa quattro anni perché la nuova produzione raggiunga la domanda; ha inoltre previsto che la carenza di NAND possa toccare il picco nel 2027.781

Questa previsione è rilevante per la disponibilità e il costo degli SSD, ma non va interpretata come una stima di quattro anni per ogni tipo di DRAM. NAND e DRAM sono prodotti diversi e le rispettive prospettive di offerta possono non coincidere.18

Perché la domanda di IA può far salire la pressione sulla memoria dei PC

La distinzione tra NAND e DRAM non mette al riparo i produttori di PC dalle difficoltà di approvvigionamento. TrendForce riferisce che la forte domanda dei server per l’IA sostiene quella di DRAM ad alta capacità e ad alta larghezza di banda. Secondo la società di analisi, le scorte dei fornitori erano ai minimi storici e la memoria DRAM aggiuntiva veniva destinata soprattutto ai server.

Quando una quota maggiore dell’offerta va ai server, ne resta meno a disposizione degli altri acquirenti. Reuters ha riferito che alcuni produttori più piccoli di telefoni e portatili stavano riprogettando i dispositivi, verificando i chip in arrivo e trasferendo parte dei costi ai clienti, in vista di vincoli sulla memoria che si aspettavano di dover affrontare fino al 2027. Di conseguenza, i rincari possono arrivare anche ai dispositivi per il pubblico, pur senza che ogni tipo di memoria sia ugualmente scarso in tutto il mercato.

Perché è difficile prevedere il prezzo dei portatili

Un aumento del costo della memoria non si traduce automaticamente e subito nello stesso rincaro per tutti i portatili. Kedar Kondap, dirigente di Qualcomm, ha detto che è difficile prevedere quando finirà la carenza e che il prezzo di un laptop dipende anche dal momento in cui il produttore ha acquistato i componenti. Chi ha comprato la memoria in anticipo può avere costi diversi rispetto a chi la acquista più tardi; inoltre, le aziende devono decidere quanto dell’aumento assorbire e quanto trasferire sul prezzo finale.

L’incertezza pesa in particolare sui dispositivi economici, per i quali i produttori hanno meno margine per assorbire costi più alti. Le ricostruzioni di Reuters descrivono aziende più piccole che reagiscono riprogettando i prodotti e modificando i prezzi, non un andamento identico per ogni marca e modello.

Cosa dicono — e cosa non dicono — le previsioni sul 2028

Le fonti indicano un quadro incerto almeno fino al 2027: Acer prevede un possibile allentamento dei prezzi dei componenti nella seconda metà dell’anno, mentre l’avvertimento di Phison suggerisce che la disponibilità di NAND potrebbe restare limitata più a lungo.8 Sono previsioni dei dirigenti delle due aziende, non una conclusione condivisa da tutto il settore.

Per il 2028, le informazioni disponibili non bastano per stabilire con certezza come evolveranno i prezzi di PC e smartphone a livello globale. IDC prevede una ripresa del mercato degli smartphone nel 2028, ma si tratta di una previsione sull’andamento del mercato, non di una promessa che i costi della memoria o i prezzi al dettaglio torneranno ai livelli precedenti. In breve: meglio prendere con cautela le affermazioni che indicano una data precisa per la fine della cosiddetta «RAMageddon». La risposta dipende dal tipo di memoria, da come viene distribuita l’offerta e dai costi a cui i produttori sono riusciti a bloccare gli acquisti.