Samsung alza i prezzi della memoria: perché gli smartphone potrebbero costare di più

Samsung Electronics starebbe negoziando un nuovo aumento, tra il 7% e il 10%, dei prezzi della DRAM mobile e della memoria NAND flash vendute ai produttori di smartphone. Non si tratta di un annuncio ufficiale dell’azienda: tempi e condizioni precise restano quindi da confermare. Il quadro di fondo, però, è chiaro: l’industria della memoria sta dando priorità ai prodotti più redditizi per i server di intelligenza artificiale, lasciando meno capacità per RAM e archiviazione a basso consumo usate nei telefoni. 3417

La memoria per l’IA compete con quella degli smartphone

I grandi produttori che riforniscono i marchi di smartphone forniscono anche HBM (High Bandwidth Memory, memoria ad alta larghezza di banda) e DRAM per server destinati all’infrastruttura IA. Secondo TrendForce, i produttori stanno allocando la capacità più avanzata verso HBM e DRAM server di fascia alta, limitando l’offerta di DRAM per il mercato consumer e trasferendo l’impatto sui dispositivi elettronici di consumo. 17

L’HBM ha un peso particolare perché richiede una quantità di wafer sensibilmente maggiore rispetto alla DRAM convenzionale. In pratica, aumentare la produzione di HBM può frenare la crescita complessiva dell’offerta di bit DRAM anche quando i produttori investono in nuova capacità. TrendForce prevede che, nel 2027, l’allocazione verso HBM e la forte domanda di server IA continueranno a mantenere l’offerta di DRAM sotto pressione.

Per i produttori di telefoni questo rende più difficile e costoso acquistare LPDDR, la RAM a basso consumo degli smartphone. La NAND flash, che fornisce lo spazio di archiviazione del dispositivo, segue una propria dinamica di domanda e offerta, ma rientra nello stesso problema più ampio dei costi dei componenti.

Perché l’aumento può riguardare rivali e Galaxy

Le indiscrezioni riferiscono che la divisione semiconduttori Device Solutions di Samsung starebbe discutendo prezzi più elevati con marchi cinesi di smartphone, che intenderebbe riaprire le trattative con Apple nel quarto trimestre e che non escluderebbe nemmeno la propria divisione mobile. 34

Quest’ultimo elemento è rilevante. Le attività di Samsung dedicate ai chip e ai telefoni operano come divisioni separate: la divisione semiconduttori non è quindi necessariamente tenuta a offrire ai Galaxy prezzi preferenziali se i clienti esterni pagano i valori di mercato. Il possibile rincaro va letto soprattutto come conseguenza del maggiore potere contrattuale dei fornitori in un mercato ristretto, non come una misura diretta soltanto contro i concorrenti. 34

Apple ha più leva negoziale, ma non crea nuova offerta

Le dimensioni degli acquisti di Apple e le sue risorse nella gestione della catena di fornitura possono darle maggiore forza negoziale rispetto ai marchi più piccoli, soprattutto quando può diversificare i fornitori o sfruttare strategicamente gli acquisti di NAND. Ma la scala di Apple non crea ulteriore disponibilità di LPDDR.

Precedenti indiscrezioni di filiera hanno sostenuto che Apple abbia accettato un aumento di circa il 100% per la LPDDR5X Samsung impiegata nella produzione degli iPhone 17. Non sono termini contrattuali resi pubblici e vanno dunque considerati come informazioni non confermate; mostrano comunque quanto rapidamente possa cambiare l’equilibrio negoziale quando l’offerta è limitata. 1011

La nuova ipotesi di rialzo del 7%-10% non va interpretata come la replica diretta di quel presunto accordo: sarebbe una trattativa distinta, su livelli di prezzo già più alti. 34

Come possono reagire i produttori di smartphone

Quando DRAM e NAND aumentano di prezzo, i produttori hanno diverse opzioni, nessuna priva di conseguenze:

• assorbire il maggior costo, riducendo i margini;
• aumentare il prezzo al dettaglio;
• ridurre RAM o archiviazione in alcune configurazioni;
• limitare sconti, bundle e offerte di permuta; oppure
• tagliare i piani produttivi se la disponibilità dei componenti è incerta.

I marchi Android più piccoli e sensibili al prezzo potrebbero trovarsi davanti alle scelte più difficili: hanno minore potere d’acquisto e meno possibilità di distribuire i rincari su costosi modelli di fascia alta. IDC rileva che i costi della memoria sono saliti nettamente e gravano in modo particolare sui dispositivi economici, dove possono superare il 65% della distinta base dei materiali.

iPhone e Galaxy aumenteranno del 7%-10%? Non è automatico

Non necessariamente. Un rincaro del 7%-10% per alcune memorie non equivale a un aumento del 7%-10% sul prezzo dell’intero telefono. Display, processore, fotocamere, batteria, logistica, tassi di cambio, dazi e strategia commerciale di ciascun marchio incidono tutti sul prezzo finale.

Tuttavia, l’inflazione dei costi della memoria rende più probabili prezzi medi di vendita più alti. Gli effetti visibili potrebbero essere upgrade di archiviazione meno convenienti, minori promozioni oppure un sovrapprezzo più marcato per i modelli con molta RAM e ampia capacità di archiviazione. IDC prevede che le spedizioni globali di smartphone scenderanno del 16,7% nel 2026, a poco più di 1 miliardo di unità, per effetto della crisi della memoria, che aumenta i costi e limita l’offerta.

La pressione dovrebbe risultare più evidente nei telefoni economici e di fascia media: in questi segmenti, un incremento relativamente modesto dei componenti può assorbire una parte consistente del margine del produttore. IDC ha avvertito che rincari e carenze di memoria colpiscono soprattutto gli Android di fascia bassa.

Perché la stretta potrebbe proseguire nel 2027

Le ricerche di mercato disponibili non indicano una rapida inversione dei prezzi come scenario di base. TrendForce ritiene che la domanda dei server IA, l’allocazione della capacità all’HBM e l’elevata intensità di wafer necessaria per produrla limiteranno la crescita dell’offerta di DRAM nel 2027, mantenendo i prezzi su una traiettoria rialzista.

Non è una certezza: nuova capacità produttiva, cambiamenti nel mix dei prodotti, una domanda più debole per l’infrastruttura IA o minori vendite di telefoni potrebbero modificare il quadro. Per ora, però, la direzione è sfavorevole ai produttori di smartphone: competono per la memoria in un mercato nel quale i clienti dei data center hanno reso i prodotti più avanzati ancora più preziosi.

Per chi acquista, il risultato probabile non sarà un aumento identico per ogni modello. Più verosimilmente, ci saranno meno smartphone economici con RAM o memoria interna generose, meno sconti e maggiore pressione sui prezzi di telefoni premium e orientati all’IA, finché durerà la scarsità di memoria. 17