Nscale-Figure, accordo da 3,5 miliardi per il calcolo AI: cosa prevede e perché conta

L’accordo tra Nscale e Figure non è una semplice vendita di GPU: è una partnership strategica pluriennale che abbina capacità di calcolo per l’AI e partecipazione azionaria. Figure ottiene accesso a infrastrutture su vasta scala per sviluppare modelli e robot umanoidi; Nscale, dal canto suo, si assicura un cliente di riferimento, una quota nella società di robotica e la prospettiva di usare i robot Figure nelle proprie attività. 125

Impegno iniziale: 3,5 miliardi di dollari, con obiettivo oltre 6 miliardi

Nscale fornirà inizialmente a Figure risorse di calcolo AI per un valore di 3,5 miliardi di dollari. Le parti hanno inoltre espresso l’intenzione di estendere la collaborazione a oltre 6 miliardi di dollari. 245

Le informazioni pubbliche descrivono il valore della capacità di calcolo, ma non indicano nel dettaglio prezzi, calendario dei pagamenti, eventuali obblighi minimi di acquisto né importo e condizioni dell’investimento azionario di Nscale in Figure. 245

Fino a 100.000 GPU Nvidia Vera Rubin dal 2027

Il piano contempla il dispiegamento di fino a 100.000 GPU Nvidia Vera Rubin. Le prime GPU dovrebbero entrare in funzione nella seconda metà del 2027, presso il sito Nscale di Barstow, in Texas. 15

Le formule «fino a» e «dovrebbero» sono importanti: il raggiungimento dell’intero volume di chip e il rispetto della tempistica dipenderanno dall’esecuzione del progetto, dall’espansione della capacità dei data center e dalla domanda effettiva. 15

Cosa ottiene Figure

Nscale diventerà il fornitore preferenziale di calcolo di Figure per i modelli AI Helix di prossima generazione e per i suoi robot umanoidi. 25

Per Figure, questo può significare un accesso privilegiato a potenza di calcolo avanzata per addestramento e inferenza, una risorsa particolarmente rilevante nella robotica incarnata. I sistemi AI destinati a operare nel mondo fisico richiedono infatti grandi volumi di elaborazione per modelli multimodali, simulazioni e apprendimento dai dati raccolti da flotte di robot. 25

Cosa ottiene Nscale, e quali sono i rischi

Oltre a fornire l’infrastruttura, Nscale diventerà azionista di Figure. L’accordo lega quindi una parte del potenziale ritorno di Nscale al successo commerciale della startup, contribuendo al tempo stesso a sostenere l’utilizzo nel lungo periodo della capacità GPU che Nscale intende costruire. 124

La struttura può anche differenziare Nscale da concorrenti del cloud AI come CoreWeave e Nebius, posizionandola nel nascente mercato della cosiddetta physical AI, cioè l’intelligenza artificiale applicata a macchine che agiscono nell’ambiente fisico. 2

C’è però un rovescio della medaglia: l’unione tra investimento azionario e grande contratto di fornitura aumenta l’esposizione di Nscale al percorso di Figure. Se il finanziamento della società, le prestazioni dei modelli o l’adozione dei robot non dovessero raggiungere le aspettative, aumenterebbero i rischi di concentrazione e di esecuzione per il fornitore di infrastruttura. 124

Robot Figure anche nella supply chain di Nscale?

Le due società intendono inoltre esplorare l’impiego dei robot umanoidi Figure per contribuire a scalare la supply chain di Nscale. 5

Se questa sperimentazione avesse successo, si creerebbe un circuito operativo particolare: Nscale fornisce l’infrastruttura AI; Figure usa tale capacità per migliorare i propri robot; gli stessi robot potrebbero poi supportare logistica e operazioni di Nscale. Si tratta tuttavia di una possibilità allo studio, non di un’installazione produttiva già annunciata né di un programma con risparmi garantiti. 5

Il segnale al mercato

L’intesa rappresenta una grande scommessa iniziale sul fatto che la robotica umanoide diventerà un utilizzatore significativo di calcolo AI di frontiera. Collega direttamente la capacità di Figure di trasformare i suoi modelli in robot commercialmente utili con quella di Nscale di finanziare, realizzare e gestire un’infrastruttura data center basata su Nvidia su scala molto ampia. 125