Anthropic e l’accordo da 35 miliardi di dollari con Lambda: cosa rivela il ruolo di Nvidia

L’accordo riportato tra Anthropic e Lambda vale 35 miliardi di dollari e dovrebbe portare online capacità di calcolo basata su chip Nvidia per sostenere la crescente domanda dei prodotti Claude. Il progetto è collegato a un data center che Hut 8 sta sviluppando nella contea di Nueces, in Texas.

La notizia è stata inizialmente pubblicata dal Wall Street Journal e successivamente ripresa da Reuters, che ha citato una fonte a conoscenza dell’intesa. Tuttavia, il contratto completo non è pubblico: non sono ancora noti durata, formula dei prezzi, impegni minimi di capacità, calendario di attivazione o configurazione esatta delle GPU. 3

Come sarebbe strutturato l’accordo

L’operazione coinvolgerebbe tre soggetti principali:

• Anthropic acquisterebbe capacità di cloud computing per addestrare e far funzionare i sistemi di Claude.
• Lambda, provider cloud sostenuto da Nvidia, renderebbe disponibile tale capacità e fornirebbe il servizio ad Anthropic.
• Hut 8 svilupperebbe il data center sottostante in Texas.

Secondo il Wall Street Journal, Nvidia fornirebbe i chip destinati al sito texano e deterrebbe direttamente il contratto di locazione del data center. Questa locazione sarebbe distinta dall’accordo commerciale tra Anthropic e Lambda. 3

Reuters ha poi riferito, citando una fonte informata sui fatti, che l’intesa con Lambda avrebbe un valore di 35 miliardi di dollari e coprirebbe circa 350 megawatt di capacità nel progetto sviluppato da Hut 8. Le informazioni disponibili non chiariscono quanta parte di questa capacità Anthropic sia obbligata contrattualmente a utilizzare né quando sarà operativa.

Perché il ruolo di Nvidia è insolito

Nvidia non sarebbe coinvolta soltanto come fornitore di processori. Detenendo la locazione della struttura, fornendo i chip e sostenendo Lambda, la società occuperebbe più posizioni nella stessa catena dell’infrastruttura AI. 3

In pratica, il suo ruolo collegherebbe:

1. L’hardware: i chip Nvidia installati nel data center.
2. La struttura: l’impegno di locazione per il sito sviluppato da Hut 8.
3. Il gestore cloud: Lambda, provider sostenuto da Nvidia.
4. Il cliente: Anthropic, con la domanda di capacità necessaria a Claude.

Un modello di questo tipo può coordinare più facilmente finanziamenti, hardware, struttura fisica e domanda del cliente: tutti elementi indispensabili per costruire un grande data center dedicato all’intelligenza artificiale.

Non è però possibile ricostruire l’economia dell’operazione nei dettagli. Le fonti disponibili non indicano quali siano gli obblighi finanziari complessivi di Nvidia né i termini commerciali tra Nvidia, Lambda, Hut 8 e Anthropic. Per questo è più prudente descrivere Nvidia come un intermediario riportato dell’accordo, senza attribuirle un preciso ritorno economico o un livello definito di rischio.

Cosa comporta per Anthropic

Per Anthropic, l’obiettivo immediato sarebbe ottenere ulteriore potenza di calcolo. Reuters ha riferito che l’accordo dovrebbe rendere disponibile capacità Nvidia per rispondere alla crescente domanda di Claude.

L’intesa si inserisce inoltre in una strategia più ampia di accesso alla capacità attraverso operatori infrastrutturali specializzati. Reuters ha riferito separatamente che Anthropic spenderà 45 miliardi di dollari per noleggiare potenza di calcolo AI dal campus di Nscale in West Virginia, con un accordo della durata di sei anni e una capacità di circa 460 megawatt.

I due accordi suggeriscono che Anthropic stia cercando più fonti di capacità, invece di affidarsi a un solo grande fornitore cloud tradizionale. La ragione è concreta: i sistemi AI avanzati richiedono infrastrutture ingenti sia per l’addestramento sia per l’erogazione dei servizi a un numero elevato di utenti.

Resta da capire come interagiranno gli impegni con Lambda e Nscale e se uno dei due contratti preveda clausole di pagamento obbligatorio anche in caso di mancato utilizzo della capacità. Le informazioni pubbliche non lo specificano.

Perché l’accordo sarebbe importante per Lambda

Se i 35 miliardi di dollari rappresentassero un impegno effettivo del cliente, anziché un tetto massimo o il valore potenziale complessivo, l’accordo sarebbe strategicamente decisivo per Lambda. Potrebbe garantire al provider un grande cliente di riferimento, maggiore visibilità sulla domanda futura e una posizione più solida nel mercato delle infrastrutture AI basate su Nvidia.

Questo potrebbe aiutare Lambda a competere per carichi di lavoro che altrimenti finirebbero presso operatori hyperscaler come Amazon Web Services, Microsoft Azure o Google Cloud. Si tratta però di una deduzione basata sulle dimensioni e sulla struttura riportate dell’accordo, non di una dichiarazione pubblica di Lambda o dei suoi concorrenti.

Il sostegno di Nvidia potrebbe inoltre facilitare il coordinamento tra disponibilità dei chip e realizzazione delle infrastrutture necessarie all’espansione di Lambda. Senza conoscere i termini finanziari, tuttavia, non è possibile stabilire quale parte del rischio economico ricada su Lambda, Nvidia, Hut 8 o Anthropic.

Il ruolo di Hut 8 nel progetto texano

Hut 8 ha iniziato come società attiva nel mining di criptovalute e si è poi espansa nello sviluppo di data center destinati ai carichi di lavoro AI. Reuters ha riferito in precedenza che la società aveva firmato un contratto di locazione di 15 anni, dal valore di 9,8 miliardi di dollari, per il campus Beacon Point in Texas. La prima fase prevedeva 352 megawatt di capacità IT e un cliente non divulgato; la struttura era stata progettata sulla base dell’architettura più recente di Nvidia. 7

Queste informazioni spiegano perché il progetto texano di Hut 8 sia rilevante per l’accordo con Lambda. Non dimostrano però, da sole, ogni collegamento commerciale tra la locazione di Beacon Point e il contratto riportato con Anthropic. Le fonti identificano il progetto nella contea di Nueces e l’intesa con Lambda, mentre diversi dettagli relativi alla struttura restano riservati.

Cosa non è ancora confermato

Le informazioni pubbliche non permettono di stabilire:

• la durata del contratto e la sua eventuale data di scadenza;
• se i 35 miliardi siano un impegno fisso, un limite di spesa o il valore potenziale massimo;
• gli obblighi minimi di capacità e pagamento di Anthropic;
• i modelli e il numero preciso dei chip Nvidia;
• i tempi di costruzione e di attivazione del data center;
• come Nvidia, Lambda e Hut 8 divideranno costi di locazione, energia e gestione.

Il Wall Street Journal ha riportato per primo l’accordo sulla base delle dichiarazioni di persone informate. Reuters aveva inizialmente precisato di non essere riuscita a verificare autonomamente quella notizia; in seguito ha citato una fonte a conoscenza della questione secondo cui Anthropic avrebbe firmato l’accordo da 35 miliardi con Lambda. 3

Nessuna delle informazioni disponibili mostra che Anthropic, Lambda, Nvidia o Hut 8 abbia pubblicato il contratto completo.

In sintesi

La conclusione più solida è che Anthropic avrebbe firmato un accordo di cloud computing da 35 miliardi di dollari con Lambda, provider sostenuto da Nvidia, collegato a capacità Nvidia in un data center texano sviluppato da Hut 8.

L’aspetto più significativo non è soltanto la cifra, ma la struttura dell’operazione: Nvidia fornirebbe i chip e deterrebbe la locazione della struttura, Lambda offrirebbe il livello cloud e Anthropic garantirebbe la domanda. 3

Questo modello potrebbe accelerare la costruzione di infrastrutture per l’intelligenza artificiale e rafforzare Lambda nella sfida ai grandi hyperscaler. Il peso finanziario e operativo effettivo dell’accordo, però, potrà essere valutato con precisione solo quando saranno resi noti ulteriori dettagli.