Banque Misr, nel mirino le sei filiali negli Emirati: cosa c’è dietro la proposta degli Stati Uniti

La proposta del Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), l’agenzia del Tesoro statunitense che contrasta il riciclaggio e il finanziamento illecito, nasce dall’accusa che le sei filiali di Banque Misr negli Emirati Arabi Uniti siano state utilizzate come canale per attività della cosiddetta rete bancaria ombra iraniana. Non si tratta, almeno in questa fase, di un’accusa rivolta all’intera banca egiziana o a tutte le sue attività internazionali. 17

L’accusa: 1,8 miliardi di dollari e 103 società

Secondo il Tesoro americano, tra gennaio 2024 e giugno 2026 le filiali emiratine di Banque Misr avrebbero elaborato circa 1,8 miliardi di dollari per 103 società potenzialmente collegate a reti iraniane di shadow banking. FinCEN ha quindi proposto di classificare Banque Misr UAE come istituzione di “primary money laundering concern”, cioè una struttura considerata fonte primaria di preoccupazione per il riciclaggio di denaro. 17

Il linguaggio utilizzato dalle autorità è importante: le società sono definite “potenzialmente collegate”. I documenti pubblici disponibili sostengono l’accusa del Tesoro e riportano il valore aggregato delle operazioni, ma non dimostrano che ogni singola transazione, né che tutte le 103 società, siano state provate come illecite. 17

Cosa prevede la Sezione 311

La proposta si basa sulla Sezione 311 del PATRIOT Act, la legge statunitense che consente al Tesoro di imporre misure speciali contro istituzioni finanziarie considerate particolarmente esposte al riciclaggio o ad altri rischi finanziari illeciti.

Dopo il periodo di 30 giorni previsto per l’invio dei commenti pubblici, un eventuale provvedimento definitivo impedirebbe alle istituzioni finanziarie statunitensi di aprire o mantenere conti di correspondent banking per le sei filiali di Banque Misr negli Emirati. Le banche americane dovrebbero inoltre adottare misure per evitare che le filiali raggiungano indirettamente i conti di correspondent banking negli Stati Uniti. 17

In termini pratici, la decisione limiterebbe fortemente la capacità delle filiali di regolare pagamenti in dollari attraverso banche statunitensi. Non comporterebbe però automaticamente il divieto di operare in dollari per le attività separate di Banque Misr al Cairo, a Parigi, Francoforte, Riad o in altri Paesi. La stessa banca ha dichiarato che la proposta riguarda soltanto le operazioni negli Emirati e non il suo business in Egitto o negli altri Paesi. 5

Il legame con “Operation Economic Outcast”

Il Tesoro ha inserito l’iniziativa nella più ampia Operation Economic Outcast, una campagna governativa statunitense annunciata pochi giorni prima per colpire i collegamenti economici dell’Iran e dei soggetti che li renderebbero possibili. 24

Il segretario al Tesoro Scott Bessent ha descritto l’operazione come un’“offensiva economica” contro le connessioni finanziarie iraniane nel mondo. La proposta contro Banque Misr UAE rappresenta la prima iniziativa bancaria pubblica di rilievo associata alla campagna. 246

Le reazioni di Banque Misr e degli Emirati

Banque Misr ha comunicato di stare esaminando la notifica del Tesoro statunitense e di voler interagire con le autorità americane. 35

La Banca centrale degli Emirati Arabi Uniti ha ordinato un esame speciale e urgente delle filiali, comprendente anche una revisione retrospettiva approfondita e di tipo forense del periodo interessato. L’autorità ha inoltre ribadito che gli istituti devono rispettare le norme emiratine ed evitare condotte capaci di esporre il sistema finanziario a rischi reputazionali. 235

Nelle fonti esaminate non è stato possibile verificare una posizione pubblica sostanziale della banca centrale o del ministero degli Esteri egiziano oltre alla risposta fornita a livello bancario. Non ci sono quindi elementi sufficienti per attribuire a queste istituzioni una posizione specifica.

Perché colpire una banca di un Paese terzo

La scelta di intervenire contro una banca di medie dimensioni con sede in un Paese terzo mostra il tentativo di Washington di aumentare il costo dei rapporti finanziari con l’Iran senza aprire, almeno nell’immediato, un confronto diretto con gli Stati e gli istituti più grandi coinvolti nel commercio iraniano.

Ma la stessa strategia presenta un limite evidente: Teheran può cercare intermediari alternativi, utilizzare canali non denominati in dollari o appoggiarsi a grandi acquirenti del petrolio iraniano. Isolare davvero l’Iran richiederebbe quindi la collaborazione, oppure una forte pressione, su attori economici molto più grandi. Un’applicazione aggressiva delle misure potrebbe inoltre generare costi diplomatici e ripercussioni sui mercati.

Le fonti disponibili non sostanziano, invece, affermazioni specifiche sugli acquisti continuativi di petrolio iraniano da parte della Cina, su una visita di settembre del presidente Xi Jinping negli Stati Uniti, sui rischi di destabilizzazione dei mercati globali o su una presunta iniziativa di Bessent al G20. Tali elementi non possono quindi essere presentati come fatti accertati sulla base del materiale esaminato.