Il Ridimensionamento di Microsoft in Cina: Perché il Boom dell'IA ha Tenuto la Porta Aperta

Cosa ha causato il ridimensionamento

• La spinta di Pechino verso il software nazionale. A partire dal 2017, la Cina ha promosso aggressivamente le alternative domestiche a Windows e Office, considerate più sicure e sempre più competitive in termini di qualità . Una revisione di Reuters di sei serie di linee guida sugli appalti pubblici cinesi, emesse tra dicembre 2023 e maggio 2026, ha rilevato che cinque di esse non raccomandavano i prodotti Microsoft .
• Le restrizioni all'export USA. L'escalation dei controlli all'esportazione da parte di Washington su semiconduttori avanzati, tecnologia AI e licenze software ha limitato ciò che Microsoft poteva legalmente vendere o fornire in Cina .
• L'erosione della fiducia bilaterale. Cinque fonti interne all'azienda hanno descritto un costante deterioramento della fiducia tra Washington e Pechino, che ha reso operare in Cina più rischioso e imprevedibile .
• Il rischio geopolitico supera il ritorno economico. Nel 2023, alcuni dirigenti Microsoft sostenevano che l'azienda si stesse assumendo troppa esposizione geopolitica per un guadagno finanziario troppo esiguo .

Perché è rimasta nonostante l'1,5% del fatturato globale

La Cina ha contribuito solo per l'1,5% del fatturato globale di Microsoft nel 2024 . Quel numero da solo quasi giustificava un'uscita. A cambiare i calcoli è stato il boom dell'IA.

• I ricavi di Azure AI in Cina crescevano più velocemente che in qualsiasi altro territorio — triplicando nell'anno fiscale chiuso a giugno 2025 dopo un balzo del 400% l'anno precedente .
• Grandi aziende cinesi come ByteDance (la società madre di TikTok) sono diventate importanti clienti di Azure AI, con una spesa che si avvicina a $1 miliardo .
• Microsoft è passata dal servire il mercato interno a supportare le grandi aziende cinesi in espansione globale utilizzando i propri strumenti cloud e di IA . Ha mantenuto una "finestra aperta" attraverso i servizi di IA, piuttosto che mantenere un'operazione retail e governativa a tutti gli effetti.

Come si è prosciugato il business governativo cinese

• Nel marzo 2024, sono emerse notizie secondo cui Pechino aveva ordinato agli enti governativi di smettere di usare Microsoft Windows e i processori Intel/AMD sui computer ufficiali .
• Nel 2025, l'accordo di licenza di Windows con Huawei è scaduto e non è stato rinnovato . Nessun sistema operativo straniero, incluso Windows, è stato approvato per gli appalti pubblici cinesi almeno dal 2024 .
• La joint venture Wicresoft, che gestiva l'assistenza post-vendita per Microsoft in Cina, ha cessato le operazioni nell'aprile 2025, licenziando circa 2.000 dipendenti .
• Il business governativo cinese di Microsoft — un tempo pilastro della sua presenza — è stato di fatto eliminato, poiché Pechino impone l'uso di software nazionale .

Come questo riflette un più ampio disaccoppiamento tecnologico

Il caso di Microsoft non è isolato. Il quadro più ampio include:

• Nvidia — i suoi ricavi dai chip AI in Cina sono sulla buona strada per scendere da circa $17 miliardi a quasi zero, poiché Pechino rifiuta anche i chip approvati e Washington impone nuove tariffe .
• IBM — ha chiuso formalmente le sue operazioni di R&D in Cina nell'agosto 2024, tagliando 1.000-1.800 posti di lavoro .
• Controlli all'esportazione — gli USA mantengono e nel 2026 hanno rafforzato le restrizioni sulle esportazioni di semiconduttori avanzati, IA e tecnologia dei droni verso la Cina .
• Contromisure cinesi — Pechino ora limita le migliori startup AI dall'accettare capitali USA senza approvazione governativa e impone la localizzazione della potenza di calcolo nazionale per i modelli di IA .

Tuttavia, il disaccoppiamento non è totale. Molte aziende USA vedono ancora la Cina come importante per la loro competitività globale , e la separazione è più pronunciata nell'hardware e nel software per il governo che nei servizi cloud e IA per le imprese, dove la domanda delle multinazionali cinesi rimane forte . La strategia di Microsoft — ridurre l'impronta fisica, servire i campioni cinesi all'estero, inseguire i ricavi dell'IA — è emblematica del disaccoppiamento selettivo e gestito dal rischio che ora definisce la relazione tecnologica tra USA e Cina.