Crisi della memoria AI: come Apple combatte un'alluvione secolare dei prezzi dei chip

• MacBook Neo: da 599 a 699 dollari
• MacBook Air (512GB): da 1.099 a 1.299 dollari SSS
• MacBook Pro (14 pollici): da 1.699 a 1.999 dollari SSS
• iPad Air (128GB): da 599 a 749 dollari SS
• iPad Pro (Wi-Fi, 256GB): da 999 a 1.199 dollari S
• HomePod mini: ha subito anch'esso aumenti di prezzo

Il prezzo del Mac Studio di fascia alta è aumentato fino a 1.300 dollari S. Apple ha dichiarato di "non aver mai visto un aumento di prezzo dei componenti così grande e così rapido" SSS.

2. Buffer di inventario OLED a sei settimane

A partire dal secondo trimestre del 2026, Apple ha esteso il buffer di inventario dei pannelli display OLED da quattro a sei settimane, un aumento di circa il 50% dei pannelli stoccati . Questa mossa consente ad Apple di bloccare prezzi dei pannelli più bassi (ha ottenuto riduzioni di circa il 20% da Samsung Display e LG Display sui pannelli M16) come copertura contro futuri aumenti dei costi dei componenti . La strategia è insolita per Apple, che ha a lungo considerato l'inventario come un costo da minimizzare S.

3. Previsti aumenti di prezzo per iPhone 18 Pro da 200 a 300 dollari

Diversi analisti prevedono che iPhone 18 e iPhone 18 Pro subiranno aumenti di prezzo compresi tra 200 e 300 dollari al loro lancio a settembre 2026. L'analista Jeff Pu di GF Securities, che tra l'altro ha declassato il titolo Apple a "Hold" in parte per questo motivo, cita i costi più elevati per il silicio a 2 nm di TSMC, DRAM e NAND SSS. Cook ha riconosciuto che l'aumento dei prezzi della memoria sta comprimendo i margini lordi su Mac, iPad e sui prossimi modelli di iPhone .

4. Tagli alle spedizioni

Apple sta ridimensionando i piani di spedizione di hardware nel 2026 a causa della carenza di DRAM. L'analista Ming-Chi Kuo ha dichiarato che Mac Studio, Mac mini e MacBook Air sono già stati colpiti, e che i problemi di approvvigionamento in corso probabilmente influenzeranno anche i prossimi modelli di iPhone .

5. Accumulo di inventario

L'inventario di Apple è cresciuto fino a 11,092 miliardi di dollari al 27 giugno 2026, con un aumento di 5,374 miliardi di dollari rispetto ai 5,718 miliardi di dollari di settembre 2025, riflettendo un aggressivo accumulo di componenti .

6. Fallito tentativo di qualificare il fornitore cinese di DRAM CXMT

Apple ha testato i chip di memoria del produttore cinese ChangXin Memory Technologies (CXMT), il quarto produttore mondiale di DRAM, su iPhone e MacBook, con l'obiettivo di utilizzarli nei dispositivi venduti in Cina . Tuttavia, il tentativo di Apple di usare CXMT come leva contro Samsung e SK Hynix si è ritorto contro: CXMT ha rifiutato di offrire ad Apple qualsiasi sconto sulla DRAM mobile, quotando prezzi pari o superiori a quelli dei produttori coreani . Di conseguenza, ogni unità di DRAM e HBM dei tre principali fornitori per il 2027 è già assegnata e Apple non è riuscita a garantirsi un quarto fornitore di DRAM .

Contesto di mercato più ampio

• Deviazione della capacità AI: Si prevede che la domanda dei data center AI dirotterà fino al 20% della capacità di memoria dall'elettronica di consumo entro il 2027, riducendo potenzialmente le allocazioni del chip A20 di Apple del 10-20% .
• Avvertimenti dei fornitori: Samsung e SK Hynix hanno messo in guardia da una riduzione delle forniture di chip per PC e telefoni a causa del boom dell'AI .
• La 'tassa AI': Un esperto di prezzi della NYU Stern ha descritto la situazione come una "tassa AI" nascosta sull'elettronica di consumo, con i consumatori che perdono la guerra d'asta per i chip di memoria contro i data center .

Il punto cruciale

Nessuna azienda, nemmeno Apple con la sua leggendaria supply chain, può sfuggire agli effetti a valle della costruzione dell'infrastruttura AI. La crisi della memoria ha già imposto aumenti di prezzo su gran parte della gamma Apple, ha portato a tagli alla produzione e ad un aggressivo accumulo di scorte, e ha fatto fallire un tentativo di introdurre un nuovo fornitore cinese. Il prossimo test arriverà con il lancio di iPhone 18 a settembre 2026, quando i consumatori vedranno se il potere di determinazione dei prezzi di Apple reggerà di fronte ai costi dei componenti più alti che l'azienda abbia mai affrontato.