La crisi dei chip memoria del 2026: come l'IA ha mandato in tilt il mercato degli smartphone

Shock sui prezzi e sulla struttura dei costi

I costi della memoria sono saliti alle stelle, raggiungendo livelli mai visti nell'era dell'elettronica di consumo. I prezzi della DRAM mobile sono aumentati del 78-83% trimestre su trimestre per LPDDR5X e del 70-75% per LPDDR4X entro il Q2 2026 . Samsung ha riportato un aumento dei prezzi della memoria del 90% nel solo Q1 2026 . TrendForce ha previsto che i prezzi dei contratti DRAM mainstream avrebbero continuato a salire dal 58% al 63% trimestre su trimestre nel Q2 e che i prezzi della DRAM per l'intero anno sarebbalzati dal 150% al 200% .

Per la prima volta, i costi della memoria hanno superato i costi dei SoC in ogni segmento di prezzo degli smartphone. Storicamente, la memoria rappresentava circa il 10-15% del conto dei materiali (BOM) di uno smartphone. Entro il Q1 2026, TrendForce ha riferito che questa quota è balzata al 30-40% . I dati di Counterpoint hanno mostrato che nel Q1 2025, DRAM e NAND rappresentavano rispettivamente circa l'8% e il 5% del BOM; entro il Q2 2026, memoria e storage rappresentavano quasi la metà dei costi totali dei componenti — con la sola DRAM che raggiungeva oltre il 20% in molti segmenti . Omdia ha scoperto che negli smartphone sotto i 400 dollari, i costi della memoria consumavano quasi il 60% del BOM totale nel Q1 2026 .

Crollo delle spedizioni

Lo shock dei prezzi ha innescato una contrazione storica della produzione e delle vendite. Le spedizioni globali di SoC per smartphone sono diminuite del 15% su base annua nella prima metà del 2026, spinte dall'aumento dei costi della memoria, dalla gestione cauta delle scorte da parte degli OEM e dall'allungamento dei cicli di sostituzione . Counterpoint prevede per l'intero 2026 un calo delle spedizioni di smartphone di circa il 14%, la contrazione annuale più ripida mai registrata . Il segmento entry-level è stato il più colpito, con spedizioni in calo di oltre il 30% . Le spedizioni globali di smartphone nel Q2 2026 sono scese al livello più basso dal 2013, secondo sia Counterpoint che IDC . La previsione di IDC di maggio ipotizzava un calo annuo del 13,9% a 1,09 miliardi di unità .

Un secondo calo consecutivo dell'1,1% è ora previsto per il 2027, con una ripresa del 5,5% prevista solo per il 2028, quando l'offerta di memoria si normalizzerà . Molti analisti hanno avvertito che il settore potrebbe affrontare un altro anno difficile nel 2027 .

Impatto disomogeneo sui produttori di chip

La crisi ha rimescolato il panorama competitivo tra i fornitori di SoC. MediaTek e Qualcomm hanno entrambi visto le spedizioni diminuire di oltre il 25% su base annua nella prima metà del 2026 . La quota di mercato di MediaTek è scesa da circa il 38% al 32%, mentre quella di Qualcomm è passata da circa il 27% al 23% nel Q1 2026 . Nel frattempo, Apple, Samsung, Google e UNISOC hanno guadagnato quote di mercato e registrato una crescita delle spedizioni durante il periodo . Le spedizioni di SoC di Apple hanno mostrato una 'crescita solida', con la sua quota salita dal 15% al 19% su base annua . Le spedizioni di Tensor di Google sono aumentate grazie alla crescente diffusione dei chip proprietari . UNISOC è cresciuta grazie alla domanda di smartphone entry-level, con i modelli che sono passati a piattaforme 4G a costo inferiore per ridurre i costi BOM .

È interessante notare che i SoC in grado di eseguire GenAI hanno contrastato il calo generale con una crescita del 24%, poiché gli OEM hanno dato priorità ai dispositivi premium dotati di IA anche mentre tagliavano la produzione di modelli più economici .

Conseguenze a livello di prodotto

I consumatori stanno già sentendo gli effetti. Google ha confermato che il Pixel 11 vedrà aumenti di prezzo di circa 100 dollari, insieme a riduzioni della RAM base da 16 GB a 12 GB, come risposta diretta all'inflazione dei costi della memoria . Gli smartphone premium (oltre 800 dollari) hanno visto aumenti del BOM di 100-150 dollari, con la memoria che dovrebbe rappresentare oltre il 40% dei costi dei componenti . Counterpoint ha riferito che i costi dei materiali per gli smartphone economici con prezzo inferiore a 200 dollari sono aumentati del 20-30% all'inizio del 2026, mentre i dispositivi di fascia media e premium hanno visto aumenti del 10-15% . IDC prevede che i prezzi medi di vendita degli smartphone aumenteranno del 14% fino a raggiungere la cifra record di 523 dollari entro il 2027 . Nabila Popal, direttore senior della ricerca di IDC, ha avvertito che il segmento sotto i 100 dollari, che rappresenta circa 171 milioni di dispositivi, sarà 'permanentemente antieconomico' . TrendForce ha affermato che molti marchi non avranno altra scelta che aumentare i prezzi dei prodotti finali per salvaguardare i margini di profitto, rendendo necessari aggiustamenti alle offerte di prodotti e alle specifiche .

Quando finirà?

Le prospettive rimangono cupe. Non si prevede una normalizzazione dell'offerta di memoria prima della seconda metà del 2027, con alcune fonti che avvertono che non ci sarà sollievo prima del 2028 . IDC prevede un secondo calo consecutivo dell'1,1% nel 2027 prima di una ripresa del 5,5% nel 2028, quando l'offerta di memoria si normalizzerà . Tuttavia, gli analisti avvertono che non si prevede che i prezzi tornino ai livelli pre-crisi anche dopo la fine della carenza . Come ha detto Francisco Jeronimo di IDC: 'Quello a cui stiamo assistendo non è una stretta temporanea, ma un riallineamento fondamentale della catena di approvvigionamento dei semiconduttori' .